Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 26 марта 2010 года
26.03.10 11:53
/ИРБИС, 26.03.10/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI"
(Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и
своих инвестиционных идей и прогнозов на 26 марта 2010 года.
Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на
следующие важные события на рынках:
- ICBC ищут свежие деньги. Industrial and Commercial Bank of China
намеревается привлечь новый капитал через выпуск облигаций,
конвертируемые в простые акции и дополнительный выпуск новых
акций. Объем облигаций, которые ICBC хочет зарегистрировать на
бирже Шанхая, равен $3,7 млрд. Банк хочет провести допэмиссию
простых акций в размере 20% от существующего капитала, что может
принести банку до $48 млрд. дополнительного капитала, основываясь
на существующих ценах на акции банка. Данное решение было
принято после публикации финансовой отчетности, где банк показал
рост чистой прибыли на 16% по сравнению с прошлым годом. Капитал
многих китайских банков был "разрушен" во время кредитного бума в
Китае. Более того, банки ожидают расширения объемов кредитования
и ужесточения денежно-кредитной политики. Последовать примеру
ICBC решили и другие китайские банки, как Bank of China, Bank of
Communications Co., и Shanghai Pudong Development Bank. Аналитики
ИФД "RESMI" ожидают, что банки продолжат наращивать "мускулы"
для поддержки дальнейшей экспансии китайских компаний в сфере
M&A.
- Казахстан планирует увеличить экспорт мяса в Россию до 60
тыс. тонн. Казахстан намерен увеличить объем экспорта мяса
крупнорогатого скота (КРС) в Россию с 6,2 тыс. тонн до 60 тыс. тонн в
ближайшие три года. На сегодняшний день, Россия импортирует
около 1,7 млн. тонн мяса КРС. В прошлом уровень экспорта
казахстанского мяса в Россию традиционно достигал 350 тыс. тонн,
однако за последний год из Казахстана было импортировано всего 54
тонны мяса. В целях увеличения экспорта мяса в Россию,
казахстанской стороной будет проведен комплекс мероприятий для
доведения своей продукции в соответствие с требованиями,
предъявляемыми фитосанитарными службами РФ. В свою очередь,
от России требуется создать более гибкие условия доступа нашей
продукции на свой рынок, исключающие бюрократические препоны
для казахстанских поставщиков.
Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам
по бумагам казахстанских эмитентов:
--------------------------------------------------------------------
Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI,
Эмитент цена цена* текущей цены price** %***
---------------- ------- ----------- ------------ ------- -----
Казкоммерцбанк 650 796 22,5% 1 261 53,95
Халык банк 392 409 4,3% 1 006 61,03
Банк ЦентрКредит 742 1 218 64,2% 989 50,14
ENRC 2 520 На пересмотре 2 793 57,78
Kazakhmys 3 400 На пересмотре 3 521 61,58
РД КМГ 21 670 24 895 14,9% 25 728 52,94
Казахтелеком 16 980 33 842 99,3% n/a 39,11
--------------------------------------------------------------------
* Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на 12 месяцев (еженедельный пересмотр)
** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg
*** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий
силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда
значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0%
- Стоимость простых акций АО "Казкоммерцбанк" по оценке ИФД
"RESMI" будет стоить не ниже 796 тенге за акцию к концу 2010 года;
- АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД
"RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса
финансовый институт в Казахстан. Аналитики видят рост акций банка до
409 тенге за акцию;
- Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики
ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня
1 230 тенге;
- Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для
инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI"
рекомендуют покупать простые акци эмитента.
- АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" активно консолидирует
нефтегазовую отрасль в Казахстане, путем приобретения
нефтедобывающих активов. Экспортирует около 80% добываемой
нефти. Резервы компании составляют 5% от общих доказанных
объемов запасов нефти в Казахстане. Обновленная целевая цена
составляет 24 895 тенге за одну акцию.
Данный материал носит исключительно информационный характер и не является
предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами.
Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном
материале.
[2010-03-26]