ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в июле 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 20.08.09/ - В июле 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 644 сделки на общую сумму 44,8 млрд тенге или 297,3 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 88,0 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в июне 2009 года - 88,2 %) и 1,8 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в июне - 3,4 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в июле 2009 года выглядел следующим образом: из 115 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 104 наименований, с премией - 10 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 126,93 %, перепроданными - KMSBb1 (7,95 %). Напомним, что в июне 2009 года выглядел следующим образом: из 121 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 104 наименований, с премией - 15 наименований, по номиналу - 2 наименований. Наиболее перекупленными выглядели NRBNb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 121,70 %, перепроданными - TSSMb1 (13,8 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке снизилась до 75,2 % по сравнению с 77,0 % в июне 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 62 инструментов (в июне 2009 года - у 67), снизилась у 49 (46), доходность 1 инструмента сравнивать было не с чем (1). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в июле 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель июл. 2009 июн. 2009 июл. 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 297 258,6 -22,5 % -44,1 Объем торгов, млн KZT 44 779,2 -22,3 % -30,0 в т.ч. по размещениям, тыс. USD 180,4 - - в т.ч. по размещениям, млн KZT 27,2 - - в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 3 975,7 0,6 раза 0,01 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 598,3 0,01 раза 0,02 раза Количество сделок 644 -24,9 % 1,4 раза Среднедневное количество сделок 29 -24,9 % 1,4 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 13 511,8 -22,5 % -44,1 % Среднедневной объем торгов, млн KZT 2 035,4 -22,3 % -29,9 % Число инструментов, вовлеченных в сделки 115 -5,0 % +11,7 % Доля прямых сделок (количество), % 2,2 +1,0 пп +0,6 пп Доля прямых сделок (объем), % 2,8 +1,5 пп +2,7 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 58,8 +7,8 пп +51,4 пп Участие физических лиц, % по брутто 10,2 -6,1 пп +2,8 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,1 -0,7 пп -29,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 49 +4,3 % +19,5 % Концентрация рынка, %* 38,6 +4,0 пп -26,8 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль июл. 2009 июн. 2009 июл. 2008 ------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 88,0 85,2 86,5 коммунальный сектор 3,8 3,3 3,8 основной потребительский сектор 3,6 2,4 0,4 энергетика 2,8 0,4 0,1 услуги телекоммуникации 0,8 0,01 - дискреционный потребительский сектор 0,5 0,4 0,3 промышленность 0,2 5,3 4,6 информационные технологии 0,2 0,02 0,4 сырьевой сектор 0,1 3,0 3,7 здравоохранение 0,02 - 0,3 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 30.06.09 11 644,65 15,25 209,22 172,20 31 489,1 4 736,9 01.07.09 11 645,37 15,33 208,75 171,66 3 562,5 535,8 02.07.09 11 648,27 14,74 208,29 171,27 16 597,6 2 495,1 03.07.09 11 648,27 14,71 209,02 171,89 16 228,0 2 439,6 07.07.09 11 643,93 16,66 205,44 167,20 5 665,7 852,4 08.07.09 11 637,81 15,43 207,83 170,31 2 612,8 393,5 09.07.09 11 638,89 15,90 206,33 168,41 11 384,9 1 713,8 10.07.09 11 665,77 16,12 206,50 168,66 15 896,1 2 393,8 13.07.09 11 655,97 16,21 205,47 167,33 19 900,6 2 993,8 14.07.09 11 672,23 16,89 204,77 166,33 13 488,2 2 032,0 15.07.09 11 669,70 17,47 202,27 163,44 40 809,1 6 150,8 16.07.09 11 668,61 17,12 202,70 163,88 12 902,6 1 945,1 17.07.09 11 669,34 14,99 209,62 173,30 21 870,8 3 296,6 20.07.09 11 667,53 15,04 206,86 169,44 10 631,7 1 603,1 21.07.09 11 664,65 14,96 207,45 170,19 5 768,5 870,2 22.07.09 11 668,61 17,42 207,89 170,82 16 429,7 2 476,8 23.07.09 11 669,34 17,54 207,70 171,04 43 470,5 6 552,3 24.07.09 11 669,70 17,42 208,98 172,35 5 569,3 839,4 27.07.09 11 667,89 17,51 210,00 173,39 3 453,0 520,6 28.07.09 11 668,25 17,68 210,04 173,59 8 903,8 1 342,3 29.07.09 11 671,14 17,54 211,06 174,85 13 936,7 2 100,0 30.07.09 11 670,06 17,59 211,45 175,52 4 179,6 629,9 31.07.09 11 670,06 17,56 213,05 177,56 3 996,7 602,3 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +25,4 +2,3 +3,8 +5,4 % +0,2 +15,2 +1,8 +3,1 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в июне 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 35 -1 38 -1 11 0 в т.ч. на ОТП KASE 35 -1 35 -1 11 0 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 234 +6 260 +6 43 +1 в т.ч. на ОТП KASE 227 +6 227 +6 42 +1 в т.ч. на СТП РФЦА 33 0 33 0 8 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 50 0 56 0 45 0 в т.ч. на ОТП KASE 45 0 45 0 40 0 в т.ч. на СТП РФЦА 11 0 11 0 11 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 318 +5 354 +5 95 +1 ------------------------------------------------------------ Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в июле 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ --------- ------ aASFIb11 15,90 15,90 15,90 11,50 15,90 1 626,51 1 ABDIb1 10,00 70,00 62,00 +52,0 5,84 70,00 1 534,52 26 aEKTNb1 67,00 69,00 69,00 67,00 69,00 6,45 2 AGKKb1 14,00 16,00 15,85 -0,1 9,00 17,50 6 209,31 7 ALBNb2 11,70 11,80 11,80 11,70 12,75 4 168,37 3 aPDENb1 8,98 18,50 8,98 -5,0 8,98 18,50 2 342,76 2 ASBNb3 90,00 106,00 106,00 +11,0 20,00 109,00 381,01 23 ASBNb7 20,00 22,00 22,00 +13,0 9,00 22,00 23,96 2 ASBNe2 113,00 144,00 143,00 +29,0 13,20 152,00 25,94 7 ASFIb11 15,50 15,91 15,91 -2,1 9,48 18,00 642,56 2 ASFIb12 14,00 14,00 14,00 9,61 14,80 12,04 1 ASFIb16 12,60 14,00 12,60 >+0,00001 9,50 17,90 1 116,24 2 ASFIb4 45,00 45,00 45,00 17,00 157,00 7,00 1 ASFIb5 92,60 101,30 101,30 13,50 806,00 24,02 2 ATFBb4 26,95 26,95 26,95 +4,9 8,00 31,00 36,23 1 ATFBb5 21,00 21,00 21,00 +5,0 11,00 31,00 112,36 2 ATFBb6 21,00 22,00 21,00 -1,0 7,00 30,00 6 802,37 7 ATFBe2 14,00 18,10 16,00 -3,0 6,00 28,50 50,48 12 ATFBe4 17,00 20,00 17,00 -2,0 7,00 30,00 82,66 5 BTAIb1 80,10 84,56 81,10 -6,2 12,00 114,81 17,79 4 BTAIb14 13,68 13,68 13,68 +0,2 9,50 70,00 12,38 1 BTAIb2 46,00 46,00 46,00 15,00 69,00 4,21 1 BTAIb3 71,06 74,90 74,90 +1,9 14,50 76,80 884,21 6 BTAIb4 128,94 171,00 171,00 +42,6 16,00 175,00 25,61 6 BTAIb5 48,00 48,00 48,00 14,00 70,00 3,41 1 BTAIb7 61,00 63,00 61,00 -3,0 58,00 77,00 13,74 3 BTAIb9 44,50 44,50 44,50 -0,5 37,00 70,00 3,87 1 BTASb4 51,89 53,92 53,92 +3,9 16,00 53,92 4,44 2 BTASb7 13,00 41,00 41,00 +28,0 7,00 42,00 25 690,77 42 BTASb9 10,99 10,99 10,99 >+0,00001 9,00 17,66 187,49 1 BTASe3 146,40 276,14 276,14 +129,1 13,38 286,50 139,07 19 BTTRb1 9,09 10,01 9,86 +0,7 9,09 28,00 5 289,82 8 CCBNb10 18,00 25,24 25,00 18,00 25,24 8 423,84 7 CCBNb12 19,00 19,00 19,00 -1,0 13,10 20,00 1 177,79 3 CCBNb13 18,00 25,00 18,00 18,00 25,00 3 080,55 2 CCBNb18 9,40 9,43 9,43 -0,1 9,40 12,50 6 444,60 3 CCBNb3 18,00 22,00 18,07 -9,9 13,00 28,00 3 918,41 9 CCBNb9 26,00 27,83 26,00 14,50 27,83 20,66 4 CSBNb2 18,00 18,00 18,00 >-0,00001 14,00 18,00 2 885,06 1 CSBNb3 16,50 16,50 16,50 +0,00004 10,50 16,50 3 029,02 1 CSBNb4 20,00 22,00 20,00 -2,0 13,50 22,00 561,16 2 CSBNb5 20,00 20,00 20,00 14,00 22,00 7,99 1 CSBNb6 18,95 18,95 18,95 -0,00001 10,84 18,95 524,77 1 CTECb1 13,00 13,50 13,50 >-0,00001 13,00 20,00 770,32 3 DNTLb1 49,80 49,80 49,80 11,96 49,80 59,33 1 EKTNb1 53,82 90,00 67,00 +14,8 12,00 90,00 353,55 9 EUBNb2 7,00 7,00 7,00 >+0,00001 7,00 8,00 6 756,77 1 EUBNb3 18,01 23,00 19,80 +0,8 3,19 32,00 3 252,39 7 EUBNb4 12,80 12,88 12,88 -0,1 10,00 13,20 15 104,54 4 EUBNb5 8,87 13,00 12,68 +3,2 8,87 14,20 13 599,80 16 EXBNb1 17,00 19,00 17,00 8,61 20,00 8 553,92 8 EXBNb2 14,50 18,00 18,00 +2,0 12,00 22,00 22 820,15 14 HSBKb12 18,00 18,00 18,00 >+0,00001 15,00 20,00 521,31 1 HSBKb13 13,80 13,86 13,86 13,80 14,00 13 045,93 3 HSBKb4 18,00 19,50 18,00 8,00 19,50 227,54 4 HSBKb7 17,00 19,00 19,00 +4,0 11,00 24,00 1 284,65 5 HSBKe1 11,00 17,19 12,00 -2,4 11,00 92,00 1 016,46 8 KAFIb1 13,80 16,00 13,94 -2,1 10,00 16,03 5 598,55 5 KASSb1 18,00 18,25 18,25 9,50 18,25 1 214,29 2 KATRb2 18,00 18,00 18,00 >-0,00001 16,00 20,03 597,92 1 KKAGb1 41,00 56,00 56,00 +15,0 12,50 68,00 146,46 10 KKGBb2 17,82 45,98 19,04 -23,9 -9,40 50,32 7 430,94 28 KKGBe16 33,74 33,74 33,74 +5,5 9,88 33,74 0,61 1 KKGBe4 23,20 26,87 23,28 -0,5 10,11 29,58 54,77 8 KKGBe5 18,61 23,31 23,31 +14,1 7,87 27,19 99,89 5 KKGBe6 39,17 64,21 42,00 -19,8 8,05 64,21 535,26 47 KKGBe8 18,79 20,00 20,00 +2,9 8,68 20,12 19,04 2 KMSBb1 190,50 190,50 190,50 11,00 196,00 19,10 1 KONDb1 103,65 105,16 104,73 +66,0 3,45 105,16 4 761,07 4 KRZHb1 85,00 108,05 85,00 -2,0 6,80 114,96 633,70 18 KSMKb2 42,37 43,00 42,37 +27,4 12,81 49,20 351,06 2 KZDKb1 14,07 14,07 14,07 14,00 14,07 622,49 1 KZIKb16 8,80 9,00 8,83 -0,2 8,80 11,80 24 407,18 6 KZIKb17 5,50 7,50 7,50 -0,00003 5,50 13,00 95,05 9 KZIKb2 13,50 20,00 13,50 -8,5 13,50 26,00 16,80 2 KZIKb3 16,50 20,00 20,00 -2,0 13,00 26,00 1 505,15 5 KZIKb4 16,50 25,20 20,00 -5,2 14,00 26,50 2 235,86 10 KZIKb7 13,50 20,00 13,50 +0,00002 11,50 24,00 30,98 3 KZIKb8 18,36 21,28 18,46 -2,8 12,00 26,00 7 464,36 5 KZNHb2 40,01 40,01 40,01 14,00 62,00 32,39 1 KZTCb1 17,50 35,00 17,50 -2,0 13,00 35,00 2 356,90 10 LOGCb2 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 665,81 1 MAG_b1 38,72 38,72 38,72 -72,4 7,62 111,09 13,03 2 MREKb2 17,00 17,00 17,00 +1,0 16,00 29,00 13,44 1 MREKb5 12,50 12,50 12,50 10,50 12,50 24,89 2 MREKb6 15,00 15,00 15,00 13,50 15,00 1 431,74 1 NFBNb1 16,75 34,01 34,00 +0,00005 9,10 34,24 9 240,99 5 NRBNb2 27,00 27,00 27,00 +0,0001 15,00 27,60 2 554,48 2 NRBNb6 8,00 8,00 8,00 >-0,00001 7,54 13,70 3 896,21 1 NRBNb7 14,00 14,00 14,00 9,00 15,00 2 820,68 1 OILAb1 18,00 18,00 18,00 14,78 21,00 6,54 1 ORDBb2 78,00 78,00 78,00 -0,0002 7,00 80,00 256,63 44 ORDKb1 11,97 14,00 14,00 +0,0001 11,95 16,00 253,65 7 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 -0,00001 16,00 16,02 622,45 12 PDESb1 13,00 13,10 13,10 12,00 13,10 1 647,66 2 RGBRb4 24,00 24,00 24,00 -0,00003 6,31 35,00 8,00 2 RGBRb5 9,00 9,00 9,00 9,00 14,00 33,53 1 RGBRb6 10,50 10,50 10,50 -0,007 8,06 14,02 1 835,38 1 ROSAb2 13,49 13,49 13,49 13,49 13,50 69,33 1 SATCb1 10,00 10,00 10,00 -0,00001 9,99 16,00 33,37 2 TEBNb10 13,00 13,00 13,00 +0,00001 13,00 13,00 3 029,53 1 TEBNb11 9,00 9,00 9,00 >+0,00001 9,00 13,00 1 209,44 1 TEBNb14 9,00 9,00 9,00 +0,00001 9,00 9,00 3 393,77 1 TEBNb3 27,00 27,00 27,00 >+0,00001 12,00 27,00 1 350,89 1 TEBNb6 40,00 40,05 40,00 +0,00003 10,50 40,05 1 796,67 2 TEBNb7 10,55 10,90 10,90 >+0,00001 10,55 10,90 2 646,60 2 TMLZb1 49,99 49,99 49,99 11,00 49,99 319,58 1 TSASb1 12,00 16,30 16,30 +4,3 11,88 16,30 7 446,07 4 TSBNb2 23,00 25,00 25,00 16,00 25,00 1 073,36 4 TSBNb5 42,17 46,16 44,00 +3,0 14,00 50,00 54,40 5 TXBNb2 13,00 15,18 15,00 +0,4 12,00 29,00 5 720,95 8 TXBNb3 16,88 16,91 16,91 +0,7 12,60 19,00 49,13 2 VITAb4 50,00 50,00 50,00 17,00 56,00 11,49 1 --------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ --------- ------ 113 288 681,6 629 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - июня 2009 года. [2009-08-20]