ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в сентябре 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 12.10.09/ - В сентябре 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 684 сделки на общую сумму 17,3 млрд тенге или 114,6 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 55,8 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в августе 2009 года - 34,0 %) и 1,3 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в августе - 0,7 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в сентябре 2009 года выглядел следующим образом: из 108 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 97 наименований, с премией - 11 наименований. Наиболее перекупленными выглядели ASFIb16, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,21 %, перепроданными - ASFIb6 (11,54 %). Напомним, что в июле 2009 года выглядел следующим образом: из 88 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 79 наименований, с премией - 9 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 124,85 %, перепроданными - KMSBb1 (7,66 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке повысилась до 76,2 % по сравнению с 69,8 % в августе 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 46 инструмента (в августе 2009 года - у 41), снизилась у 58 (41), доходность 2 инструментов сравнивать было не с чем (1). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в сентябре 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в сентябре 2009 года ------------------------------------------------------------------------- Тренд к --------------------- Показатель сент. 2009 авг. 2009 сент. 2008 ---------------------------------------- ---------- ---------- ---------- Объем торгов, тыс. USD 114 640,9 +25,1 % 0,2 раза Объем торгов, млн KZT 17 297,6 +25,2 % 0,2 раза в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - - в т.ч. по размещениям, млн KZT - - - в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 27,6 0,004 раза 0,01 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 4,2 0,004 раза 0,01 раза Количество сделок 684 +34,1 % +32,0 % Среднедневное количество сделок 31 +21,9 % +26,8 % Среднедневной объем торгов, тыс. USD 5 210,9 +13,8 % 0,2 раза Среднедневной объем торгов, млн KZT 786,3 +13,8 % 0,2 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 108 +22,7 % 0 Доля прямых сделок (количество), % 0,1 -0,4 пп -1,2 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,4 +0,4 пп -1,3 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 30,9 +13,3 пп +11,0 пп Участие физических лиц, % по брутто 25,2 +1,7 пп -5,4 пп Участие нерезидентов, % по брутто 1,6 +1,6 пп -15,2 пп Число членов биржи, заключивших сделки 49 +19,5 % -2,0 % Концентрация рынка, %* 46,6 -1,8 пп -14,6 пп ------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль сент. 2009 авг. 2009 сент. 2008 ------------------------- ------------ ---------- ----------- финансы 68,5 78,3 82,5 основной потребительский сектор 16,4 8,0 0,1 услуги телекоммуникации 7,2 0,1 - коммунальный сектор 3,9 9,3 7,4 промышленность 1,7 1,0 5,2 дискреционный потребительский сектор 1,4 0,5 0,1 сырьевой сектор 0,9 0,1 0,1 здравоохранение 0,1 - 0,03 энергетика 0,03 0,1 4,5 информационные технологии - 2,6 - ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в сентябре 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 28.08.09 12 310,9 17,67 232,59 202,27 12 058,8 1 818,5 01.09.09 12 312,9 17,69 234,49 203,71 352,1 53,1 02.09.09 12 314,5 17,76 235,35 204,73 2 567,5 387,0 03.09.09 12 312,5 18,06 230,87 200,25 4 049,2 610,5 04.09.09 12 310,5 18,21 232,05 201,42 1 493,0 225,2 07.09.09 12 309,3 18,69 232,64 202,15 5 368,0 809,7 08.09.09 12 309,3 18,16 233,92 203,62 5 885,2 887,7 09.09.09 12 310,1 17,61 242,56 213,58 25 850,6 3 898,8 10.09.09 12 308,5 17,84 240,80 211,52 3 265,5 492,6 11.09.09 12 307,3 17,83 241,01 211,92 3 034,2 457,8 14.09.09 12 256,1 17,96 242,02 213,19 5 967,9 900,7 15.09.09 12 254,8 17,41 244,08 215,62 4 959,2 748,6 16.09.09 12 308,3 17,00 245,84 218,24 11 468,0 1 731,0 17.09.09 12 309,6 17,08 246,69 219,43 244,4 36,9 18.09.09 12 308,7 17,06 248,16 221,38 8 092,5 1 221,4 21.09.09 12 310,8 17,11 249,12 222,52 2 749,6 414,9 22.09.09 12 310,0 17,11 250,79 224,83 115,8 17,5 23.09.09 12 309,1 17,16 251,84 226,27 447,3 67,5 24.09.09 12 308,7 17,04 252,66 227,48 1 470,4 221,9 25.09.09 12 307,9 16,97 253,82 228,93 5 332,7 805,0 28.09.09 12 307,9 16,98 255,53 231,04 323,9 48,9 29.09.09 12 274,8 17,13 255,67 231,19 6 446,9 973,2 30.09.09 12 274,8 16,50 255,91 232,32 15 157,0 2 287,9 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд -36,1 -1,2 +23,3 +30,1 % -0,3 -6,6 +10,0 +14,9 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в сентябре 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 35 0 38 0 11 0 в т.ч. на ОТП KASE 35 0 35 0 11 0 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 234 -2 259 -3 44 -1 в т.ч. на ОТП KASE 225 -2 225 -2 41 -1 в т.ч. на СТП РФЦА 34 -1 34 -1 10 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 47 -1 53 -1 42 -1 в т.ч. на ОТП KASE 43 -1 43 -1 38 -1 в т.ч. на СТП РФЦА 10 0 10 0 10 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 315 -3 350 -4 93 -2 ------------------------------------------------------------ Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в сентябре 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ----------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------- -------- -------- -------- ------ -------- --------- ------ ABDIb1 28,00 33,70 32,00 +4,0 5,84 70,00 1 525,5 18 aCCBNb14 18,00 18,00 18,00 -1,0 15,00 23,82 10,5 1 AGKKb1 11,03 13,00 12,00 9,00 17,50 2 759,3 4 aHSBKb4 12,00 12,00 12,00 12,00 16,00 17,2 1 AKFIb2 14,00 14,00 14,00 13,00 14,00 1 081,6 1 AKKMb1 12,50 12,50 12,50 8,14 12,50 202,1 1 ASBNb1 71,00 74,50 74,50 +5,5 20,00 82,00 43,2 3 ASBNb3 112,00 117,00 117,00 +6,5 20,00 117,00 19,8 5 ASBNb7 24,00 68,00 68,00 9,00 68,00 73,2 10 ASBNe2 160,00 197,00 193,00 +33,0 13,20 197,00 53,4 14 ASFIb15 10,00 10,00 10,00 >-0,0001 8,50 17,00 82,7 4 ASFIb16 9,92 30,00 9,92 -3,1 9,50 30,00 18 946,0 5 ASFIb23 9,38 9,38 9,38 7,40 12,00 1 893,7 1 ASFIb5 73,30 3 540,01 3 540,01 +2282,2 13,50 3 540,01 690,4 21 ASFIb6 145,50 145,50 145,50 +2,0 16,00 221,00 4,8 2 ATFBb4 12,00 15,00 14,00 -4,0 8,00 31,00 136,0 7 ATFBb5 14,00 17,00 17,00 +3,0 13,00 31,00 172,1 7 ATFBb6 15,00 19,00 15,00 -1,0 7,00 30,00 1 245,6 3 ATFBe2 8,00 12,00 8,00 -4,0 6,00 28,50 379,3 19 ATFBe4 9,11 14,00 9,11 -2,9 7,00 30,00 965,2 13 BTAIb1 34,79 79,00 41,12 -39,9 14,00 114,81 157,1 28 BTAIb16 38,00 40,02 38,00 30,00 70,00 16,3 3 BTAIb2 33,00 46,00 33,00 -13,0 15,00 69,00 16,6 3 BTAIb3 40,11 78,00 76,26 -0,5 14,50 78,00 490,4 17 BTAIb4 77,09 202,80 106,52 -98,1 16,00 208,82 606,3 53 BTAIb5 34,00 48,50 34,00 -15,0 14,00 70,00 29,2 6 BTAIb6 77,00 77,00 77,00 16,50 78,00 220,8 1 BTAIb7 29,00 64,18 29,00 -34,0 29,00 77,00 328,8 7 BTAIb8 26,48 31,48 26,48 15,00 70,00 21,0 3 BTAIb9 24,31 40,00 24,31 -16,7 24,31 70,00 13,7 3 BTASb2 38,00 112,79 112,79 14,50 112,79 33,9 3 BTASb4 53,00 53,00 53,00 -0,0001 16,00 53,92 0,2 1 BTASb7 41,00 49,00 49,00 +7,0 7,00 57,00 19,2 8 BTASb9 10,99 10,99 10,99 10,97 17,66 190,4 1 BTASe3 364,00 495,67 495,67 +137,7 13,38 526,63 100,1 28 BTTRb1 9,75 9,75 9,75 +0,4 9,09 28,00 705,2 1 CACMb1 28,50 36,00 36,00 +5,5 21,80 40,00 105,7 9 CCBNb10 16,00 16,00 16,00 -2,0 16,00 25,24 10,4 1 CCBNb11 16,00 18,00 16,00 -4,0 16,00 23,70 24,9 3 CCBNb12 12,80 14,18 13,00 +0,6 12,40 20,00 8 349,8 7 CCBNb14 17,00 18,00 17,00 -2,0 15,00 26,97 19,6 2 CCBNb16 16,00 16,00 16,00 -3,0 15,00 19,03 28,4 2 CCBNb18 13,00 13,00 13,00 +1,5 9,40 13,00 60,0 1 CCBNb20 12,00 12,00 12,00 +2,0 9,00 15,00 96,7 1 CCBNb3 14,00 14,00 14,00 -2,0 12,90 28,00 2 215,6 1 CCBNb4 12,00 14,00 12,00 -4,0 12,00 20,00 865,5 2 CCBNb6 18,00 18,00 18,00 15,00 18,00 9,2 1 CCBNb7 18,01 18,01 18,01 +0,5 15,00 25,08 705,9 1 CCBNb8 16,00 16,00 16,00 -1,5 14,80 17,50 9,4 1 CCBNb9 16,00 18,00 16,00 -5,0 14,50 27,83 15,4 2 CSBNb2 16,10 17,00 17,00 14,00 18,00 456,4 4 CSBNb6 18,43 18,95 18,95 10,84 18,95 73,6 4 DNTLb1 49,80 49,80 49,80 11,96 49,80 63,0 1 DTJLb1 23,95 23,95 23,95 15,90 49,00 529,8 1 EKTNb1 69,74 69,74 69,74 +0,7 12,00 90,00 45,0 1 EUBNb3 18,50 22,00 18,50 3,19 32,00 2 460,5 10 EUBNb5 7,50 9,50 9,50 -2,7 7,20 14,20 35,8 4 EXBNb2 16,30 16,30 16,30 12,00 22,00 200,4 2 HSBKb10 14,50 14,50 14,50 12,00 20,00 12,9 3 HSBKb11 15,00 15,00 15,00 14,00 22,00 11,4 1 HSBKb13 14,00 14,00 14,00 13,80 14,00 6 300,2 1 HSBKb4 12,00 13,50 12,00 12,00 19,50 44,6 3 HSBKb7 13,50 13,50 13,50 -1,5 13,50 24,00 13,5 1 HSBKb9 14,50 14,50 14,50 -2,0 10,00 20,50 12,8 1 HSBKe1 9,50 14,00 9,50 -2,0 9,50 92,00 188,5 11 KAFIb1 13,00 14,00 13,00 -1,0 10,00 16,03 7 088,1 3 KATRb2 15,00 19,00 15,00 15,00 20,03 3 753,0 6 KDTSb1 24,88 82,00 40,68 +16,5 13,40 103,55 374,0 52 KKAGb1 67,40 88,00 72,00 +15,0 14,50 94,00 497,7 14 KKAGb2 31,00 31,00 31,00 10,50 31,00 63,9 1 KKAGb3 23,00 23,00 23,00 11,00 23,00 317,9 1 KKGBb2 21,95 34,11 34,11 +16,3 4,57 50,32 31,3 4 KKGBe16 20,20 27,00 20,57 -5,9 9,88 33,74 71,8 5 KKGBe4 16,39 22,81 18,39 -2,3 10,11 29,58 953,2 9 KKGBe5 16,13 16,13 16,13 -1,6 7,87 27,19 30,4 1 KKGBe6 14,65 43,74 28,68 -5,2 8,05 64,21 2 509,6 48 KRZHb1 51,00 98,42 53,00 -10,0 6,80 114,96 758,6 29 KSM2b1 16,00 16,00 16,00 >-0,0001 14,06 16,00 16,1 1 KSMKb1 50,00 50,00 50,00 27,00 50,00 9,1 1 KSMKb2 15,12 42,00 42,00 +0,0001 12,81 49,20 55,7 3 KZDKb1 14,00 14,00 14,00 14,00 14,07 200,5 1 KZIKb7 18,00 18,00 18,00 -2,0 13,00 24,00 113,6 3 KZIKb8 15,00 16,50 16,50 12,00 26,00 29,3 2 KZNHb2 40,32 40,32 40,32 15,00 62,00 32,3 1 KZTCb1 14,50 15,50 15,00 -1,5 13,00 35,00 4 006,0 4 KZTCb2 14,02 14,02 14,02 13,72 14,02 4 215,4 2 MAG_b1 2,88 2,88 2,88 2,88 111,09 662,4 1 MREKb2 14,00 15,00 14,00 13,00 29,00 30,9 2 MREKb5 11,50 11,50 11,50 10,50 12,50 1 439,5 1 MREKb6 13,00 14,00 13,00 13,00 15,00 1 565,2 2 NFBNb1 31,20 36,00 31,20 9,10 36,00 224,8 22 NRBNb2 17,00 19,00 17,00 -2,0 15,00 27,60 1 722,5 5 NRBNb5 18,00 22,00 22,00 +4,0 12,00 31,97 2 592,0 11 NRBNb7 10,00 10,10 10,00 9,00 15,00 2 977,6 6 ORDKb1 14,00 16,21 16,21 +3,4 11,95 16,21 99,7 4 ORDKb2 14,00 16,00 16,00 >+0,0001 14,00 16,02 311,0 7 PRKRb2 10,00 11,50 11,50 10,00 13,00 12 776,6 5 RESCb1 11,99 14,00 14,00 8,00 18,00 5 594,6 4 RGBRb5 9,69 9,69 9,69 9,00 14,00 1 962,5 1 ROSAb2 13,49 13,49 13,49 13,49 13,50 70,6 1 TEBNb3 27,00 27,00 27,00 14,00 27,00 6,9 1 TMLZb1 49,99 49,99 49,99 11,00 49,99 342,2 1 TSBNb5 33,00 43,00 38,00 -5,0 15,00 50,00 168,3 21 TSBNb6 12,00 12,00 12,00 +2,0 10,00 12,00 12,7 1 TXBNb2 12,00 12,99 12,99 +0,9 12,00 29,00 161,4 5 TXBNb3 17,00 17,00 17,00 13,00 19,00 11,1 1 VITAb4 62,21 62,21 62,21 +6,2 17,00 62,21 3,3 1 ZERDb1 10,00 10,00 10,00 -0,002 9,00 14,00 135,0 1 --------- ------- -------- -------- -------- ------ -------- --------- ------ 108 114 214,0 683 ----------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - августа 2009 года. [2009-10-12]