ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в октябре 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 19.11.09/ - В октябре 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 614 сделок на общую сумму 32,1 млрд тенге или 212,9 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 55,3 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в сентябре 2009 года - 55,8 %) и 2,5 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в сентябре - 1,3 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в октябре 2009 года выглядел следующим образом: из 98 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 89 наименований, с премией - 9 наименований. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 121,19 %, перепроданными - BTASb7 (12,45 %). Напомним, что в сентябре 2009 года выглядел следующим образом: из 108 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 97 наименований, с премией - 11 наименований. Наиболее перекупленными выглядели ASFIb16, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,21 %, перепроданными - ASFIb6 (11,54 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке повысилась до 78,9 % по сравнению с 76,2 % в сентябре 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 42 инструмента (в сентябре 2009 года - у 46), снизилась у 46 (58), доходность 3 инструментов сравнивать было не с чем (2). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в октябре 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в октябре 2009 года ----------------------------------------------------------------------- Тренд к -------------------- Показатель окт. 2009 сент. 2009 окт. 2008 ---------------------------------------- --------- ---------- --------- Объем торгов, тыс. USD 212 900,3 +85,7 % -42,5 % Объем торгов, млн KZT 32 097,9 +85,6 % -27,6 % в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - - в т.ч. по размещениям, млн KZT - - - в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 21 034,3 761,4 раза 0,1 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 3 171,2 760,9 раза 0,2 раза Количество сделок 614 -10,2 % +7,3 % Среднедневное количество сделок 28 -10,2 % +7,3 % Среднедневной объем торгов, тыс. USD 9 677,3 +85,7 % -42,5 % Среднедневной объем торгов, млн KZT 1 459,0 +85,6 % -27,6 % Число инструментов, вовлеченных в сделки 98 -9,3 % -24,6 % Доля прямых сделок (количество), % 0 -0,1 пп -1,2 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 -0,4 пп -0,9 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 33,5 +2,6 пп +24,2 пп Участие физических лиц, % по брутто 19,1 -6,1 пп +3,3 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,0 -1,6 пп -13,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 49 0 +2,1 % Концентрация рынка, %* 46,9 +0,2 пп -15,4 пп ----------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль окт. 2009 сент. 2009 окт. 2008 ------------------------- ----------- ------------ ---------- финансы 69,4 68,5 45,1 промышленность 12,3 1,7 48,3 основной потребительский сектор 7,1 16,4 2,2 сырьевой сектор 3,4 0,9 0,2 коммунальный сектор 3,1 3,9 0,3 информационные технологии 2,1 - 0,9 услуги телекоммуникации 1,7 7,2 0,03 энергетика 0,9 0,03 2,0 дискреционный потребительский сектор 0,01 1,4 0,7 здравоохранение - 0,05 0,3 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в октябре 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 30.09.09 12 274,8 16,50 255,91 232,32 15 157,0 2 287,9 01.10.09 12 274,8 16,45 256,89 233,55 9 128,6 1 378,0 02.10.09 12 221,6 16,45 257,28 233,51 4 001,5 604,1 05.10.09 12 220,8 16,52 258,63 234,99 179,6 27,1 06.10.09 12 221,6 16,47 259,68 236,48 5 773,3 871,6 07.10.09 12 023,0 16,73 264,54 242,00 6 728,1 1 015,5 08.10.09 12 028,7 16,63 265,06 242,86 21 629,3 3 262,6 09.10.09 12 032,7 16,60 266,12 244,24 3 486,5 525,6 12.10.09 11 950,9 16,66 266,93 244,88 923,3 139,1 13.10.09 11 947,7 16,27 267,37 245,71 9 967,3 1 502,6 14.10.09 11 946,0 16,22 268,64 246,91 3 314,4 499,6 15.10.09 17 129,8 16,24 270,00 248,50 1 788,2 269,6 16.10.09 17 653,2 16,21 271,09 250,02 2 756,0 415,3 19.10.09 17 595,5 16,12 272,14 251,45 583,7 88,0 20.10.09 17 621,5 16,11 273,52 253,44 14 229,0 2 145,4 21.10.09 17 622,8 16,12 274,16 254,22 23 181,9 3 494,9 22.10.09 17 631,5 16,10 275,70 256,16 4 593,8 692,0 23.10.09 18 144,0 16,06 277,27 258,73 5 104,8 769,0 26.10.09 18 139,4 16,25 277,63 259,35 11 463,6 1 727,3 27.10.09 19 914,2 16,09 278,50 259,97 41 871,4 6 310,4 28.10.09 19 914,2 16,06 282,27 265,43 15 086,4 2 273,7 29.10.09 19 909,4 16,08 282,85 266,36 4 790,0 722,0 30.10.09 19 893,7 16,19 284,40 268,42 22 319,7 3 364,5 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +7 618,9 -0,3 +28,5 +36,1 % +62,1 -1,9 +11,1 +15,5 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в октябре 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 30 -5 33 -5 11 0 в т.ч. на ОТП KASE 30 -5 30 -5 11 0 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 172 -62 187 -72 42 -2 в т.ч. на ОТП KASE 166 -59 166 -59 39 -2 в т.ч. на СТП РФЦА 21 -13 21 -13 9 -1 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 32 -15 37 -16 30 -12 в т.ч. на ОТП KASE 28 -15 28 -15 26 -12 в т.ч. на СТП РФЦА 9 -1 9 -1 9 -1 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Буферная* 80 - 90 - 12 - в т.ч. на ОТП KASE 76 - 76 - 12 - в т.ч. на СТП РФЦА 14 - 14 - 1 - ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 313 -2 347 -3 90 -3 ------------------------------------------------------------ * С 02 октября 2009 года в официальных списках KASE и СТП РФЦА сектора "долговые ценные бумаги" добавлена буферная категория Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в октябре 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ---------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------- --------- ------- -------- ------ -------- --------- ------ aAPKIb1 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 7 603,6 1 aAPKIb2 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 7 552,7 1 aAPKIb3 15,55 15,55 15,55 12,00 15,55 6 633,0 1 ABDIb1 34,00 34,00 34,00 +2,0 5,84 70,00 14,0 2 AGKKb1 12,15 12,15 12,15 +0,1 9,00 17,50 1 696,9 1 aHSBKb10 12,00 12,50 12,00 12,00 13,00 25,8 2 aHSBKb11 11,50 14,00 14,00 11,50 18,00 52,7 4 aIMSKb1 14,00 14,00 14,00 14,00 14,00 1 602,6 1 aPDENb1 9,18 13,97 9,18 8,98 18,50 4 196,9 3 ASBNb1 78,00 87,00 87,00 +12,5 20,00 192,00 90,3 6 ASBNb14 14,00 14,00 14,00 8,00 25,00 14,7 1 ASBNb3 117,00 120,00 120,00 +3,0 20,00 122,00 17,9 4 ASBNe2 193,00 198,00 198,00 +5,0 13,20 198,00 15,1 5 ASFIb11 10,90 10,90 10,90 9,48 18,00 201,5 1 ASFIb16 12,60 12,60 12,60 +2,7 9,50 30,00 400,3 1 ASFIb5 275,56 3 539,98 275,56 -3264,5 13,50 3 540,01 172,8 4 ASFIb9 57,92 57,92 57,92 13,13 57,92 0,1 1 ATFBb4 14,00 14,00 14,00 >-0,0001 8,00 31,00 22,2 1 ATFBb5 12,00 15,87 13,10 -3,9 12,00 31,00 13 304,3 18 ATFBb6 12,00 17,00 12,00 -3,0 7,00 30,00 51,1 7 ATFBe2 8,00 10,00 10,00 +2,0 8,00 28,50 106,6 4 ATFBe4 11,00 11,00 11,00 +1,9 7,00 30,00 38,3 3 BTAIb1 43,12 54,87 54,87 +13,8 16,50 114,81 60,9 13 BTAIb2 30,25 33,00 32,25 -0,7 15,50 69,00 16,8 3 BTAIb3 33,06 40,50 34,80 -41,5 16,50 78,00 194,8 6 BTAIb4 102,23 129,00 126,00 +19,5 23,00 208,82 186,3 15 BTAIb5 35,00 37,22 37,22 +3,2 16,50 70,00 11,0 2 BTAIb7 32,00 32,00 32,00 +3,0 29,00 77,00 3,8 1 BTAIb9 26,31 29,00 29,00 +4,7 24,31 70,00 11,1 2 BTASb2 192,13 725,46 723,46 +610,7 17,00 819,46 27,1 6 BTASb7 50,00 63,00 63,00 +14,0 7,00 63,00 21,3 12 BTASe3 498,59 614,41 614,41 +118,7 16,00 762,69 83,3 22 CACMb1 34,00 34,00 34,00 -2,0 21,80 40,00 11,7 1 CCBNb13 11,97 11,97 11,97 11,97 25,00 626,8 1 CCBNb16 11,00 11,00 11,00 -5,0 11,00 19,03 3,3 1 CCBNb3 12,90 14,00 13,00 -1,0 12,90 28,00 119,0 6 CSBNb2 16,00 18,98 18,98 +2,0 14,50 18,98 294,4 3 CSBNb3 16,40 16,94 16,94 12,00 16,94 2 825,7 2 CSBNb6 18,95 20,00 20,00 +1,0 10,84 20,00 1 262,7 5 CTECb1 12,50 12,95 12,95 12,50 20,00 8 201,5 2 DTJLb1 20,43 32,91 32,91 +9,0 15,90 49,00 2 690,6 8 EUBNb2 6,50 6,50 6,50 6,50 8,00 925,6 1 EUBNb3 17,00 21,00 17,00 -1,5 3,19 32,00 283,2 5 EUBNb4 12,50 13,00 13,00 11,00 13,00 19 284,7 7 EUBNb5 7,20 10,00 10,00 +0,5 7,20 14,20 2 582,4 4 HSBKb10 12,00 12,50 12,00 -2,5 12,00 18,00 23,1 2 HSBKb11 9,50 14,00 14,00 -1,0 9,50 22,00 44,5 4 HSBKb12 14,00 15,00 14,00 14,00 19,00 25,1 2 HSBKb8 14,00 14,00 14,00 12,49 16,00 13,9 1 HSBKb9 14,00 17,00 14,00 -0,5 10,00 20,50 434,1 4 KAFIb1 13,90 14,17 14,00 +1,0 10,00 16,03 9 330,2 7 KASSb1 17,00 17,00 17,00 9,50 18,25 12,5 1 KATRb2 15,00 16,00 16,00 +1,0 15,00 20,03 12 685,2 3 KDTSb1 36,28 48,23 45,29 +4,6 13,40 103,55 96,5 15 KKAGb1 77,00 256,57 90,21 +18,2 15,00 600,00 3 698,3 21 KKAGb4 10,77 10,77 10,77 8,67 14,50 3 417,5 1 KKGBb2 51,91 51,91 51,91 +17,8 4,57 141,00 9,8 1 KKGBb4 17,50 22,00 18,00 13,00 24,50 57,7 7 KKGBb6 10,50 10,50 10,50 10,50 10,52 14,0 1 KKGBb7 10,50 10,50 10,50 10,35 11,50 19,0 1 KKGBb8 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 5 174,0 1 KKGBe16 17,51 17,51 17,51 -3,1 9,88 33,74 5,6 1 KKGBe4 14,82 15,67 15,17 -3,2 10,11 29,58 199,7 5 KKGBe6 20,07 39,59 20,07 -8,6 8,05 64,21 137,7 7 KONDb1 55,84 79,06 79,06 4,38 105,16 26,2 3 KRZHb1 52,00 58,00 56,00 +3,0 9,00 114,96 630,9 47 KZIKb17 7,50 7,50 7,50 5,50 13,00 6 516,9 2 KZIKb19 7,00 10,00 10,00 7,00 10,00 33 313,9 17 KZIKb7 13,00 13,00 13,00 -5,0 13,00 24,00 27,1 1 KZIKb8 16,50 16,50 16,50 >-0,0001 13,50 26,00 10,2 1 KZTCb1 14,00 14,00 14,00 -1,0 14,00 35,00 4,1 1 KZTCb2 13,72 13,72 13,72 -0,3 13,72 14,02 3 644,1 1 LOGCb1 6,82 6,82 6,82 6,82 50,30 4 519,0 1 MREKb2 13,00 14,00 14,00 >-0,0001 13,00 29,00 31,6 2 MREKb3 14,00 17,00 14,00 7,12 22,98 154,0 5 MREKb5 11,65 12,50 11,65 +0,1 10,50 16,00 1 450,3 3 MREKb6 10,00 10,00 10,00 -3,0 10,00 16,00 0,8 1 NFBNb1 36,00 36,00 36,00 +4,8 9,10 36,00 9,0 1 NRBNb2 15,00 17,20 17,20 +0,2 15,00 27,60 2 356,8 6 NRBNb5 18,00 22,00 18,00 -4,0 12,00 31,97 49,1 8 NRBNb7 9,00 21,31 15,10 +5,1 9,00 21,31 17 970,2 13 ORDKb1 14,30 19,41 14,50 -1,7 11,95 19,41 1 910,1 18 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 >-0,0001 14,00 16,02 2 671,8 22 PRKRb2 9,77 11,00 9,77 -1,7 9,77 13,00 239,6 2 RESCb1 8,00 14,39 14,39 +0,4 8,00 18,00 4 082,4 3 RGBRb4 25,00 32,00 32,00 13,00 35,00 694,2 4 SATCb1 10,00 10,00 10,00 9,99 16,00 1 885,5 1 TEBNb7 10,54 10,54 10,54 10,54 10,90 677,1 1 TSBNb4 33,00 35,00 35,00 18,00 35,00 16,7 2 TSBNb5 32,00 37,00 32,00 -6,0 15,00 50,00 21,9 4 TXBNb2 12,00 12,70 12,70 -0,3 12,00 29,00 351,5 3 TXBNb3 11,00 17,27 11,00 -6,0 11,00 19,00 925,1 11 VITAb4 73,00 183,00 183,00 +120,8 17,00 258,00 269,2 112 VITAb5 75,25 115,27 75,25 15,52 115,27 277,1 2 --------- ------- --------- ------- -------- ------ -------- --------- ------ 94 203 676,7 583 ----------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - августа 2009 года. [2009-11-19]