АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 мая 2003 года

/ИРБИС, 16.05.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 мая 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 апреля 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ----------------------------- ------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2000 2001 2002 шесть три один Фонд ности 01.05.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- ГНПФ 15.01.98 272,7840 32,64 16,95 15,18 13,06 10,87 5,82 10,85 (+0,89) (-0,2) (-0,0) (-0,2) (-0,2) (+6,2) (+1,7) (+94,0) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- НБК 24.02.98 299,7895 38,54 16,35 13,50 10,93 9,49 1,56 9,10 (+0,75) (-0,5) (-0,4) (-0,4) (-0,4) (+3,0) (-64,6) (+99,1) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- ВТФ 20.03.98 285,2187 36,19 16,78 13,04 10,31 6,65 4,35 8,06 (+0,66) (-0,6) (-0,6) (-0,7) (-0,8) (-13,0) (+32,5) (+10,3) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- НПФ 22.03.98 308,9935 40,88 17,49 14,52 11,72 11,34 11,25 17,94 (+1,47) (+0,6) (+1,5) (+2,4) (+5,2) (+20,0) (+78,4) (-24,6) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Куна- 24.03.98 265,5588 32,42 16,67 12,97 10,23 6,59 4,89 7,79 ева (+0,64) (-0,6) (-0,7) (-0,8) (-0,9) (+0,7) (+9,6) (+28,5) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Каз- 19.04.98 305,6830 40,85 16,56 13,23 10,45 6,27 1,36 6,88 мыс (+0,57) (-0,8) (-0,9) (-1,2) (-1,6) (+1,3) (-2717) (+2,7) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- УлУм 20.04.98 301,2229 39,98 16,19 13,46 11,19 8,94 0,10 7,56 (+0,62) (-0,7) (-0,7) (-1,0) (-1,5) (+5,1) (-120,8) (+55,4) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Каз- 28.04.98 286,6007 37,24 16,70 14,01 10,65 7,72 3,85 6,63 ан (+0,55) (-0,8) (-1,0) (-1,4) (-1,9) (+0,5) (+61,5) (-50,3) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- НГД 07.06.98 292,4763 39,27 16,71 14,19 9,77 7,97 0,50 6,61 (+0,54) (-0,9) (-1,0) (-1,4) (-1,6) (+3,9) (-86,1) (+39,9) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Кур- 22.01.99 241,7871 33,17 16,24 14,10 10,63 8,07 3,33 7,07 мет (+0,58) (-0,9) (-0,8) (-1,2) (-1,6) (+2,0) (+94,6) (-43,4) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- ААКМГ 03.03.99 209,1411 26,21 15,94 13,80 11,29 9,22 5,10 8,75 (+0,72) (-0,6) (-0,4) (-0,61) (-0,8) (+2,3) (-15,6) (+26,2) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- СЕНИМ 20.07.99 165,0370 17,19 17,35 14,76 12,50 11,62 10,53 8,04 (+0,66) (-0,5) (-0,7) (-1,0) (-1,6) (+1,4) (+16,6) (+0,1) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Кор- 01.12.99 148,1207 14,09 14,37 12,90 9,48 6,21 4,07 8,68 гау (+0,71) (-0,2) (-0,3) (-0,5) (+0,2) (+12,4) (+57,0) (+29,7) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- ФМК 07.04.01 121,9765 10,64 - - 10,90 10,01 11,02 20,66 (+1,70) (+5,8) - - (+8,1) (+34,6) (+118,7) (+4,3) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Отан 26.11.01 112,1381 8,50 - - 8,64 6,28 3,81 6,22 (+0,51) (-1,1) - - (-1,3) (-2,2) (+12,7) (+12,7) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------ ------- -------- -------- Капи- 06.03.02 107,0118 6,08 - - - 6,65 6,29 21,34 тал (+1,75) (+26,0) - - - (+66,5) (-1929) (+378,1) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА, если активами не управляет сам фонд) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------------------------------------- ------------------------ Срад- Фонд Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ААКМГ 10,38 10,73 12,99 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 9,53 ВТФ 8,61 14,61 12,73 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 8,96 ГНПФ 19,83 11,57 13,39 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 11,79 Каз-ан 10,88 11,53 13,47 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 8,93 Каз-мыс 8,41 12,46 11,98 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 8,57 Капитал 5,23 5,53 8,12 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 6,33 Коргау 7,69 8,01 11,54 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 7,05 Кунаева 8,08 17,30 9,64 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 8,10 Курмет 9,00 10,49 12,39 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 8,91 НБК 9,55 13,00 15,92 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 9,67 НГД 9,81 8,94 12,29 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 8,19 НПФ 8,79 9,13 11,98 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 10,00 Отан 8,74 13,89 14,92 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 8,41 СЕНИМ 10,96 12,64 15,35 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 11,49 УлУм 8,83 9,43 11,69 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 9,50 ФМК 7,69 8,42 12,16 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 9,36 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- Среднее 9,53 11,10 12,54 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 9,05 -------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-05-16]