ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в июне 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 14.07.09/ - В июне 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 858 сделок на общую сумму 57,7 млрд тенге или 383,5 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 88,2 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в мае 2009 года - 84,5 %) и 3,4 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в мае - 1,6 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в июне 2009 года выглядел следующим образом: из 121 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 104 наименований, с премией - 15 наименований, по номиналу - 2 наименований. Наиболее перекупленными выглядели NRBNb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 121,70 %, перепроданными - TSSMb1 (13,8 %). Напомним, что в мае 2009 года выглядел следующим образом: из 115 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 100 наименований, с премией - 11 наименований, по номиналу - 4 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 126,4 %, перепроданными - BIGRb1 (16,3 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке выросла до 77,0 % по сравнению с 72,6 % в мае 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 67 инструментов (в мае 2009 года - у 66), снизилась у 46 (36), доходность 1 инструмента сравнивать было не с чем (5). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в июне 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июне 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- --------- --------- Показатель июню 2009 маю 2009 июню 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 383 510,9 1,8 раза +4,5 % Объем торгов, млн KZT 57 661,7 1,8 раза +30,2 % в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - - в т.ч. по размещениям, млн KZT - - - в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 7 188,2 4,4 раза 6,2 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 1 081,1 0,03 раза 7,8 раза Количество сделок 858 +30,6 % 2,0 раза Среднедневное количество сделок 39 +12,8 % 1,9 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 17 432,3 +53,6 % -0,2 % Среднедневной объем торгов, млн KZT 2 621,0 +53,6 % +24,3 % Число инструментов, вовлеченных в сделки 121 +5,2 % +22,2% Доля прямых сделок (количество), % 1,2 +0,4 пп +0,2 пп Доля прямых сделок (объем), % 1,4 +1,1 пп +1,4 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 51,0 +33,0 пп +36,7 пп Участие физических лиц, % по брутто 16,4 +5,4 пп +4,7 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,8 +0,5 пп -1,8 пп Число членов биржи, заключивших сделки 47 -6,0 % -45,3 % Концентрация рынка, %* 34,6 -25,5 пп -30,5 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль июне 2009 мае 2009 июне 2008 ------------------------- ------------ ---------- ----------- финансы 85,2 84,1 86,1 промышленность 5,3 0,6 6,7 коммунальный сектор 3,3 1,7 4,6 сырьевой сектор 3,0 2,1 0,3 основной потребительский сектор 2,4 7,0 0,4 энергетика 0,4 4,3 0,3 дискреционный потребительский сектор 0,4 0,004 0,6 информационные технологии 0,02 0,2 1,0 услуги телекоммуникации 0,01 0,04 - здравоохранение - - 0,1 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июне 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 29.05.09 11 618,1 17,40 215,08 163,06 24 054,2 3 618,7 01.06.09 11 606,1 17,43 214,75 163,33 33 193,3 4 986,3 02.06.09 11 545,0 17,40 214,32 163,71 17 258,1 2 593,7 03.06.09 11 715,5 17,29 214,65 164,72 2 723,8 409,3 04.06.09 11 716,6 16,82 214,50 165,93 8 809,4 1 323,5 05.06.09 11 713,3 16,75 213,82 166,16 3 260,4 490,1 08.06.09 11 708,5 16,77 212,94 165,83 121,8 18,3 09.06.09 11 714,4 16,76 212,00 165,86 11 591,7 1 742,2 10.06.09 11 712,6 16,94 208,85 163,62 12 290,6 1 847,9 11.06.09 11 711,1 16,92 208,67 164,10 23 985,7 3 607,2 12.06.09 11 712,6 16,96 207,04 163,40 20 420,3 3 070,2 15.06.09 11 707,0 16,67 209,49 167,68 8 367,9 1 256,3 16.06.09 11 702,3 16,92 207,77 166,84 3 337,8 501,5 17.06.09 11 693,0 17,04 205,46 166,07 23 659,0 3 555,7 18.06.09 11 692,6 17,02 204,04 166,22 20 702,9 3 111,6 19.06.09 11 662,7 17,07 203,43 165,54 18 606,0 2 796,5 22.06.09 11 659,4 16,69 203,33 165,54 17 105,0 2 572,4 23.06.09 11 658,0 16,77 204,60 166,88 23 241,2 3 496,2 24.06.09 11 654,0 16,81 204,75 167,05 14 950,3 2 250,6 25.06.09 11 659,8 16,25 204,79 167,17 30 918,3 4 649,5 26.06.09 11 658,3 15,33 207,33 170,36 28 707,6 4 318,2 29.06.09 11 645,4 15,35 209,05 172,29 28 770,7 4 327,4 30.06.09 11 644,6 15,25 209,22 172,20 31 489,1 4 736,9 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +26,5 -2,2 -5,9 +9,1 % +0,2 -12,4 -2,7 +5,6 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в июне 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 36 +2 39 +2 11 +1 в т.ч. на ОТП KASE 36 +2 36 +2 11 +1 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 228 +5 254 +4 42 +3 в т.ч. на ОТП KASE 221 +6 221 +6 41 +3 в т.ч. на СТП РФЦА 33 -2 33 -2 8 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 50 -8 56 -8 45 -7 в т.ч. на ОТП KASE 45 -8 45 -8 40 -7 в т.ч. на СТП РФЦА 11 0 11 0 11 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 313 -1 349 -2 94 -4 ------------------------------------------------------------ Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в июне 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ---------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------- --------- ------- -------- ------ -------- --------- ------ aAESOb1 13,00 15,00 13,00 12,00 15,00 3 508,0 7 aASFIb4 43,00 93,00 93,00 21,00 93,00 27,1 4 ABDIb1 10,00 10,00 10,00 5,84 23,00 1 337,5 2 aCCBNb14 23,82 23,82 23,82 15,00 23,82 7,4 1 AGKKb1 16,00 16,00 16,00 +0,8 9,00 17,50 2 308,6 1 aPDENb1 14,00 14,00 14,00 14,00 18,50 3 365,1 1 aREALb1 11,89 27,96 11,89 -14,1 9,58 48,00 267,1 2 ASBNb3 75,00 103,00 95,00 +20,0 20,00 103,00 66,6 15 ASBNb7 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 17,6 1 ASBNb8 8,75 18,00 18,00 8,75 18,00 32,6 2 ASBNb9 7,00 7,00 7,00 7,00 7,00 35,6 2 ASBNe2 114,00 114,00 114,00 +2,0 13,20 140,00 10,6 3 ASFIb11 18,00 18,00 18,00 +7,0 9,48 18,00 995,4 2 ASFIb16 10,00 12,60 12,60 +3,1 9,50 17,90 877,3 12 ASNDb2 15,00 15,00 15,00 +4,0 11,00 16,00 344,4 1 ATFBb4 22,00 22,00 22,00 8,00 31,00 13,0 2 ATFBb5 16,00 27,00 16,00 -12,0 11,00 31,00 13 446,9 20 ATFBb6 18,00 29,00 22,00 7,00 30,00 24 801,7 24 ATFBe2 14,00 20,00 19,00 +0,8 6,00 28,50 3 552,0 38 ATFBe4 16,00 20,00 19,00 +2,0 7,00 30,00 262,9 19 aZERDb1 9,00 9,00 9,00 >+0,0001 9,00 10,00 13,4 2 BIGRb1 11,50 3 032,04 11,50 -1151,2 9,34 3 032,04 469,5 5 BRKZe3 15,56 15,56 15,56 -0,05 10,85 15,60 1 262,1 1 BTAIb1 87,33 114,81 87,33 -6,7 12,00 114,81 102,2 31 BTAIb14 11,48 13,50 13,50 9,50 70,00 52,2 4 BTAIb3 73,00 73,00 73,00 -0,0001 14,50 75,00 5,1 1 BTAIb4 124,78 137,27 128,38 +2,7 16,00 170,00 96,4 9 BTAIb7 64,00 64,00 64,00 -0,0001 58,00 77,00 2,6 1 BTAIb8 27,50 29,48 29,48 15,00 70,00 15,9 2 BTAIb9 45,00 45,00 45,00 -5,0 37,00 70,00 3,7 1 BTASb4 49,50 50,00 50,00 +2,5 16,00 50,00 7,4 2 BTASb7 13,00 30,00 13,00 -18,0 7,00 31,00 73,6 18 BTASb9 10,99 10,99 10,99 9,00 17,66 34,7 4 BTASe3 132,88 147,00 147,00 +13,0 13,38 244,61 223,6 16 BTTRb1 9,09 10,01 9,19 -0,8 9,09 28,00 4 591,8 6 CCBNb12 20,00 20,00 20,00 >+0,0001 11,00 20,00 2 826,4 1 CCBNb14 22,00 26,97 26,97 12,18 26,97 28,8 4 CCBNb15 9,27 9,50 9,27 9,27 12,00 6 122,2 2 CCBNb17 9,00 10,00 9,00 9,00 17,00 2 641,9 3 CCBNb18 9,49 10,50 9,49 +0,001 9,49 10,50 15 457,1 18 CCBNb20 13,00 13,50 13,00 -0,5 9,00 15,00 10 310,3 4 CCBNb3 24,00 28,00 28,00 +0,8 13,00 28,00 4 273,9 8 CCBNb4 20,00 20,00 20,00 13,00 20,00 4 466,6 4 CCBNb7 20,00 22,00 22,00 13,00 22,00 1 162,9 3 CSBNb2 16,00 18,00 18,00 +2,0 13,00 18,00 3 433,7 5 CSBNb3 16,50 16,50 16,50 +0,5 10,50 16,50 3 018,4 1 CSBNb4 22,00 22,00 22,00 13,50 22,00 547,5 1 CSBNb6 18,95 18,95 18,95 10,84 18,95 2 237,1 3 CTECb1 13,00 18,62 13,50 13,00 18,62 18 328,4 11 EKTNb1 52,00 52,19 52,19 12,00 52,19 266,7 2 EUBNb2 7,00 7,00 7,00 7,00 8,00 6 739,4 1 EUBNb3 19,00 26,91 19,02 -7,7 3,19 32,00 6 795,8 15 EUBNb4 13,00 13,00 13,00 >+0,0001 10,00 13,20 3 828,5 2 EUBNb5 9,51 13,01 9,51 -3,5 9,50 14,20 5 648,9 5 EXBNb2 16,00 19,90 16,00 -4,0 12,00 22,00 3 900,5 7 HSBKb12 18,00 18,00 18,00 15,00 20,00 4 831,8 2 HSBKb7 15,00 24,00 15,00 -9,0 11,00 24,00 3 886,1 5 HSBKe1 11,52 15,53 14,38 -1,6 11,52 92,00 10 789,6 15 ISKEb1 25,56 25,56 25,56 13,53 25,56 2,6 1 KAFIb1 16,03 16,03 16,03 +4,0 10,00 16,03 185,9 1 KASTb2 23,00 23,00 23,00 10,50 23,00 1 098,8 2 KATRb2 18,00 18,00 18,00 +2,0 16,00 20,03 5 427,5 2 KDTSb1 85,82 85,82 85,82 -8,8 11,50 94,63 5,6 1 KIBNb1 13,40 13,40 13,40 >+0,0001 11,45 13,40 3 604,2 2 KIBNb3 14,00 14,00 14,00 12,00 18,00 843,8 2 KKAGb1 41,00 63,60 41,00 -18,0 12,50 65,00 6 632,0 28 KKAGb3 23,00 23,00 23,00 11,00 23,00 4 786,4 4 KKGBb2 23,38 50,32 42,93 +3,8 -9,40 50,32 4 078,1 12 KKGBb4 21,49 24,50 23,00 9,50 24,50 921,9 6 KKGBb5 7,46 7,49 7,49 6,47 7,49 5 118,8 4 KKGBb6 10,51 10,52 10,52 9,80 10,52 78,7 2 KKGBb7 10,35 10,35 10,35 10,35 11,50 370,4 2 KKGBe16 10,26 28,19 28,19 +15,1 9,88 28,19 12 429,7 28 KKGBe4 10,11 26,00 23,82 +0,6 10,11 29,58 8 109,9 15 KKGBe5 9,18 22,27 9,19 -10,8 7,87 27,19 17 195,4 15 KKGBe6 35,43 63,37 61,79 +26,0 8,05 64,21 5 048,5 58 KKGBe8 9,05 20,12 17,13 -1,4 8,68 20,12 1 982,5 11 KONDb1 38,71 38,71 38,71 +14,4 3,45 105,16 9,6 1 KRZHb1 83,00 96,00 87,00 +6,5 6,80 114,96 280,0 31 KSMKb2 15,01 15,01 15,01 -25,0 8,77 49,20 46,8 1 KZIKb10 13,00 13,00 13,00 12,00 15,00 15,1 1 KZIKb16 9,00 9,00 9,00 8,99 11,80 14 769,1 3 KZIKb17 7,50 13,00 7,50 -4,5 5,50 13,00 37 378,9 44 KZIKb2 22,00 24,00 22,00 -2,0 14,00 26,00 48,0 4 KZIKb3 14,00 24,00 22,00 -4,0 13,00 26,00 70,1 4 KZIKb4 22,00 25,20 25,20 -0,8 14,00 26,50 934,0 5 KZIKb6 13,50 24,00 13,50 13,50 24,00 41,7 3 KZIKb7 13,50 24,00 13,50 11,50 24,00 30,6 4 KZIKb8 13,50 21,28 21,28 +2,8 12,00 26,00 3 265,9 5 KZTCb1 19,32 19,50 19,50 >+0,0001 13,00 19,50 52,5 2 LOGCb1 10,20 10,20 10,20 >+0,0001 10,20 50,30 69,3 1 MAG_b1 111,09 111,09 111,09 +5,5 11,82 111,09 1 102,7 1 MREKb2 16,00 26,00 16,00 -5,0 16,00 29,00 775,6 12 NFBNb1 34,00 34,24 34,00 >+0,0001 9,10 34,24 2 395,6 2 NRBNb2 27,00 27,00 27,00 15,00 27,00 3 656,2 3 NRBNb6 8,00 8,00 8,00 7,54 13,70 3 888,1 1 ORDBb2 78,00 80,00 78,00 >+0,0001 7,00 80,00 1 646,1 47 ORDKb1 14,00 14,00 14,00 -0,0001 11,95 16,00 343,1 5 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 >+0,0001 16,00 16,02 1 352,3 7 RESCb1 12,00 12,00 12,00 >+0,0001 11,50 18,00 2 301,4 3 RGBRb4 21,00 24,00 24,00 6,31 24,00 21,8 3 RGBRb6 10,51 10,51 10,51 -2,0 8,06 14,02 1 825,9 1 SATCb1 10,00 10,00 10,00 >+0,0001 9,99 16,00 49,6 3 TEBNb10 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 3 016,9 1 TEBNb11 9,00 9,00 9,00 9,00 13,00 1 205,7 1 TEBNb14 9,00 9,00 9,00 >-0,0001 9,00 9,00 5 647,8 3 TEBNb3 27,00 27,00 27,00 12,00 27,00 1 342,9 1 TEBNb6 39,40 40,05 40,00 +0,6 10,50 40,05 3 646,4 4 TEBNb7 10,55 10,90 10,90 -0,0001 10,55 10,90 2 635,3 2 TSASb1 12,00 12,00 12,00 11,88 12,00 755,5 2 TSBNb4 30,00 32,00 32,00 +2,0 17,00 32,00 37,0 4 TSBNb5 41,00 43,00 41,00 -4,6 14,00 45,61 12,1 3 TSBNb6 10,00 10,00 10,00 >-0,0001 10,00 10,00 530,2 1 TSBNb7 5,50 9,50 5,50 5,50 16,50 8 990,4 7 TSNAb1 14,00 14,00 14,00 +2,0 10,00 53,00 14,3 1 TSSMb1 118,94 118,94 118,94 +7,6 1,00 120,36 2,3 1 TXBNb2 14,00 21,00 14,60 -4,4 12,10 29,00 4 757,2 16 TXBNb3 16,00 19,00 16,20 -0,6 12,60 19,00 7 448,4 15 US_MER_e1 9,91 9,91 9,91 9,91 23,48 12,0 1 ZERDb1 10,00 10,00 10,00 9,00 14,00 139,4 8 --------- ------- --------- ------- -------- ------ -------- --------- ------ 120 378 258,6 848 ----------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - мая 2009 года. [2009-07-14]