ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в феврале 2010 года

/ИРБИС, 12.03.10/ - В феврале 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 311 сделок на общую сумму 17,7 млрд. тенге или 120,1 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 89,3% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в январе 2010 года - 88,1%) и 0,5% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,5%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в феврале 2010 года выглядел следующим образом: из 71 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 55 наименования, с премией - 16 наименований. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 120,66%, перепроданными - VITAb5 (16,62%). Напомним, что в январе 2010 года из 82 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 71 наименования, с премией - 10 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 120,11%, перепроданными - ASAVb2 (10,00%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке повысилась до 85,6% по сравнению с 83,7% в январе 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 33 инструментов (в январе 2010 года - у 35), снизилась у 32 (43), доходность 6 инструментов сравнивать было не с чем (2). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в феврале 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале 2010 года ------------------------------------------------------------------------ Тренд к -------------------- Показатель февр. 2010 янв. 2010 февр. 2009 ---------------------------------------- ---------- --------- ---------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 120 069,6 +19,1% 0,3 раза* Объем заключенных сделок, млн. KZT 17 737,4 +18,8% 0,3 раза* в т.ч. по размещениям, тыс. USD 5 965,2 - - в т.ч. по размещениям, млн. KZT 881,4 - - Количество сделок 311 +6,5% 0,3 раза* Среднедневное количество сделок 16 -4,1% 0,3 раза* Среднедневной объем торгов, тыс. USD 6 003,5 +7,2% 0,3 раза* Среднедневной объем торгов, млн. KZT 886,9 +6,9% 0,3 раза* Число инструментов, вовлеченных в сделки 71 -13,4% -46,2% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 -0,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 0 -0,003 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 36,4 +11,9 пп +15,6 пп Участие физических лиц, % по брутто 24,9 +14,6 пп +24,9 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0 0 -0,01 пп Число членов биржи, заключивших сделки 48 +14,3% -2,0% Концентрация рынка, %** 48,1 +3,8 пп -11,5 пп ------------------------------------------------------------------------ * в феврале 2009 года объем заключенных сделок составил 52 155,9 млн. тенге ($356 158,5 тыс.). Всего было заключено 46 сделок. ** указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в феврале 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль февр. 2010 янв. 2010 февр. 2009 ------------------------- ------------ ---------- ----------- финансы 81,6 44,2 68,2 основной потребительский сектор 6,8 35,3 20,8 энергетика 5,6 0,03 3,2 промышленность 3,3 6,8 5,3 информационные технологии 1,6 3,8 0,04 коммунальный сектор 1,0 2,2 0,5 дискреционный потребительский сектор 0,1 0,3 0,5 услуги телекоммуникации 0,1 7,3 0,3 сырьевой сектор 0,02 0,02 1,1 здравоохранение - - 0,02 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 29.01.10 26 678,3 15,02 337,53 314,46 8 002,9 1 186,1 01.02.10 26 660,9 15,01 337,74 313,71 4 493,5 664,8 02.02.10 27 094,5 15,01 338,20 313,34 31,5 4,7 03.02.10 27 109,4 15,01 337,95 312,18 1 012,7 149,8 04.02.10 27 119,9 14,98 337,65 311,10 8 709,7 1 287,8 05.02.10 27 124,4 14,98 337,63 310,26 3 823,8 565,1 08.02.10 27 095,7 14,99 338,84 310,56 10 279,2 1 520,9 09.02.10 27 069,8 15,00 339,03 309,95 1 277,0 189,2 10.02.10 27 061,8 15,05 338,67 308,64 188,3 27,9 11.02.10 27 089,1 14,99 339,51 308,96 1 690,7 250,2 12.02.10 27 105,2 15,02 340,17 308,87 14 017,5 2 072,9 15.02.10 27 074,7 14,90 343,37 312,81 5 211,4 771,7 16.02.10 27 064,0 14,89 344,90 313,57 6 805,5 1 008,3 17.02.10 27 108,9 14,87 345,08 312,98 2 731,1 403,7 18.02.10 27 097,8 14,91 345,42 312,64 12 381,3 1 829,5 19.02.10 27 089,4 14,97 345,70 312,18 604,1 89,3 22.02.10 27 100,4 14,89 346,76 312,38 1 190,1 175,7 23.02.10 27 065,7 14,89 347,33 312,25 23 147,7 3 414,7 24.02.10 27 090,7 14,86 347,66 311,72 2 825,5 416,3 25.02.10 27 086,6 14,90 347,70 311,16 17 266,3 2 543,8 26.02.10 27 086,8 14,89 348,16 310,56 2 382,7 351,0 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +408,4 -0,1 +10,6 -3,9 % +1,5 -0,8 +3,2 -1,2 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в феврале 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 32 +2 13 +2 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 144 -19 38 -4 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 40 +13 27 0 Буферная 95 +2 14 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 311 -2 86 -4 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в феврале 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) -------------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ----------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок ----------- -------- -------- -------- -------- ----- --------- --------- ------ AGKKb1 7,70 7,70 7,70 7,70 16,00 1 136,5 1 ATFBb6 12,00 12,50 12,00 -1,2 10,50 30,00 3 471,2 9 ATFBe4 7,00 8,00 8,00 >+0,0001 6,00 30,00 149,9 7 BTAIb11 25,00 25,00 25,00 15,62 70,00 216,6 1 BTAIb14 30,31 30,33 30,33 -15,5 11,48 70,00 199,9 2 BTAIb4 25,11 25,11 25,11 7,70 208,82 32,9 2 BTAIb8 6,84 6,84 6,84 6,17 70,00 1 016,7 1 BTTRb1 9,53 9,53 9,53 -0,7 9,09 28,00 195,6 1 CBH_b1 24,11 24,11 24,11 24,11 24,11 722,1 1 CCBNb17 9,50 10,00 9,50 9,00 10,00 2 650,0 2 CCBNb3 10,00 11,00 10,00 -2,0 10,00 28,00 23,6 2 CCBNb4 11,00 11,00 11,00 >+0,0001 11,00 20,00 34,6 1 CCBNb9 11,50 11,50 11,50 11,50 27,83 11,3 1 CSBNb2 14,00 15,10 14,00 -2,0 14,00 18,98 36,7 3 CSBNb3 13,50 13,50 13,50 -1,0 13,50 16,94 12,1 1 CSBNb4 15,00 16,98 16,98 +1,0 15,00 22,00 2 183,4 3 CSBNb6 17,95 19,95 17,95 >+0,0001 14,00 20,00 1 244,3 7 CSBNb8 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 6 718,9 1 CTECb1 14,00 16,00 14,00 >+0,0001 12,50 20,00 149,6 8 EABRK280414 10,48 13,21 13,21 10,48 13,21 1 010,0 4 EKGSb1 11,50 11,60 11,57 11,50 11,60 4 556,7 3 EUBNb3 12,00 13,50 13,50 +0,5 12,00 32,00 5 556,9 15 EUBNb4 13,00 13,00 13,00 11,00 13,01 12,8 1 EXBNb1 17,00 20,00 18,00 >-0,0001 17,00 20,00 3 658,9 7 EXBNb3 14,00 14,00 14,00 -4,0 14,00 18,00 10 137,9 1 HSBKb11 13,20 13,20 13,20 -1,0 9,50 15,00 24,3 2 HSBKb13 12,10 12,10 12,10 +0,1 10,33 14,00 11,7 1 HSBKb9 9,00 10,00 9,00 9,00 20,50 305,0 2 KAFIb1 13,00 13,00 13,00 >-0,0001 12,00 16,03 698,7 1 KASSb1 12,50 14,75 14,75 +0,7 12,50 18,25 1 474,4 13 KASTb2 21,00 21,00 21,00 11,00 23,00 11,7 1 KDTSb1 25,27 51,80 38,69 -1,1 21,83 103,55 29,3 4 KIBNb3 13,95 13,95 13,95 +0,0001 12,00 14,00 15,4 2 KKAGb1* 28,00 3,1 1 KKGBb4 13,70 13,70 13,70 -1,3 12,00 24,50 14,4 2 KKGBb6 11,55 11,55 11,55 10,50 11,55 6 178,6 1 KKGBb7 10,30 10,30 10,30 10,30 10,50 3,2 1 KKGBb8 11,65 11,65 11,65 11,65 12,00 5 949,2 1 KKGBe4 11,18 11,18 11,18 +0,8 10,11 29,58 19,2 1 KONDb1 108,66 259,62 134,63 +29,7 24,32 259,62 306,9 5 KRZHb1 41,65 60,92 41,65 -18,4 41,65 114,96 140,9 5 KZIKb10 8,00 11,00 11,00 7,90 13,50 53,9 3 KZIKb17 15,50 15,70 15,70 5,50 15,90 2 429,9 2 KZIKb2 13,00 13,00 13,00 13,00 26,00 15,0 1 KZIKb20 7,00 10,00 7,00 7,00 10,00 31 848,8 17 KZIKb3 13,00 13,00 13,00 13,00 26,00 4,7 1 KZIKb4 13,00 13,00 13,00 +2,0 11,01 26,50 14,5 1 KZTCb1 13,50 15,50 13,50 +0,0001 13,50 35,00 62,1 4 LOGCb2 10,30 11,00 10,30 +2,4 7,87 15,00 1 771,2 3 MAG_b1 17,66 36,03 17,73 2,88 111,09 301,2 19 MREKb2 11,00 11,00 11,00 +1,0 10,00 29,00 16,0 1 MREKb3 8,00 8,00 8,00 >-0,0001 8,00 22,98 6,8 1 MREKb5 10,77 10,77 10,77 -0,2 10,50 16,00 6,5 1 MREKb6 9,00 10,00 9,00 -1,0 9,00 16,00 782,2 3 NRBNb2 17,00 18,00 18,00 +3,0 15,00 27,60 59,4 6 NRBNb5 14,00 14,00 14,00 12,50 31,97 63,7 5 NRBNb8 13,00 13,00 13,00 9,00 13,00 4 666,9 2 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 >-0,0001 14,00 16,00 936,5 21 PRKRb2 11,00 11,00 11,00 9,77 13,00 3 411,5 2 PRKRb3 10,00 10,00 10,00 9,65 10,00 3 452,9 1 RGBRb4 15,00 15,00 15,00 >+0,0001 8,00 35,00 12,5 1 TEBNb14 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 8,1 1 TEBNb6 40,00 40,00 40,00 30,00 40,05 8,0 1 TKUDb1 7,00 7,00 7,00 7,00 7,00 17,8 1 TSBNb2 15,00 15,00 15,00 >-0,0001 15,00 25,00 19,7 3 TSBNb4 15,00 16,00 16,00 +1,0 15,00 35,00 11,5 2 TSBNb5 20,00 20,00 20,00 +1,0 16,00 50,00 68,4 9 VITAb4 1 615,00 9 202,04 9 202,04 +7587,0 40,00 23 181,85 146,7 35 VITAb5 84,50 96,00 96,00 +9,5 22,85 115,27 55,8 21 VMZVb1 13,90 15,00 15,00 13,90 15,00 3 395,3 2 ZERDb1 25,15 32,29 30,78 +7,8 9,00 106,00 131,7 12 ----------- -------- -------- -------- -------- ----- --------- --------- ------ 71 114 104,3 310 -------------------------------------------------------------------------------- * 08 февраля 2010 года была заключена сделка с KKAGb1 с доходностью к погашению 8 8023 629 915,6% годовых. Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - января 2010 года. [2010-03-12]