ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в марте 2010 года

/ИРБИС, 05.04.10/ - В марте 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 361 сделка на общую сумму 11 649,4 млн. тенге или 79,1 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 62,5% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в феврале 2010 года - 89,3%) и 0,3% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,5%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в марте 2010 года выглядел следующим образом: из 79 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 60 наименования, с премией - 18 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 116,14%, перепроданными - BTASe3 (15,01%). Напомним, что в феврале 2010 года из 71 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 55 наименования, с премией - 16 наименований. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 120,66%, перепроданными - VITAb5 (16,62%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в марте повысилась до 85,7% по сравнению с 85,6% в феврале 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 19 инструментов (в феврале 2010 года - у 33), снизилась у 60 (32). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в марте 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в марте 2010 года ------------------------------------------------------------------------ Тренд к --------------------- Показатель март 2010 февр. 2010 март. 2009 ---------------------------------------- --------- ---------- ---------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 79 111,5 -34,1 0,4 раза* Объем заключенных сделок, млн. KZT 11 649,4 -34,3 0,4 раза* в т.ч. по размещениям, тыс. USD - -** - в т.ч. по размещениям, млн. KZT - -** - Количество сделок 361 +16,1% -60,3% Среднедневное количество сделок 19 +22,2% 0,4 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 4 163,8 -30,6% 0,4 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 613,1 -30,9% 0,4 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 79 +11,3% -35,2% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 -0,3 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 0 -0,1 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 27,5 -8,9 пп -12,5 пп Участие физических лиц, % по брутто 39,3 +14,4 пп +31,6 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,1 +0,1 пп +0,1 пп Число членов биржи, заключивших сделки 47 -2,1% +2,2% Концентрация рынка, %*** 64,9 +16,8 пп +5,6 пп ------------------------------------------------------------------------ * в марте 2009 года объем заключенных сделок составил 28 353,3 млн. тенге ($187 862,2 тыс.). Всего было заключено 46 сделок. ** в феврале 2010 года объем сделок по первичным размещениям составил 881,4 млн. тенге ($5 965,2 тыс.). *** указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в марте 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль март. 2010 февр. 2010 март. 2009 ------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 87,5 81,6 82,6 основной потребительский сектор 10,6 6,8 11,2 промышленность 1,3 3,3 0,4 коммунальный сектор 0,4 1,0 0,6 сырьевой сектор 0,1 0,02 0,2 дискреционный потребительский сектор 0,04 0,1 0,6 энергетика 0,03 5,6 2,5 информационные технологии 0,02 1,6 1,9 здравоохранение - - 0,01 услуги телекоммуникации - 0,1 0,02 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в марте 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 26.02.10 27 086,8 14,89 348,16 310,56 2 382,7 351,0 01.03.10 27 067,3 14,88 349,17 310,46 836,4 123,1 02.03.10 27 048,0 14,86 349,39 309,90 18 253,2 2 689,8 03.03.10 27 031,9 14,81 350,04 310,00 8 586,6 1 266,1 04.03.10 27 059,2 14,86 350,85 309,86 25 605,7 3 771,2 05.03.10 27 069,8 14,06 356,47 317,75 2 023,6 297,9 09.03.10 27 068,5 14,06 357,06 317,44 2 436,2 358,6 10.03.10 27 055,6 14,05 358,38 317,95 180,7 26,6 11.03.10 27 071,7 14,07 359,01 317,80 1 020,0 150,1 12.03.10 27 078,1 14,08 359,67 317,66 4 036,0 593,8 15.03.10 27 085,4 14,21 359,41 316,24 2 098,7 308,7 16.03.10 27 090,7 14,08 361,13 317,50 4 108,0 604,1 17.03.10 27 091,4 14,30 360,84 316,02 3 035,0 446,2 18.03.10 27 092,1 14,32 362,38 317,09 4 152,5 610,6 19.03.10 27 101,5 14,32 362,23 316,01 156,0 22,9 25.03.10 27 106,4 15,56 362,95 315,57 486,1 71,4 26.03.10 27 093,4 15,58 364,68 317,52 168,1 24,7 29.03.10 27 090,0 14,09 364,57 316,78 43,1 6,3 30.03.10 27 074,4 14,13 367,97 317,17 66,7 9,8 31.03.10 27 091,2 14,17 367,41 316,45 1 818,8 267,3 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +4,5 -0,7 +19,2 +5,9 % +0,02 -4,8 +5,5 +1,9 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в марте 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 33 +1 14 +1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 142 -2 37 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 40 0 27 0 Буферная 94 -1 14 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 309 -2 86 0 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в марте 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ---------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ----------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- -------- ------- ------- --------- ------- ------- -------- ------ ABDIb1 36,00 36,00 36,00 5,84 70,00 0,6 1 AGKKb1 9,20 9,80 9,80 +2,1 7,70 16,00 1 958,2 3 APKIb1 10,00 10,00 10,00 10,00 16,50 16,7 1 APKIb2 10,00 10,00 10,00 10,00 16,00 16,7 1 ATFBb4 10,00 10,00 10,00 10,00 31,00 13,2 1 ATFBb5 9,00 11,80 9,00 9,00 31,00 7 813,8 7 ATFBb6 9,00 12,50 10,00 -2,0 9,00 30,00 3 754,4 8 ATFBe4 5,00 9,00 5,00 -3,0 5,00 27,00 197,3 9 BRKZe2 5,69 5,69 5,69 5,69 5,73 14,0 1 BTAIb14 30,57 30,57 30,57 +0,2 11,48 45,84 88,8 1 BTAIb4 7,68 10,67 7,68 -17,4 7,68 208,82 2 187,7 9 BTAIb6 7,73 7,73 7,73 7,73 77,00 2 518,0 3 BTAIb8 6,17 6,17 6,17 -0,7 6,17 64,00 1 022,3 1 BTAIb9 7,61 13,66 7,61 7,00 50,00 412,9 3 BTASb7 30,00 30,00 30,00 13,00 442,67 90,3 1 BTASe3 34537,4 34537,4 34537,4 112,66 34537,4 0,4 1 CACMb1 22,00 34,00 22,00 22,00 40,00 95,8 10 CCBNb10 11,70 11,70 11,70 11,70 25,24 11,7 1 CCBNb13 11,70 11,70 11,70 11,70 25,00 5,9 1 CCBNb16 6,00 7,50 6,00 6,00 19,03 30,8 2 CCBNb3 5,00 8,50 6,00 -4,0 5,00 28,00 59,7 4 CCBNb4 8,00 8,00 8,00 -3,0 8,00 20,00 541,1 2 CCBNb7 8,40 13,00 9,00 8,40 25,08 7 173,4 13 CCBNb8 11,70 11,70 11,70 11,70 17,50 11,8 1 CCBNb9 11,40 11,40 11,40 -0,1 11,40 27,83 2,3 1 CSBNb2 11,50 11,50 11,50 -2,5 11,50 18,98 12,5 1 CSBNb3 11,50 12,50 11,50 -2,0 11,50 16,94 24,8 2 CSBNb5 15,00 16,18 15,00 15,00 22,00 35,5 3 CSBNb6 13,95 18,95 13,95 -4,0 13,95 20,00 70,0 7 CSBNb7 12,00 12,00 12,00 12,00 14,00 13,2 1 CTECb1 14,00 15,15 15,15 +1,1 12,50 20,00 654,4 4 DTJLb1 10,05 12,00 12,00 10,05 49,00 193,8 11 EUBNb3 12,00 14,00 12,50 -1,0 12,00 32,00 1 389,7 14 EUBNb4 12,00 12,00 12,00 -1,0 11,00 13,01 151,7 1 HSBKb10 11,20 11,20 11,20 11,20 14,50 12,2 1 HSBKb11 11,00 12,00 11,00 -2,2 9,50 15,00 26,4 2 HSBKb13 10,33 11,50 10,33 -1,8 10,33 14,00 33,6 2 HSBKb7 10,00 10,00 10,00 10,00 24,00 11,9 1 HSBKb8 12,00 12,00 12,00 12,00 14,00 11,8 1 HSBKb9 9,00 10,00 9,00 +0,0001 9,00 20,50 160,6 2 KAFIb1 11,00 11,00 11,00 -2,0 9,00 16,03 34,6 2 KASSb1 13,00 13,00 13,00 -1,7 12,50 18,25 13,7 1 KASTb2 21,00 21,00 21,00 >+0,0001 11,00 23,00 3,5 1 KAZIb2 26,00 26,00 26,00 12,00 35,00 3,6 1 KDTSb1 21,83 22,41 21,83 -16,9 21,83 103,55 148,0 2 KIBNb1 11,40 11,40 11,40 11,40 13,40 24,4 2 KIBNb3 13,99 13,99 13,99 +0,04 13,95 14,00 167,7 1 KKGBb4 12,00 13,30 12,00 -1,7 12,00 24,50 23,2 2 KKGBb5 7,50 7,50 7,50 7,46 7,50 14,4 1 KKGBe16 12,57 12,57 12,57 9,88 33,74 17,0 1 KKGBe4 10,10 11,50 10,10 -1,1 10,10 28,52 479,2 5 KONDb1 167,93 182,80 182,80 +48,2 24,32 259,62 10,0 3 KRZHb1 21,33 34,20 30,00 -11,6 21,33 114,96 60,1 9 KZIKb17 14,00 15,90 14,00 -1,7 5,50 15,90 5 990,4 5 KZIKb2 13,00 13,00 13,00 >-0,0001 13,00 26,00 13,3 1 KZIKb20 7,00 10,00 7,00 >-0,0001 7,00 10,00 30 372,4 18 KZIKb4 13,00 13,00 13,00 >+0,0001 11,01 26,00 7,6 1 KZIKb6 11,00 11,00 11,00 11,00 24,00 17,5 1 LOGCb1 28,00 28,00 28,00 6,82 50,30 1,2 1 LOGCb2 10,30 10,30 10,30 >+0,0001 7,87 15,00 16,5 1 MAG_b1 65,02 65,02 65,02 +47,3 2,88 111,09 635,6 2 MREKb2 9,00 10,00 9,00 -2,0 9,00 27,00 32,6 2 MREKb3 8,00 10,00 10,00 +2,0 8,00 22,98 54,7 4 MREKb6 9,10 13,00 9,10 +0,1 9,00 16,00 166,8 2 NFBNb1 34,00 34,00 34,00 13,47 36,00 69,9 5 NRBNb2 16,00 18,00 16,50 -1,5 15,00 27,60 1 095,1 8 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 >-0,0001 14,00 16,00 48,7 5 PRKRb2 10,00 10,45 10,00 -1,0 9,77 13,00 4 734,2 9 PRKRb3 9,35 9,65 9,35 -0,6 9,35 10,00 3 354,5 2 REALb1 9,99 9,99 9,99 9,99 50,00 13,9 1 RGBRb6 14,00 14,00 14,00 8,06 16,34 12,5 1 TMLZb1 48,00 48,00 48,00 48,00 49,99 3,3 3 TSBNb4 11,00 16,00 11,00 -5,0 11,00 35,00 116,9 13 TSBNb5 14,93 18,01 14,93 -5,1 14,93 50,00 38,0 7 TXBNb2 4,00 10,00 5,00 4,00 28,00 112,0 9 TXBNb3 9,00 10,00 9,00 9,00 19,00 25,4 3 VITAb4 9203,99 995758 995758 +986556,3 50,00 2413623 163,5 37 VITAb5 22,82 97,37 87,00 -9,0 22,82 115,27 143,9 41 ZERDb1 43,23 58,00 58,00 +27,2 10,00 106,00 31,8 9 --------- -------- ------- ------- --------- ------- ------- -------- ------ 79 79 111,5 361 ---------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - февраля 2010 года. [2010-04-05]