ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в декабре 2009 года

/ИРБИС, 11.01.10/ - В декабре 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 421 сделка на общую сумму 25,8 млрд. тенге или 173,7 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 46,5% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в ноябре 2009 года - 6,1%) и 0,9% от всего объема торгов во всех секторах рынка (в ноябре - 0,9%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в декабре 2009 года выглядел следующим образом: из 99 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 88 наименований, с премией - 11 наименований. Наиболее перекупленными выглядели SATCb1, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,49%, перепроданными - BTASb4 (9,01%). Напомним, что в ноябре 2009 года из 103 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 91 наименований, с премией - 12 наименований. Наиболее перекупленными выглядели AKFIb2, средневзвешенная чистая цена которых составила 118,83%, перепроданными - ASFIb9 (10,00%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке повысилась до 78,8% по сравнению с 76,5% в ноябре 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 33 инструментов (в ноябре 2009 года - у 56), снизилась у 61 (39), доходность 5 инструментов сравнивать было не с чем (4). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в декабре 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в декабре 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель дек. 2009 ноя. 2009 дек. 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 173 691,6 +1,5% -58,2% Объем торгов, млн KZT 25 815,0 +0,5% -48,5% в т.ч. по размещениям, тыс. USD 8 712,0 - - в т.ч. по размещениям, млн KZT 1 293,2 - - Количество сделок 421 -22,2% -53,1% Среднедневное количество сделок 20 -25,9% -55,4% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 8 271,0 -3,3% -60,2% Среднедневной объем торгов, млн KZT 1 229,3 -4,3% -50,9% Число инструментов, вовлеченных в сделки 99 -3,9% -31,3% Доля прямых сделок (количество), % 0,7 -1,0 пп +0,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,02 -16,9 пп +0,0 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 30,9 +15,1 пп +4,8 пп Участие физических лиц, % по брутто 18,2 -17,4 пп +13,7 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,1 +0,1 пп -4,5 пп Число членов биржи, заключивших сделки 48 -2,0% -5,9% Концентрация рынка, %* 47,6 -16,8 пп -2,3 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в декабре 2009 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль дек. 2009 ноя. 2009 дек. 2008 ------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 55,8 62,2 88,3 основной потребительский сектор 24,9 30,0 4,6 промышленность 11,8 5,4 3,3 энергетика 3,42 0,03 0,5 коммунальный сектор 2,9 2,1 1,2 дискреционный потребительский сектор 0,8 0,1 1,7 информационные технологии 0,2 - 0,1 сырьевой сектор 0,1 0,2 0,3 здравоохранение - - 0,1 услуги телекоммуникации - 0,0004 0,01 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в декабре 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 30.11.09 20 006,4 16,14 300,05 280,72 7 854,2 1 167,7 01.12.09 19 988,9 16,13 299,99 280,00 9 466,4 1 407,5 02.12.09 20 576,3 15,91 301,04 281,30 594,7 88,4 03.12.09 20 565,4 16,83 299,47 277,90 6 276,9 934,1 04.12.09 20 571,8 16,72 299,91 277,97 2 352,9 350,0 07.12.09 20 553,5 16,60 300,97 278,11 290,6 43,3 08.12.09 20 545,3 16,67 303,02 283,58 4 425,4 659,5 09.12.09 20 540,7 16,68 302,81 283,08 32 120,7 4 788,6 10.12.09 20 543,8 16,60 303,93 284,01 3 393,3 505,9 11.12.09 20 571,0 16,27 304,04 283,09 5 866,1 875,6 14.12.09 20 613,1 16,24 303,91 281,53 4 136,3 615,5 15.12.09 20 613,1 16,24 305,86 286,61 809,7 120,5 20.12.09 20 669,3 13,06 324,74 321,82 702,3 104,4 21.12.09 20 940,4 13,04 325,41 321,70 6 698,7 995,4 22.12.09 20 731,2 13,04 325,42 320,82 6 580,7 977,2 23.12.09 20 892,6 14,95 325,91 319,06 5 742,1 852,2 24.12.09 21 402,1 13,10 325,98 318,19 8 832,9 1 310,5 25.12.09 21 414,8 13,20 325,73 316,99 16 122,1 2 390,9 28.12.09 21 312,2 13,22 325,80 316,17 12 538,1 1 861,2 29.12.09 21 324,9 13,15 327,70 317,99 9 575,8 1 420,6 30.12.09 21 320,5 13,13 328,32 317,96 37 062,2 5 498,5 31.12.09 21 308,1 13,11 329,42 318,37 103,9 15,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +1301,7 -3,0 +29,4 +37,6 % +6,5 -18,8 +9,8 +13,4 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в декабре 2009 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 30 +1 12 +1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 177 +3 43 +1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 30 -1 28 -1 Буферная 78 -2 12 -1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 315 +1 91 0 ---------------------------------------------- Пояснение к таблице: решением Листинговой комиссии KASE от 30 октября 2009 года утвержден официальный список ценных бумаг объединенной торговой площадки KASE и СТП РФЦА. Официальный список был одобрен решением Биржевого совета от 29 октября 2009 года и вступил в силу с 09 ноября 2009 года. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в декабре 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ------------------ --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ -------- -------- --------- ------ -------- --------- ------ ABDIb1 34,00 34,00 34,00 5,84 70,00 3,4 1 AGKKb1 11,00 11,00 11,00 9,00 17,50 14,2 1 APKIb2 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 13 122,5 3 ASAVb2 29,00 31,00 31,00 +4,0 9,50 31,00 27,4 2 ASBNe2 202,00 202,00 202,00 38,50 202,00 3,2 1 ASFIb16 118,89 118,89 118,89 9,50 118,89 7,0 1 ASNDb2 17,00 17,00 17,00 11,00 22,79 13,4 1 ATFBb4 12,80 13,00 13,00 +0,00001 9,00 31,00 43,7 4 ATFBb5 12,00 12,00 12,00 -0,5 12,00 31,00 1 316,5 1 ATFBb6 11,00 13,20 12,00 -1,0 7,00 30,00 17 169,2 16 ATFBe4 9,67 12,00 10,00 -2,0 9,11 30,00 592,0 7 BTAIb1 25,02 65,45 25,02 -35,0 25,02 114,81 182,1 6 BTAIb14 15,00 19,18 15,00 9,50 70,00 116,7 2 BTAIb16 32,50 34,50 34,50 +4,1 30,00 70,00 9,3 2 BTAIb2 40,00 53,00 40,00 -10,0 29,00 69,00 10,5 3 BTAIb3 9,40 103,00 9,40 -95,4 9,40 104,84 1 163,5 15 BTAIb4 144,00 171,80 171,80 +33,8 31,00 208,82 21,7 3 BTAIb5 39,00 51,00 39,00 -9,0 34,00 70,00 13,6 4 BTAIb8 55,00 60,00 55,00 -9,0 24,52 70,00 11,7 3 BTAIb9 7,00 33,00 7,00 -24,0 7,00 70,00 744,3 7 BTASb4 114,72 202,03 123,57 -7,7 16,00 202,03 21,8 13 BTASb7 13,59 442,67 442,67 +377,7 7,60 442,67 237,3 5 BTASe3 524,80 1 033,14 1 033,14 +172,1 33,46 1 033,14 19,0 6 BTTRb1 9,63 10,03 9,63 9,09 28,00 684,2 3 CCBNb11 12,50 12,50 12,50 +0,5 12,00 23,70 0,6 1 CCBNb12 10,00 10,00 10,00 10,00 20,00 13,5 1 CCBNb14 12,50 12,50 12,50 +0,5 12,00 26,97 11,1 1 CCBNb20 8,00 8,00 8,00 -1,0 8,00 15,00 0,6 1 CCBNb3 12,90 15,00 12,90 -1,1 12,90 28,00 34,7 2 CSBNb2 15,00 15,00 15,00 -1,0 15,00 18,98 23,0 2 CSBNb4 18,00 18,00 18,00 +0,00004 14,50 22,00 10,6 1 CSBNb5 18,00 18,00 18,00 -0,00003 15,50 22,00 1,2 1 CSBNb7 14,00 14,00 14,00 -0,00003 11,00 24,98 2 635,1 1 CTECb1 13,00 14,00 14,00 +0,5 12,50 20,00 13 739,4 5 DTJLb1 23,31 25,93 24,84 -9,7 16,61 49,00 1 622,7 7 EUBNb2 6,83 7,00 6,83 6,50 7,00 11 093,9 3 EUBNb3 12,93 14,50 14,50 -0,5 3,19 32,00 56,8 5 EUBNb4 13,01 13,01 13,01 11,00 13,01 3 576,8 1 EUBNb6 10,94 11,00 10,94 10,94 11,00 49,1 2 EXBNb1 18,01 19,00 18,01 -1,0 14,60 20,00 741,6 5 EXBNb2 17,00 19,70 17,00 -2,0 12,00 22,00 8 392,3 10 HSBKb13 12,99 13,91 13,91 12,99 14,00 345,4 4 HSBKb14 12,06 12,06 12,06 12,06 12,06 81,9 2 HSBKb4 11,00 11,00 11,00 11,00 19,50 14,5 1 HSBKb7 11,50 11,50 11,50 11,50 24,00 11,3 1 IMSKb1 7,01 7,01 7,01 -4,0 7,00 11,00 841,1 1 JGOKb2 10,40 10,40 10,40 7,33 10,40 12,9 1 KAFIb1 12,00 13,80 12,71 -0,5 12,00 16,03 341,9 4 KASSb1 13,00 15,50 15,00 +0,0001 10,20 18,25 3 913,9 13 KATRb2 16,00 16,00 16,00 -0,00001 15,00 20,03 23 435,1 4 KDTSb1 36,00 36,57 36,00 -7,7 13,40 103,55 3,9 2 KKAGb1 650,99 2 833,53 1 502,00 +1346,4 15,00 2 833,53 149,6 7 KKGBb4 14,00 15,50 15,00 +1,5 13,50 24,50 46,9 4 KKGBb8 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 5 343,6 1 KKGBe16 13,64 14,54 14,54 9,88 33,74 36,7 2 KKGBe4 11,04 12,25 11,04 -2,5 10,11 29,58 11,0 2 KMSBb1 500,00 500,00 500,00 15,00 500,00 153,4 1 KRZHb1 60,00 60,00 60,00 +2,5 12,00 114,96 2,0 1 KSMKb2 26,90 51,60 26,90 12,81 51,60 1 403,3 2 KZIKb10 7,90 12,00 7,97 -5,5 7,90 13,50 98,6 5 KZIKb12 11,98 12,00 11,98 11,98 12,00 50,5 3 KZIKb16 8,98 12,00 8,98 -1,0 8,80 12,00 49,4 4 KZIKb17 11,00 15,50 15,50 +3,5 5,50 15,50 4 107,6 7 KZIKb18 12,30 13,50 13,00 -0,5 10,00 13,50 2 769,7 3 KZIKb19 7,00 9,50 9,00 +2,0 7,00 10,00 69,3 4 KZIKb2 13,00 13,00 13,00 13,00 26,00 29,2 2 KZIKb3 13,00 13,00 13,00 13,00 26,00 28,8 3 KZIKb6 11,94 12,00 11,94 11,94 24,00 66,0 3 KZIKb7 10,95 13,00 10,95 10,95 24,00 43,0 4 KZIKb8 13,00 17,14 15,17 -1,3 13,00 26,00 214,2 4 LOGCb1 10,30 20,00 20,00 6,82 50,30 44,1 3 LOGCb2 15,00 15,00 15,00 11,00 15,00 234,4 1 MAG_b1 25,39 25,39 25,39 +9,5 2,88 111,09 2 122,4 3 MREKb2 11,00 12,00 12,00 -0,00003 10,00 29,00 44,1 3 MREKb3 13,00 14,50 14,50 12,00 22,98 24,7 2 MREKb4 12,00 13,00 12,00 -0,000002 9,00 14,03 31,3 3 MREKb5 13,00 13,00 13,00 -3,0 10,50 16,00 17,7 1 MREKb6 10,00 14,50 13,00 +3,0 10,00 16,00 1 416,2 4 NRBNb5 13,00 19,00 14,00 12,50 31,97 8 508,9 4 NRBNb8 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 6 894,0 1 ORDKb2 14,25 16,00 16,00 -0,00002 14,00 16,00 189,4 12 PDENb1 16,40 16,40 16,40 +6,4 10,00 16,40 2 592,9 2 PRKRb2 10,00 11,00 10,90 -0,1 9,77 13,00 10 692,5 9 REALb1 9,99 50,00 9,99 -1,9 9,99 50,00 242,5 3 RGBRb4 16,00 23,00 16,20 -6,8 8,00 35,00 2 335,4 5 RGBRb5 9,00 9,00 9,00 8,00 14,00 2 004,5 1 RGBRb6 13,98 14,00 14,00 +0,03 8,06 16,34 2 513,5 2 SATCb1 4,05 5,04 5,04 4,05 16,00 1 726,1 3 TEBNb12 83,37 83,37 83,37 +54,4 17,00 83,37 14,2 1 TEBNb13 15,00 15,00 15,00 9,00 15,00 19,1 1 TSBNb2 19,00 23,00 19,00 19,00 25,00 31,7 4 TSBNb4 19,00 23,00 19,00 -6,0 17,00 35,00 41,9 5 TSBNb5 20,00 24,00 20,00 -6,0 17,00 50,00 46,3 6 TXBNb2 10,00 11,00 10,00 10,00 29,00 24,0 2 US_JPM_e1 4,87 4,87 4,87 4,87 11,23 204,6 1 VITAb4 348,00 1 185,00 1 183,00 +900,0 25,00 1 185,00 68,4 22 VITAb5 84,00 86,00 86,00 -4,7 20,00 115,27 15,4 9 VMZVb1 14,00 14,00 14,00 14,00 14,00 431,4 1 ZERDb1 10,00 106,00 10,00 -33,0 9,00 106,00 377,2 48 --------- ------ -------- -------- --------- ------ -------- --------- ------ 99 164 134,7 416 ----------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - ноября 2009 года. [2010-01-11]