ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в январе 2010 года

/ИРБИС, 10.02.10/ - В январе 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 292 сделки на общую сумму 14,9 млрд. тенге или 100,8 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 88,1% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в декабре 2009 года - 46,5%) и 0,5% от всего объема торгов во всех секторах рынка (в декабре - 0,9%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в январе 2010 года выглядел следующим образом: из 82 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 71 наименования, с премией - 10 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 120,11%, перепроданными - ASAVb2 (10,00%). Напомним, что в декабре 2009 года из 99 наименований облигаций с дисконтом торговались долговые инструменты 88 наименований, с премией - 11 наименований. Наиболее перекупленными выглядели SATCb1, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,49%, перепроданными - BTASb4 (9,01%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке повысилась до 83,7% по сравнению с 78,8% в декабре 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 35 инструментов (в декабре 2009 года - у 33), снизилась у 43 (61), доходность 2 инструментов сравнивать было не с чем (5). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в январе 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в январе 2010 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель янв. 2010 дек. 2009 янв. 2009 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 100 814,8 -42,0% 0,3 раза Объем торгов, млн KZT 14 927,5 -42,2% 0,4 раза в т.ч. по размещениям, тыс. USD* 0 - - в т.ч. по размещениям, млн KZT* 0 - - Количество сделок 292 -30,6% -67,7% Среднедневное количество сделок 16 -19,1% -65,9% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 5 600,8 -32,3% -66,4% Среднедневной объем торгов, млн KZT 829,3 -32,5% -59,0% Число инструментов, вовлеченных в сделки 82 -17,2% -35,4% Доля прямых сделок (количество), % 0 -0,7 пп -1,1 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 -0,02 пп -2,2 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 24,5 -6,4 пп +9,7 пп Участие физических лиц, % по брутто 10,3 -7,9 пп -2,2 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0 -0,1 пп -9,7 пп Число членов биржи, заключивших сделки 42 -12,5% -22,2% Концентрация рынка, %** 44,3 -3,3 пп -16,7 пп ---------------------------------------------------------------------- * в декабря 2009 года объем размещений по корпоративным облигациям составил 1 293,2 млн. тенге ($8 712,0 тыс.), в январе 2009 - 4 848,6 млн. тенге ($40 071,2) **указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в январе 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль янв. 2010 дек. 2009 янв. 2009 ------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 44,2 55,8 85,6 основной потребительский сектор 35,3 24,9 6,0 услуги телекоммуникации 7,3 - - промышленность 6,8 11,8 4,4 информационные технологии 3,8 0,2 0,7 коммунальный сектор 2,2 2,9 0,6 дискреционный потребительский сектор 0,3 0,8 1,4 энергетика 0,03 3,4 0,5 сырьевой сектор 0,02 0,1 0,8 здравоохранение - - - ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в январе 2010 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 31.12.09 21 308,1 13,11 324,88 311,92 103,9 15,4 05.01.10 21 237,1 13,13 325,47 311,48 242,2 35,9 06.01.10 21 239,7 13,16 325,71 310,90 143,8 21,3 10.01.10 21 243,6 13,17 327,90 313,92 404,6 59,9 11.01.10 21 245,0 13,16 328,13 313,10 2 456,5 363,9 12.01.10 21 253,6 13,15 328,88 313,15 19 812,6 2 934,5 13.01.10 21 255,0 13,11 329,73 313,37 9 481,1 1 404,0 14.01.10 21 254,7 13,19 329,25 311,75 15 915,4 2 356,4 15.01.10 21 232,1 13,18 329,37 310,92 198,9 29,4 18.01.10 21 232,1 13,26 329,25 309,75 901,6 133,4 19.01.10 22 553,6 13,29 329,17 308,84 3 491,8 516,6 20.01.10 22 584,1 13,24 330,24 309,29 932,9 138,0 21.01.10 22 904,5 13,23 331,42 309,86 155,8 23,0 22.01.10 24 645,2 13,04 335,61 316,26 758,8 112,2 25.01.10 26 798,1 15,00 336,32 316,59 13 377,1 1 979,0 26.01.10 26 714,9 15,04 336,46 315,81 9 473,9 1 402,0 27.01.10 26 713,7 15,07 336,14 314,54 7 837,1 1 160,4 28.01.10 26 680,1 15,05 336,28 313,87 7 227,8 1 071,1 29.01.10 26 678,3 15,02 337,53 314,46 8 002,9 1 186,1 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +5370,3 +1,9 +12,6 +2,5 % +25,2 +14,6 +3,9 +0,8 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в январе 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 30 0 11 -1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 163 -14 42 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 27 -3 27 -1 Буферная 93 +15 14 +2 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 313 -2 90 -1 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в январе 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ---------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ------------------ --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- -------- -------- -------- --------- ------ -------- --------- ------ ASAVb2 7 617,49 7 617,49 7 617,49 +7586,5 9,50 7 617,49 3,4 3 ASBNb10 29,96 30,02 29,96 9,75 30,02 688,0 2 ASFIb16 25,00 25,00 25,00 -93,9 9,50 118,89 551,7 1 ASFIb5* 15,50 19,2 1 ATFBb4 11,00 11,00 11,00 -2,0 9,00 31,00 14,6 1 ATFBb5 11,00 12,00 12,00 +0,00003 11,00 31,00 31,8 2 ATFBb6 10,50 13,15 13,15 +1,1 9,00 30,00 2 713,2 5 ATFBb7 9,24 9,24 9,24 9,24 9,24 7 217,4 1 ATFBe4 6,79 9,43 8,00 -2,0 6,79 30,00 273,1 12 BRKZe3 7,10 7,10 7,10 7,04 15,60 683,8 1 BTAIb14 45,84 45,84 45,84 +30,8 11,48 70,00 31,5 1 BTAIb6 7,78 7,78 7,78 7,78 78,00 1 726,6 1 BTAIb9 7,00 17,37 17,37 +10,4 7,00 70,00 369,4 15 BTASb5 36,04 36,04 36,04 9,50 36,04 218,4 1 BTTRb1 9,59 10,22 10,22 +0,6 9,09 28,00 1 950,9 2 CACMb1 34,00 34,00 34,00 28,50 40,00 3,5 1 CCBNb12 10,00 10,00 10,00 +0,0001 10,00 20,00 13,0 1 CCBNb14 12,00 12,50 12,00 -0,5 12,00 26,97 23,8 3 CCBNb16 10,00 10,00 10,00 10,00 19,03 15,0 1 CCBNb3 12,00 12,00 12,00 -0,9 12,00 28,00 11,6 1 CCBNb4 11,00 11,00 11,00 11,00 20,00 34,5 1 CSBNb2 16,00 16,00 16,00 +1,0 15,00 18,98 12,0 1 CSBNb3 14,50 14,50 14,50 14,50 16,94 11,9 1 CSBNb4 16,00 17,00 16,00 -2,0 14,50 22,00 37,5 4 CSBNb5 17,00 18,50 17,00 -1,0 17,00 22,00 33,7 3 CSBNb6 17,95 17,95 17,95 14,00 20,00 9,5 1 CTECb1 14,00 14,00 14,00 -0,00001 12,50 20,00 6 371,7 1 EKTNb1 14,67 14,67 14,67 14,00 90,00 205,6 1 EUBNb2 6,94 6,94 6,94 +0,1 6,50 7,00 12,6 1 EUBNb3 13,00 13,00 13,00 -1,5 3,19 32,00 319,3 2 EUBNb6 11,07 11,07 11,07 +0,1 10,94 11,07 16,4 1 EXBNb1 18,00 20,00 18,00 -0,01 17,00 20,00 8 511,4 5 EXBNb2 20,00 20,50 20,50 +3,5 14,00 22,00 117,6 2 EXBNb3 18,00 18,00 18,00 14,00 18,00 2 405,7 1 HSBKb11 13,20 14,20 14,20 9,50 17,00 23,6 2 HSBKb13 12,00 13,91 12,00 -1,9 12,00 14,00 224,3 4 HSBKb14 12,05 12,05 12,05 -0,01 12,05 12,06 34,9 2 HSBKb8 12,00 13,00 13,00 12,00 16,00 22,8 2 IMSKb1 8,00 15,50 8,00 +1,0 7,00 15,50 36,3 2 JGOKb2 10,40 7,33 10,40 13,0 1 KAFIb1 13,00 13,00 13,00 +0,3 12,00 16,03 417,0 1 KASSb1 14,00 14,00 14,00 -1,0 10,45 18,25 13,8 1 KATRb2 15,98 16,00 16,00 +0,000002 15,00 20,00 21 931,4 4 KAZIb2 12,00 12,00 12,00 12,00 35,00 4 622,0 4 KDTSb1 39,83 47,81 39,83 +3,8 13,40 103,55 1 999,2 3 KIBNb3 13,95 13,95 13,95 12,00 14,00 0,7 1 KKGBb4 13,50 15,00 15,00 -0,00002 13,50 24,50 65,6 6 KKGBe16 12,76 12,76 12,76 -1,8 9,88 33,74 19,2 1 KKGBe4 10,43 16,00 10,43 -0,6 10,11 29,58 6 985,7 6 KONDb1 102,78 106,52 104,93 24,32 259,62 20,4 4 KRZHb1 55,38 60,00 60,00 -0,0001 50,00 114,96 36,5 7 KZIKb11 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 58,1 1 KZIKb19 10,00 10,00 10,00 +1,0 7,00 10,00 17,0 1 KZIKb4 11,01 11,01 11,01 11,01 26,50 74,3 1 KZTCb1 13,50 15,00 13,50 13,50 35,00 3 014,2 2 KZTCb2 13,72 13,72 14,02 4 344,8 1 LOGCb1 28,00 32,70 32,70 +12,7 6,82 50,30 110,5 5 LOGCb2 7,87 7,89 7,89 -7,1 7,87 15,00 3 754,9 2 MREKb2 10,00 10,00 10,00 -2,0 10,00 29,00 22,0 2 MREKb3 8,00 13,50 8,00 -6,5 8,00 22,98 87,4 6 MREKb4 10,00 10,00 10,00 -2,0 10,00 14,03 5,1 1 MREKb5 11,00 12,00 11,00 -2,0 10,50 16,00 67,0 5 MREKb6 10,00 10,00 10,00 -3,0 10,00 16,00 43,1 2 NRBNb2 15,00 15,00 15,00 15,00 27,60 10,0 1 OILAb1 18,50 18,50 18,50 14,78 19,06 6,7 1 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 +0,00002 14,00 16,00 950,0 23 REALb1 14,00 14,00 14,00 +4,0 9,99 50,00 1 421,4 1 RESCb1 13,84 13,84 13,84 8,00 18,00 1 530,4 1 RGBRb4 13,70 16,20 15,00 -1,2 8,00 35,00 6 451,5 4 RGBRb5 7,60 9,00 9,00 +0,00001 7,60 14,00 4 320,5 2 RGBRb6 14,00 14,00 14,00 -0,00001 8,06 16,34 2 489,1 1 TEBNb12 794,42 794,42 794,42 +711,0 21,00 794,42 0,7 1 TEBNb16 33,00 33,00 33,00 11,00 33,00 7,7 2 TSASb1 12,60 12,60 12,60 12,00 16,30 272,5 1 TSBNb2 15,00 17,00 15,00 -4,0 15,00 25,00 23,0 2 TSBNb4 15,00 17,00 15,00 -4,0 15,00 35,00 62,2 6 TSBNb5 18,00 19,00 19,00 -1,0 18,00 50,00 27,7 3 TXBNb2 11,00 11,20 11,20 +1,2 10,00 29,00 23,1 2 TXBNb3 11,50 12,00 11,50 11,00 19,00 23,6 2 VITAb4 1 159,43 1 865,00 1 615,00 +432,0 36,00 2 589,06 90,5 29 VITAb5 86,00 97,57 86,50 +0,5 22,00 115,27 45,7 21 ZERDb1 10,00 38,27 23,01 +13,0 9,00 106,00 334,4 28 --------- -------- -------- -------- --------- ------ -------- --------- ------ 82 100 814,8 292 ------------------------------------------------------------------------------- * 14 января была заключена сделка с ASFIb5 с доходностью к погашению 18 336 128 550 253 300% годовых. Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - декабря 2009 года. [2010-02-10]