АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 марта 2003 года

/ИРБИС, 19.03.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 марта 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 февраля 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------ ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2000 2001 2002 шесть три один Фонд ности 01.03.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 269,0950 32,99 17,18 15,51 13,57 11,67 9,79 0,63 (+0,05) (-1,4) (-2,3) (-3,4) (-6,3) (-14,2) (-37,0) (-93,9) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 296,4139 39,15 16,66 13,85 11,39 10,25 7,69 -9,76 (-0,75) (-2,6) (-4,5) (-6,6) (-12,3) (-18,4) (-55,0) (-156,9) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ВТФ 20.03.98 281,5928 36,68 17,04 13,29 10,55 8,20 4,68 -2,92 (-0,22) (-1,9) (-3,0) (-4,5) (-8,5) (-18,5) (-46,6) (-160,0) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- НПФ 22.03.98 298,4699 40,13 16,71 13,54 10,02 6,98 4,40 -9,85 (-0,76) (-2,7) (-4,5) (-6,7) (-13,0) (-29,5) (-60,4) (-378,1) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Куна- 24.03.98 262,5186 32,90 16,99 13,28 10,59 6,84 5,69 0,44 ева (+0,03) (-1,5) (-2,3) (-3,4) (-6,3) (-15,6) (-30,1) (-93,2) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Каз- 19.04.98 302,2439 41,54 16,88 13,57 10,85 7,14 4,39 -10,39 мыс (-0,80) (-2,7) (-4,6) (-6,9) (-12,9) (-37,2) (-60,1) (-500,2) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 298,1311 40,72 16,54 13,88 11,79 10,45 9,88 -13,06 (-1,00) (-3,1) (-5,2) (-7,6) (-13,8) (-27,9) (-43,5) (-333,3) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Каз- 28.04.98 281,8533 37,54 16,76 14,08 10,56 7,29 2,55 -9,54 ан (-0,73) (-2,7) (-4,5) (-6,5) (-12,5) (-29,3) (-77,6) (-515,4) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 289,7330 40,08 17,13 14,71 10,26 8,34 6,87 -10,66 (-0,82) (-2,8) (-4,7) (-6,7) (-13,3) (-26,4) (-54,7) (-169,3) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Кур- 22.01.99 237,8684 33,57 16,30 14,20 10,56 7,96 2,85 -10,70 мет (-0,82) (-3,2) (-4,7) (-6,8) (-13,2) (-29,1) (-77,3) (-574,6) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ААКМГ 03.03.99 206,4327 26,63 16,16 14,07 11,63 9,65 9,09 -0,87 (-0,07) (-2,0) (-2,6) (-3,82) (-7,1) (-13,4) (-30,3) (-107,6) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- СЕНИМ 20.07.99 162,8416 17,38 17,60 15,08 12,96 11,75 13,96 15,68 (+1,20) (+1,0) (+0,9) (+1,4) (+2,7) (+2,4) (+13,0) (+307,0) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Кор- 01.12.99 146,2410 14,23 14,53 13,13 9,61 5,80 4,80 -3,77 гау (-0,29) (-3,2) (-3,3) (-4,8) (-9,2) (-25,1) (-41,5) (-188,7) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ФМК 07.04.01 117,9557 9,46 - - 9,22 6,12 2,68 -9,10 (-0,70) (-8,3) - - (-12,9) (-31,3) (-69,5) (-389,0) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 111,0467 8,77 - - 8,95 7,11 5,15 -0,71 (-0,05) (-6,6) - - (-7,1) (-19,8) (-40,1) (-114,5) ----- -------- -------- ------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- Капи- 06.03.02 104,7697 4,84 - - - 4,36 2,20 -7,75 тал (-0,59) (-18,5) - - - (-33,8) (-68,1) (-593,5) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА, если активами не управляет сам фонд) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------------------------------------------------- ------------ Сред- Фонд Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ААКМГ 13,26 12,24 10,38 10,73 12,99 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 10,34 ВТФ 9,06 11,52 8,61 14,61 12,73 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 9,40 ГНПФ 10,54 17,50 19,83 11,57 13,39 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 12,76 Каз-ан 9,68 13,66 10,88 11,53 13,47 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 9,21 Каз-мыс 8,64 10,66 8,41 12,46 11,98 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 9,05 Капитал - 3,41 5,23 5,53 8,12 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,87 Коргау 9,07 10,20 7,69 8,01 11,54 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 7,37 Кунаева 19,31 9,67 8,08 17,30 9,64 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 9,36 Курмет 12,06 12,12 9,00 10,49 12,39 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 9,30 НБК 10,10 11,50 9,55 13,00 15,92 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 10,33 НГД 18,03 11,53 9,81 8,94 12,29 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 9,71 НПФ 12,29 11,23 8,79 9,13 11,98 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 8,49 Отан 9,09 7,01 8,74 13,89 14,92 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 8,77 СЕНИМ 10,27 12,31 10,96 12,64 15,35 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 12,04 УлУм 12,96 11,36 8,83 9,43 11,69 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 10,49 ФМК 13,81 10,38 7,69 8,42 12,16 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 8,00 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- Среднее 11,88 11,02 9,53 11,10 12,54 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 9,34 -------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-03-19]