ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в ноябре 2009 года

/ИРБИС, 11.12.09/ - В ноябре 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 541 сделка на общую сумму 25,7 млрд. тенге или 171,1 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 6,1 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в октябре 2009 года - 55,3 %) и 0,9 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в октябре - 2,5 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в ноябре 2009 года выглядел следующим образом: из 103 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 91 наименований, с премией - 12 наименований. Наиболее перекупленными выглядели AKFIb2, средневзвешенная чистая цена которых составила 118,83 %, перепроданными - ASFIb9 (10,00 %). Напомним, что в октябре 2009 года выглядел следующим образом: из 98 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 89 наименований, с премией - 9 наименований. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 121,19 %, перепроданными - BTASb7 (12,45 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке понизилась до 76,5 % по сравнению с 78,9 % в октябре 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 56 инструмента (в октябре 2009 года - у 42), снизилась у 39 (46), доходность 4 инструментов сравнивать было не с чем (3). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в ноябре 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в ноябре 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель ноя. 2009 окт. 2009 ноя. 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 171 070,2 -19,6 % -43,8 % Объем торгов, млн KZT 25 685,1 -20,0 % -29,8 % в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - -* в т.ч. по размещениям, млн KZT - - -* в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD - -** -*** в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT - -** -*** Количество сделок 541 -11,9 % +11,3 % Среднедневное количество сделок 27 -3,1 % +11,5 Среднедневной объем торгов, тыс. USD 8 553,5 -11,6 % -43,8 % Среднедневной объем торгов, млн KZT 1 284,3 -12,0 % -29,8 % Число инструментов, вовлеченных в сделки 103 +5,1 % -9,6 % Доля прямых сделок (количество), % 1,7 +1,7 пп +0,0 пп Доля прямых сделок (объем), % 16,9 +16,9 пп +16,8 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 15,8 -17,7 пп -9,9 пп Участие физических лиц, % по брутто 35,6 +16,5 пп +27,5 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0 0 -6,2 пп Число членов биржи, заключивших сделки 49 0 +4,3 пп Концентрация рынка, %***** 64,4 +17,6 пп +11,6 пп ---------------------------------------------------------------------- * объем торгов по первичным размещениям облигаций в ноябре 2008 года составил 2 861,0 млн. тенге ($23 793,8 тыс.). ** объем торгов на СТП РФЦА в октябре 2009 года составил 3 171,2 млн. тенге ($21 034,3 тыс.). *** объем торгов на СТП РФЦА в ноябре 2009 года составил 81,4 млн. тенге ($677,5 тыс.). ****указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль ноя. 2009 окт. 2009 ноя. 2008 ------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 62,2 69,4 80,4 основной потребительский сектор 30,0 7,1 5,1 промышленность 5,4 12,3 8,6 коммунальный сектор 2,1 3,1 0,6 сырьевой сектор 0,2 3,4 0,5 дискреционный потребительский сектор 0,1 0,01 - энергетика 0,03 0,9 3,4 услуги телекоммуникации 0,0004 1,7 - здравоохранение - - 0,5 информационные технологии - 2,1 0,9 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в ноябре 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 30.10.09 19 893,7 16,19 284,40 268,42 22 319,7 3 364,5 02.11.09 20 091,8 16,08 286,33 270,86 349,7 52,7 03.11.09 19 645,1 16,17 286,54 271,57 31 442,1 4 743,0 04.11.09 19 648,6 16,15 288,53 273,99 4 610,2 695,3 05.11.09 19 568,4 16,16 290,45 276,40 46 375,1 6 994,3 06.11.09 19 569,4 16,14 291,72 277,82 25 006,2 3 771,4 09.11.09 19 606,8 16,07 292,68 279,10 218,9 33,0 10.11.09 19 696,5 16,13 294,55 281,63 105,2 15,9 11.11.09 19 743,8 16,13 295,21 282,57 101,0 15,2 12.11.09 19 900,9 16,19 295,80 282,75 1 346,4 202,5 13.11.09 19 902,2 15,83 298,87 288,89 3 248,7 487,1 16.11.09 20 022,6 15,80 300,97 291,49 1 469,0 219,6 17.11.09 20 052,6 15,72 300,81 290,52 1 248,1 186,2 18.11.09 20 055,3 15,73 300,05 288,94 6 767,4 1 009,3 19.11.09 19 998,9 15,76 300,30 287,82 7 141,8 1 063,3 20.11.09 19 998,0 15,69 300,18 286,56 13 623,2 2 028,5 23.11.09 20 007,2 16,35 298,52 281,90 9 359,4 1 392,7 24.11.09 20 016,8 16,31 298,30 281,16 1 645,4 244,7 25.11.09 20 060,9 16,28 298,16 280,12 2 285,3 340,4 26.11.09 20 001,8 16,09 299,56 280,90 6 873,0 1 022,1 30.11.09 20 006,4 16,14 300,05 280,72 7 854,2 1 167,7 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +112,7 -0,05 +15,7 +12,3 % +0,6 -0,3 +5,5 +4,6 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в ноябре 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 29 -1 29 -4 11 0 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 174 +2 174 -13 42 0 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 31 -1 31 -6 29 -1 Буферная* 80 0 80 -10 13 +1 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 314 +1 314 -33 91 +1 ------------------------------------------------------------ С 02 октября 2009 года в официальных списках KASE и СТП РФЦА сектора "долговые ценные бумаги" добавлена буферная категория Пояснение к таблице: решением Листинговой комиссии KASE от 30 октября 2009 года утвержден официальный список ценных бумаг объединенной торговой площадки KASE и СТП РФЦА. Официальный список был одобрен решением Биржевого совета от 29 октября 2009 года и вступил в силу с 09 ноября 2009 года. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в ноябре 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ----------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------- -------- -------- -------- ------ -------- --------- ------ AKFIb2 9,00 9,00 9,00 9,00 14,00 62,7 3 APKIb1 16,50 16,50 16,50 16,50 16,50 6 726,3 1 ASAVb2 25,00 28,00 27,00 9,50 31,00 82,5 6 ASBNb1 131,42 222,00 222,00 +135,0 20,00 222,00 212,1 15 ASBNb3 122,00 124,00 124,00 +4,0 20,00 124,00 10,9 3 ASFIb11 6,70 6,70 6,70 -4,2 6,70 18,00 6 015,7 1 ASFIb23 9,38 9,38 9,38 7,40 10,03 1 920,9 1 ASFIb9 80,10 80,10 80,10 +22,2 13,13 80,10 0,6 1 ATFBb4 13,00 13,00 13,00 -1,0 8,00 31,00 3,0 1 ATFBb5 12,50 12,50 12,50 -0,6 12,00 31,00 15,2 1 ATFBb6 11,00 14,50 13,00 +1,0 7,00 30,00 25 407,4 30 ATFBe2 8,00 8,00 8,00 -2,0 8,00 28,50 1,0 1 ATFBe4 10,35 12,00 12,00 +1,0 9,11 30,00 41,0 3 BRKZe2 5,73 5,73 5,73 5,73 5,73 9 841,8 3 BRKZe3 7,04 7,04 7,04 7,04 15,60 14,5 1 BTAIb1 53,87 60,00 60,00 +5,1 16,50 114,81 29,7 5 BTAIb16 30,43 30,43 30,43 30,00 70,00 5,0 1 BTAIb2 34,25 50,00 50,00 +17,7 16,85 69,00 20,6 5 BTAIb3 34,04 104,84 104,84 +70,0 9,40 104,84 296,5 20 BTAIb4 126,00 149,19 138,00 +12,0 24,00 208,82 162,8 11 BTAIb5 34,98 48,00 48,00 +10,8 16,50 70,00 361,3 8 BTAIb7 35,00 35,00 35,00 +3,0 29,00 77,00 4,8 1 BTAIb8 28,90 64,00 64,00 15,50 70,00 60,4 11 BTAIb9 30,99 31,14 31,00 +2,0 24,31 70,00 625,8 4 BTASb2 819,46 1 005,00 1 005,00 +281,5 17,00 1 005,00 10,7 4 BTASb4 53,50 131,29 131,29 16,00 202,03 52,9 20 BTASb7 63,00 65,00 65,00 +2,0 7,60 65,00 3,9 3 BTASe3 647,08 861,00 861,00 +246,6 31,00 893,34 30,3 9 CACMb1 36,00 36,00 36,00 +2,0 27,00 40,00 3,9 1 CCBNb11 12,00 12,00 12,00 12,00 23,70 9,3 1 CCBNb14 12,00 14,50 12,00 12,00 26,97 801,3 4 CCBNb16 11,00 11,00 11,00 +0,0001 11,00 19,03 29,2 2 CCBNb20 9,00 10,00 9,00 8,00 15,00 44,4 3 CCBNb3 13,00 14,00 14,00 +1,0 12,90 28,00 22,8 3 CCBNb6 14,00 14,00 14,00 14,00 18,00 10,9 1 CCBNb7 13,00 13,00 13,00 13,00 25,08 9,3 1 CSBNb2 16,00 16,00 16,00 -3,0 14,50 18,98 11,7 1 CSBNb3 14,50 14,50 14,50 -2,4 14,50 16,94 5,7 1 CSBNb4 18,00 19,00 18,00 14,00 22,00 16,6 2 CSBNb5 18,00 20,00 18,00 15,00 22,00 32,4 3 CSBNb6 14,00 16,90 14,00 -6,0 13,00 20,00 1 005,2 7 CSBNb7 14,00 14,00 14,00 11,00 24,98 3 316,1 1 CTECb1 13,00 14,00 13,50 +0,6 12,50 20,00 6 337,1 5 DTJLb1 16,61 43,72 34,59 +1,7 15,90 49,00 1 319,5 6 EKTNb1 14,00 14,00 14,00 14,00 90,00 200,6 1 EUBNb3 15,00 17,00 15,00 -2,0 3,19 32,00 100,3 7 EXBNb1 19,00 19,00 19,00 13,00 20,00 115,3 10 EXBNb2 17,00 19,00 19,00 12,00 22,00 137,8 10 HSBKb10 13,00 14,50 13,20 +1,2 12,00 18,00 49,7 4 HSBKb11 13,00 13,00 13,00 -1,0 9,50 19,00 11,8 1 HSBKb8 12,00 12,00 12,00 -2,0 12,00 16,00 9,3 1 HSBKb9 12,00 13,50 12,00 -2,0 12,00 20,50 169,5 5 IMSKb1 7,00 11,00 11,00 7,00 11,00 71,1 5 KAFIb1 13,19 14,00 13,19 -0,8 10,00 16,03 5 462,9 3 KASSb1 15,00 15,01 15,00 -2,0 9,50 18,25 26,3 2 KATRb2 16,00 16,00 16,00 +0,00001 15,00 20,03 39 295,8 11 KDTSb1 43,72 45,78 43,72 -1,6 13,40 103,55 118,2 2 KKAGb1 55,12 864,51 155,62 +65,4 15,00 1 559,05 413,5 21 KKGBb2 121,42 141,00 132,05 +80,1 4,57 141,00 54,7 6 KKGBb4 13,50 17,80 13,50 -4,5 13,00 24,50 78,8 9 KKGBe4 13,52 17,22 13,52 -1,7 10,11 29,58 83,6 9 KKGBe5 13,43 13,43 13,43 7,87 27,19 11,4 1 KKI_b1 16,00 16,00 16,00 12,00 16,00 0,6 1 KRZHb1 54,58 57,50 57,50 +1,5 12,00 114,96 114,8 5 KZIKb10 13,50 13,50 13,50 11,50 13,50 0,9 1 KZIKb16 9,00 10,00 10,00 8,80 12,00 1 041,1 2 KZIKb17 9,50 13,50 12,00 +4,5 5,50 14,00 1 572,4 6 KZIKb18 11,50 13,50 13,50 10,00 13,50 758,6 4 KZIKb19 7,00 10,00 7,00 -3,0 7,00 10,00 960,5 9 KZIKb8 16,50 16,50 16,50 +0,00002 13,50 26,00 10,5 1 KZNHb2 42,45 42,45 42,45 15,00 62,00 878,4 1 KZTCb1 15,50 15,50 15,50 +1,5 14,00 35,00 0,7 1 MAG_b1 10,31 23,16 15,92 2,88 111,09 712,7 4 MREKb2 12,00 14,00 12,00 -2,0 11,00 29,00 35,9 4 MREKb4 12,00 14,03 12,00 -2,0 8,99 14,03 51,6 6 MREKb5 16,00 16,00 16,00 +4,4 10,50 16,00 112,5 7 MREKb6 10,00 16,00 10,00 +0,00001 10,00 16,00 89,3 5 NRBNb2 15,00 15,00 15,00 -2,2 15,00 27,60 29,9 3 NRBNb6 14,00 14,00 14,00 7,54 14,00 2 770,1 1 NRBNb7 9,00 14,00 9,00 -6,1 9,00 21,31 2 810,2 8 ORDBb2 169,61 172,61 172,61 11,09 172,61 25,7 10 ORDKb2 14,20 16,00 16,00 +0,00001 14,00 16,00 531,8 8 PDENb1 10,00 13,20 10,00 10,00 13,20 3 223,4 2 PDESb1 14,00 14,00 14,00 12,00 14,00 0,7 1 PRKRb2 10,00 11,00 11,00 +1,2 9,77 13,00 6 513,3 3 REALb1 11,89 11,89 11,89 9,99 50,00 2 825,8 2 RGBRb4 23,00 25,00 23,00 -9,0 8,00 35,00 14,1 2 RGBRb6 13,97 16,34 13,97 8,06 16,34 4 036,0 2 TEBNb11 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 17,9 1 TEBNb12 21,00 29,00 29,00 9,00 83,37 33,3 2 TSASb1 14,60 14,60 14,60 12,00 16,30 267,8 1 TSBNb4 24,00 32,00 25,00 -8,0 23,00 35,00 130,6 14 TSBNb5 24,00 30,00 26,00 -6,0 16,00 50,00 119,5 14 TXBNb3 12,00 12,00 12,00 +1,0 11,00 19,00 1,2 1 VITAb4 198,00 283,00 283,00 +100,0 22,00 998,00 143,5 58 VITAb5 36,00 90,72 90,72 +15,5 18,00 115,27 813,3 15 ZERDb1 10,00 43,00 43,00 9,00 106,00 53,2 4 --------- ------- -------- -------- -------- ------ -------- --------- ------ 97 142 108,4 532 ----------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - октября 2009 года. [2009-12-11]