ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в августе 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 21.09.09/ - В августе 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 510 сделок на общую сумму 13,8 млрд тенге или 91,6 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 34,0 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в июле 2009 года - 88,0 %) и 0,7 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в июле - 1,8 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в августе 2009 года выглядел следующим образом: из 88 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 79 наименований, с премией - 9 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 124,85 %, перепроданными - KMSBb1 (7,66 %). Напомним, что в июле 2009 года выглядел следующим образом: из 115 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 104 наименований, с премией - 10 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели все те же CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 126,93 %, перепроданными - KMSBb1 (7,95 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке снизилась до 69,8 % по сравнению с 75,2 % в июле 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 41 инструмента (в июле 2009 года - у 62), снизилась у 41 (49), доходность 1 инструмента сравнивать было не с чем (1). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в августе 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в августе 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель авг. 2009 июл. 2009 авг. 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 91 608,2 -69,2 % -44,2 % Объем торгов, млн KZT 13 813,8 -69,2 % -29,9 % в т.ч. по размещениям, тыс. USD 5 304,2 29,4 раза - в т.ч. по размещениям, млн KZT 799,6 29,4 раза - в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 6 767,2 +70,2 % 0,3 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 1 020,3 +70,5 % -58,3 % Количество сделок 510 -20,8 % +65,0 % Среднедневное количество сделок 26 -12,9 % +73,9 % Среднедневной объем торгов, тыс. USD 4 580,4 0,3 раза -41,4 % Среднедневной объем торгов, млн KZT 690,7 0,3 раза -26,4 % Число инструментов, вовлеченных в сделки 88 -23,5 % +6,0 Доля прямых сделок (количество), % 0,6 -1,6 пп -0,7 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,0001 -2,8 пп -8,0 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 17,6 -41,2 пп +4,1 пп Участие физических лиц, % по брутто 23,5 +13,3 пп +5,0 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0 -0,1 пп -17,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 41 -16,3 % 0 Концентрация рынка, %* 48,4 +9,8 пп +1,9 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль авг. 2009 июл. 2009 авг. 2008 ------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 78,3 88,0 81,1 коммунальный сектор 9,3 3,8 2,4 основной потребительский сектор 8,0 3,6 7,7 информационные технологии 2,6 0,2 - промышленность 1,0 0,2 6,0 дискреционный потребительский сектор 0,5 0,5 0,04 сырьевой сектор 0,1 0,1 2,5 энергетика 0,1 2,8 0,3 услуги телекоммуникации 0,1 0,8 - здравоохранение - 0,02 - ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в августе 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 31.07.09 11 670,1 17,56 213,05 177,56 3 996,7 602,3 03.08.09 11 668,6 17,67 213,62 178,58 5 572,6 840,1 04.08.09 11 666,8 17,65 214,18 179,14 7 145,4 1 077,5 05.08.09 11 666,1 17,64 215,26 180,64 2 843,8 428,9 06.08.09 11 666,4 17,66 216,48 182,26 3 989,9 601,7 07.08.09 11 669,3 17,73 217,33 183,18 2 444,0 368,4 10.08.09 11 668,6 17,71 218,45 184,55 1 136,0 171,3 11.08.09 11 669,7 17,72 219,39 185,73 593,1 89,4 12.08.09 11 667,5 17,69 220,02 186,65 354,2 53,4 13.08.09 11 667,9 17,66 220,71 187,79 17 012,9 2 565,0 14.08.09 11 667,2 17,64 221,70 189,05 6 313,3 952,0 17.08.09 11 666,8 17,61 221,28 190,42 6 311,0 951,7 18.08.09 11 665,4 17,71 220,20 191,17 3 364,7 507,5 19.08.09 11 663,9 17,67 220,47 191,45 3 966,8 598,5 20.08.09 11 665,7 17,76 219,03 193,60 5 557,4 838,2 21.08.09 11 665,0 17,71 218,75 195,29 3 637,9 548,8 24.08.09 11 667,9 17,72 218,12 196,25 2 198,3 331,4 25.08.09 11 671,1 17,66 217,06 197,10 1 634,0 246,2 26.08.09 12 312,9 17,65 217,16 199,00 4 248,8 640,5 27.08.09 12 312,1 17,62 216,61 200,40 1 225,4 184,7 28.08.09 12 310,9 17,67 216,06 202,27 12 058,8 1 818,5 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +640,8 +0,1 +3,0 +24,7 % +5,5 +0,6 +1,4 +13,9 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в августе 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 35 0 38 0 11 0 в т.ч. на ОТП KASE 35 0 35 0 11 0 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 236 +2 262 +2 45 +2 в т.ч. на ОТП KASE 227 0 227 0 42 0 в т.ч. на СТП РФЦА 35 +2 35 +2 10 +2 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 48 -2 54 -2 43 -2 в т.ч. на ОТП KASE 44 -1 44 -1 39 -1 в т.ч. на СТП РФЦА 10 -1 10 -1 10 -1 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 318 0 354 0 95 0 ------------------------------------------------------------ Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в августе 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ---------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ------------------ --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ -------- -------- --------- ------ -------- -------- ------ ABDIb1 28,00 50,00 28,00 -34,0 5,84 70,00 40,9 7 aCCBNb14 19,00 19,00 19,00 15,00 23,82 9,9 1 aEKTNb1 69,00 69,00 69,00 +0,0001 67,00 69,00 6,0 1 ALBNb2 11,50 12,50 11,50 -0,3 11,50 12,75 8 398,0 4 aMAG_b1 119,7 6 aPDENb1 9,00 9,00 9,00 +0,02 8,98 18,50 6 631,6 1 ASBNb1 67,00 69,00 69,00 20,00 74,50 28,1 2 ASBNb3 106,00 110,50 110,50 +4,5 20,00 115,15 34,6 8 ASBNe2 141,00 160,00 160,00 +17,0 13,20 197,00 42,8 10 ASFIb15 10,00 10,00 10,00 8,50 17,00 41,3 2 ASFIb16 12,50 13,00 13,00 +0,4 9,50 30,00 83,1 5 ASFIb4 65,00 157,00 157,00 +112,0 17,00 157,00 56,3 8 ASFIb5 122,00 1 257,82 1 257,82 +1156,5 13,50 1 259,82 153,3 24 ASFIb6 66,00 221,00 143,50 16,00 221,00 48,7 26 ASFIb7 54,00 66,00 66,00 16,00 66,00 20,0 5 ASFIb9 36,00 38,00 38,00 13,00 38,00 8,6 2 ASNDb2 12,74 22,79 16,00 11,00 22,79 4 265,4 10 ATFBb4 18,00 18,00 18,00 -8,9 8,00 31,00 10,9 1 ATFBb5 14,00 18,00 14,00 -7,0 13,00 31,00 12 047,3 8 ATFBb6 16,00 16,00 16,00 -5,0 7,00 30,00 12,6 1 ATFBe2 12,00 17,00 12,00 -4,0 6,00 28,50 381,8 24 ATFBe4 11,37 15,00 12,00 -5,0 7,00 30,00 909,8 6 BGSTb1 13,00 13,00 13,00 11,00 13,25 475,0 2 BTAIb1 81,00 84,50 81,00 -0,1 12,00 114,81 20,2 4 BTAIb2 46,00 46,00 46,00 +0,00001 15,00 69,00 4,3 1 BTAIb3 74,90 76,80 76,80 +1,9 14,50 78,00 8,3 2 BTAIb4 171,00 208,82 204,59 +33,6 16,00 208,82 151,5 17 BTAIb5 49,00 49,00 49,00 +1,0 14,00 70,00 2,9 1 BTAIb7 63,00 63,00 63,00 +2,0 29,00 77,00 6,4 2 BTAIb9 41,00 45,00 41,00 -3,5 24,31 70,00 17,7 5 BTASb3 47,00 47,00 47,00 12,88 50,00 4,6 1 BTASb4 53,00 53,00 53,00 -0,9 16,00 53,92 3,7 2 BTASb5 34,00 34,00 34,00 7,50 34,00 4,0 1 BTASb7 42,00 42,00 42,00 +1,0 7,00 42,00 2,4 1 BTASe3 275,00 358,05 358,00 +81,9 13,38 460,00 62,5 15 BTTRb1 9,35 10,02 9,35 -0,5 9,09 28,00 1 281,7 3 CACMb1 30,50 30,50 30,50 19,73 40,00 7,0 1 CCBNb10 18,00 21,00 18,00 -7,0 18,00 25,24 17,8 2 CCBNb11 18,00 23,70 20,00 18,00 23,70 567,6 14 CCBNb12 12,40 20,00 12,40 -6,6 12,40 20,00 7 918,3 13 CCBNb14 19,00 25,42 19,00 15,00 26,97 23,9 3 CCBNb16 18,00 19,03 19,03 15,00 19,03 70,6 3 CCBNb17 9,00 9,00 9,00 9,00 17,00 18,9 2 CCBNb18 9,50 12,50 11,50 +2,1 9,40 13,00 1 491,8 13 CCBNb20 10,00 13,50 10,00 9,00 15,00 176,9 7 CCBNb3 16,00 18,00 16,01 -2,1 14,00 28,00 41,7 4 CCBNb4 16,00 16,00 16,00 15,00 20,00 3,3 1 CCBNb7 17,51 25,08 17,51 15,00 25,08 15,4 2 CCBNb8 17,50 17,50 17,50 14,80 17,50 8,7 1 CCBNb9 21,00 21,00 21,00 -5,0 14,50 27,83 8,4 1 CSBNb4 20,00 20,00 20,00 -0,000005 13,50 22,00 20,3 2 CTECb1 13,00 20,00 14,00 +0,5 13,00 20,00 13 447,1 13 EKTNb1 69,00 69,00 69,00 +2,0 12,00 90,00 6,3 1 EUBNb5 11,99 12,24 12,24 -0,4 7,50 14,20 2 615,0 2 EUBNb8 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 6 631,4 2 EXBNb1 19,00 19,00 19,00 +2,0 8,61 20,00 1 171,4 1 HSBKb7 15,00 17,00 15,00 -4,0 11,00 24,00 17,9 2 HSBKb9 16,50 18,50 16,50 10,00 20,50 16,4 2 HSBKe1 11,00 15,50 11,50 -0,5 9,50 92,00 108,8 9 KAFIb1 14,00 14,00 14,00 +0,1 10,00 16,03 59,9 1 KDTSb1 24,14 103,55 24,14 13,40 103,55 83,6 11 KKAGb1 57,00 68,00 57,00 +1,0 14,50 69,00 109,2 7 KKGBb2 17,79 17,79 17,79 -1,2 4,57 50,32 9,8 1 KKGBe16 26,46 32,12 26,46 -7,3 9,88 33,74 55,4 4 KKGBe4 20,63 23,59 20,65 -2,6 10,11 29,58 54,4 8 KKGBe5 17,70 17,70 17,70 -5,6 7,87 27,19 9,9 1 KKGBe6 28,88 36,96 33,93 -8,1 8,05 64,21 249,5 21 KMSBb1 196,00 196,00 196,00 +5,5 11,00 196,00 19,1 1 KRZHb1 63,00 85,00 63,00 -22,0 6,80 114,96 76,1 7 KSM2b1 16,00 16,00 16,00 14,06 16,00 31,8 2 KSMKb2 42,00 42,00 42,00 -0,4 12,81 49,20 7,4 1 KZIKb7 20,00 20,00 20,00 +6,5 11,50 24,00 136,6 2 KZTCb1 16,50 16,50 16,50 -1,0 13,00 35,00 48,9 1 LOGCb1 10,78 11,41 11,41 10,20 50,30 2 285,8 3 MAG_b1 7,62 8,89 38,72 2,88 111,09 136,1 7 NRBNb2 19,00 27,60 19,00 -8,0 15,00 27,60 915,4 14 NRBNb5 18,00 26,00 18,00 12,00 31,97 1 596,0 6 ORDBb2 78,00 78,00 78,00 +0,00001 7,00 80,00 60,2 10 ORDKb1 12,80 14,00 12,80 -1,2 11,95 16,21 52,2 3 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 -0,00001 14,00 16,02 58,9 6 RGBRb4 24,00 35,00 29,17 +5,2 13,00 35,00 1 737,0 6 RGBRb6 9,00 13,00 9,03 -1,5 8,06 14,02 4 668,5 13 TSASb1 12,00 12,00 12,00 -4,3 11,88 16,30 475,1 2 TSBNb5 43,00 50,00 43,00 -1,0 14,00 50,00 1 145,5 37 TSBNb6 10,00 10,00 10,00 10,00 12,00 13,4 1 TXBNb2 12,00 13,00 12,10 -2,9 12,00 29,00 2 002,4 5 VITAb4 55,00 56,00 56,00 +6,0 17,00 62,21 23,3 2 ZERDb1 10,00 10,00 10,00 9,00 14,00 381,7 3 --------- ------ -------- -------- --------- ------ -------- -------- ------ 88 86 304,0 506 ---------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - июля 2009 года. [2009-09-21]