ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в мае 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 10.05.09/ - В мае 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 657 сделок на общую сумму 32,4 млрд тенге или 215,7 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 84,5 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в апреле 2009 года - 40,1 %) и 1,6 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в апреле - 0,9 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в мае 2009 года выглядел следующим образом: из 115 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 100 наименований, с премией - 11 наименований, по номиналу - 4 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 126,4 %, перепроданными - BIGRb1 (16,3 %). Напомним, что в апреле 2009 года выглядел следующим образом: из 105 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 94 наименований, с премией - 7 наименований, по номиналу - 4 наименований. Наиболее перекупленными выглядели ABDIb1, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,2 %, перепроданными - BTASb7 (23,3 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке упала до 72,6 % по сравнению с 73,2 % в апреле 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 66 инструментов (в апреле 2009 года - у 57), снизилась у 36 (42), доходность 5 инструментов сравнивать было не с чем (2). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в мае 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в мае 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель май 2009 апр. 2009 май 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 215 655,6 1,9 раза -17,0 % Объем торгов, млн KZT 32 428,8 1,9 раза +3,5 % в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - -* в т.ч. по размещениям, млн KZT - - -* в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 1 619,4 0,2 раза 0,01 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 243,7 0,02 раза 0,01 раза Количество сделок 657 +3,0 2,3 раза Среднедневное количество сделок 35 +19,2 2,4 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 11 350,3 2,1 раза -12,2 % Среднедневной объем торгов, млн KZT 1 706,8 2,1 раза +9,6 % Число инструментов, вовлеченных в сделки 115 +9,5 % +33,7 % Доля прямых сделок (количество), % 0,8 -2,2 пп +0,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,3 +0,1 пп +0,3 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 17,9 -0,1 пп +6,2 пп Участие физических лиц, % по брутто 11,0 -14,6 пп +4,6 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,3 0 -17,2 пп Число членов биржи, заключивших сделки 50 +8,7 % +28,2 % Концентрация рынка, %** 60,1 +16,0 пп -8,5 пп ---------------------------------------------------------------------- * в мае 2008 года объем торгов по первичным размещением составил 6,4 млн тенге ($53,3 тыс) ** указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль май 2009 апр. 2009 май 2008 ------------------------- ----------- ------------ ---------- финансы 84,1 59,9 25,5 основной потребительский сектор 7,0 6,6 3,5 энергетика 4,3 2,9 0,4 сырьевой сектор 2,1 0,6 0,1 коммунальный сектор 1,7 15,8 2,5 промышленность 0,6 2,2 67,8 информационные технологии 0,2 - - услуги телекоммуникации 0,04 - - дискреционный потребительский сектор 0,004 1,4 - здравоохранение - - 0,2 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в мае 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 30.04.09 11 467,3 17,25 222,14 156,04 3 866,4 582,4 04.05.09 11 466,0 17,26 221,49 156,09 2 806,6 422,9 05.05.09 11 466,7 17,38 220,07 155,56 802,5 120,9 06.05.09 11 484,3 17,42 219,84 155,77 32 714,9 4 927,2 07.05.09 11 522,7 17,53 218,73 155,55 2 112,2 317,8 08.05.09 11 512,8 17,73 218,72 156,31 8 681,3 1 306,2 12.05.09 11 520,2 17,67 218,45 156,69 1 751,8 263,2 13.05.09 11 529,1 17,55 220,27 159,42 4 951,7 742,8 14.05.09 11 602,3 17,63 219,17 158,89 3 013,5 451,5 15.05.09 11 590,4 17,50 219,42 160,24 3 953,1 593,6 18.05.09 11 585,5 17,68 218,81 160,04 20 259,2 3 044,4 19.05.09 11 580,1 17,63 219,21 161,12 28 904,5 4 347,8 20.05.09 11 602,7 17,65 218,42 161,20 2 624,1 395,2 21.05.09 11 602,4 17,67 217,49 160,90 25 820,1 3 888,0 22.05.09 11 611,8 17,70 217,20 161,69 10 747,6 1 615,4 25.05.09 11 629,0 17,67 217,23 162,13 29 899,3 4 487,0 26.05.09 11 622,9 17,70 216,46 162,08 4 488,0 673,0 27.05.09 11 616,8 17,58 216,88 163,45 1 595,2 239,5 28.05.09 11 621,4 17,40 216,01 163,25 6 475,6 973,9 29.05.09 11 618,1 17,40 215,08 163,06 24 054,2 3 618,7 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +150,8 +0,1 -7,1 +7,0 % +1,3 +0,9 -3,2 +4,5 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в мае 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 34 +1 37 +1 10 0 в т.ч. на ОТП KASE 34 +1 34 +1 10 0 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 223 -5 250 -5 39 0 в т.ч. на ОТП KASE 215 -3 215 -3 38 0 в т.ч. на СТП РФЦА 35 -2 35 -2 8 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 58 0 64 -1 52 -1 в т.ч. на ОТП KASE 53 0 53 0 47 -1 в т.ч. на СТП РФЦА 11 -1 11 -1 11 -1 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 314 -3 351 -5 98 -1 ------------------------------------------------------------ Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в мае 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ----------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- -------- -------- -------- -------- ------ -------- --------- ------ aAPKIb3 12,00 12,00 12,00 12,00 12,50 16,0 1 aASFIb5 51,60 86,60 86,60 +40,1 15,50 86,60 148,3 13 aASFIb6 26,00 42,00 42,00 26,00 42,00 77,7 8 aASFIb7 33,00 37,00 37,00 16,00 37,00 21,8 3 aASFIb8 30,00 36,00 36,00 18,00 36,00 38,2 4 AGKKb1 15,23 16,00 15,23 +6,2 9,00 17,50 2 708,6 3 aREALb1 14,00 44,00 26,00 9,58 48,00 1 308,8 5 ASBNb1 65,00 65,00 65,00 +17,0 20,00 65,00 3,4 1 ASBNb3 75,00 75,00 75,00 -0,0001 20,00 100,00 1,1 1 ASBNe2 112,00 114,00 112,00 +0,0001 13,20 119,00 21,0 8 ASFIb11 10,98 10,98 10,98 -0,5 9,48 15,00 13 286,2 2 ASFIb16 9,50 9,50 9,50 -4,5 9,50 17,90 265,9 1 ASFIb5 49,60 99,60 99,60 +50,2 13,50 99,60 155,5 14 ASFIb6 26,00 55,00 55,00 +31,0 15,00 55,00 94,9 10 ASFIb7 33,00 57,60 57,60 13,50 57,60 19,5 4 ASFIb8 28,00 44,00 44,00 +18,0 13,00 44,00 64,4 8 ASNDb2 11,00 15,00 11,00 -4,0 11,00 16,00 14 008,1 4 ATFBb5 28,00 28,00 28,00 +14,0 11,00 31,00 194,6 2 ATFBe2 16,00 23,00 18,25 -3,7 6,00 28,50 550,3 11 ATFBe4 17,02 22,00 17,02 -4,0 7,00 30,00 74,0 5 aZERDb1 9,00 9,00 9,00 9,00 10,00 8,5 1 BIGRb1 1 162,70 1 162,70 1 162,70 9,34 1 162,70 66,7 1 BRKZe3 13,36 15,60 15,60 +2,2 10,85 15,60 2 671,6 2 BTAIb1 92,50 96,00 94,00 +1,0 12,00 97,00 72,2 6 BTAIb10 60,00 60,00 60,00 -0,003 58,00 70,00 29,1 3 BTAIb11 19,50 27,50 27,50 15,62 70,00 25,8 5 BTAIb2 45,50 47,00 45,50 +0,5 15,00 69,00 13,9 5 BTAIb3 73,00 75,00 73,00 -1,0 14,50 75,00 5,5 2 BTAIb4 125,52 125,73 125,73 +1,4 15,50 126,73 5,3 2 BTAIb5 46,00 46,00 46,00 >+0,0001 14,00 70,00 4,3 2 BTAIb7 58,00 64,00 64,00 58,00 77,00 18,3 4 BTAIb9 43,00 50,00 50,00 +9,0 37,00 70,00 387,9 3 BTASb3 46,00 46,00 46,00 +1,9 12,88 50,00 10,5 2 BTASb4 39,40 47,50 47,50 +8,1 16,00 47,50 92,4 7 BTASb5 34,00 34,00 34,00 +2,0 7,50 34,00 0,7 1 BTASb7 31,00 31,00 31,00 +1,0 7,00 31,00 0,7 1 BTASe3 122,38 134,01 134,01 +10,7 13,38 135,00 167,1 31 BTTRb1 9,41 10,01 10,01 +0,01 9,20 28,00 978,8 12 CACMb1 40,00 40,00 40,00 16,75 40,00 3,4 1 CCBNb12 20,00 20,00 20,00 +5,0 11,00 20,00 3 139,6 4 CCBNb13 20,00 20,00 20,00 +1,1 12,00 20,00 164,9 1 CCBNb16 18,11 18,11 18,11 7,00 18,11 41,4 1 CCBNb18 9,49 9,50 9,49 9,49 9,50 2 731,6 3 CCBNb20 10,00 13,50 13,50 +0,5 9,00 15,00 3 022,7 3 CCBNb3 19,61 28,00 27,16 13,00 28,00 1 539,0 4 CSBNb2 16,00 16,00 16,00 13,00 16,00 334,1 2 CSBNb3 16,00 16,00 16,00 10,50 16,00 9,7 1 CSBNb5 22,00 22,00 22,00 -0,0001 13,00 22,00 173,3 2 DTJLb1 38,64 49,00 38,64 +0,6 8,47 49,00 725,6 5 EUBNb3 25,00 32,00 26,70 +3,7 3,19 32,00 958,4 7 EUBNb4 12,00 13,00 13,00 +2,0 10,00 14,00 3 485,3 7 EUBNb5 13,00 14,00 13,00 9,50 14,20 6 655,3 4 EXBNb1 18,00 18,00 18,00 8,61 20,00 11,5 1 EXBNb2 19,00 20,00 20,00 +2,0 12,00 22,00 304,6 4 HSBKb3 16,50 16,50 16,50 -2,0 11,00 18,50 3,5 1 HSBKb7 19,50 24,00 24,00 +4,5 11,00 24,00 1 016,7 5 HSBKb9 20,50 20,50 20,50 10,00 20,50 256,7 2 HSBKe1 16,00 19,40 16,00 -4,0 12,00 92,00 3 185,2 18 JGOKb2 8,74 8,74 8,74 6,81 12,20 14,0 1 KAFIb1 12,00 16,00 12,00 -3,8 10,00 16,00 2 979,3 4 KATRb2 16,00 18,00 16,00 -2,0 16,00 20,03 8 644,3 2 KAZIb2 32,00 32,00 32,00 -3,0 13,95 35,00 2,2 1 KDTSb1 67,66 94,63 94,63 +40,8 11,00 94,63 26,7 3 KIBNb1 13,40 13,40 13,40 11,45 13,40 68,3 1 KKAGb1 59,00 63,00 59,00 +3,0 12,50 65,00 52,0 3 KKGBb2 39,13 39,13 39,13 -9,40 41,96 8,6 1 KKGBe16 9,88 16,00 13,06 9,88 16,18 50 823,3 15 KKGBe4 23,24 24,21 23,24 -4,3 10,28 29,58 651,6 2 KKGBe5 7,87 21,97 19,98 -4,8 7,87 27,19 11 262,4 7 KKGBe6 30,00 36,81 35,79 +2,5 8,05 43,21 2 764,3 74 KKGBe8 8,68 18,50 18,50 8,68 20,12 22 365,9 3 KONDb1 24,32 24,32 24,32 3,45 24,32 11,9 1 KRZHb1 75,00 80,50 80,50 -9,5 6,80 114,96 254,2 28 KSM2b1 14,06 14,06 14,06 14,06 16,00 141,7 1 KSMKb2 40,00 42,00 40,00 +0,0001 8,77 49,20 26,4 2 KZASb2 19,00 60,10 60,10 8,66 60,10 4 382,2 12 KZIKb17 12,00 13,00 12,00 12,00 13,00 17 095,1 4 KZIKb2 24,00 26,00 24,00 -2,0 14,00 26,00 34,7 4 KZIKb3 26,00 26,00 26,00 >-0,0001 13,00 26,00 4,7 2 KZIKb4 26,00 26,00 26,00 >-0,0001 14,00 26,50 19,9 2 KZIKb8 18,50 18,50 18,50 >+0,0001 12,00 26,00 18,0 4 KZTCb1 19,50 19,50 19,50 13,00 19,50 95,8 2 LOGCb1 10,20 45,50 10,20 -4,1 10,20 50,30 529,2 3 MAG_b1 105,55 105,55 105,55 11,82 105,55 9,9 2 MREKb2 21,00 24,00 21,00 -4,0 15,00 29,00 72,8 5 MREKb3 16,00 22,98 16,00 7,12 22,98 755,5 6 MREKb5 10,50 12,50 12,50 10,50 12,50 5,2 3 MREKb6 13,50 13,50 13,50 13,50 13,50 1 472,5 2 NFBNb1 34,00 34,00 34,00 +20,5 9,10 34,24 1 066,5 3 NRBNb5 12,50 31,97 17,70 12,00 31,97 272,6 4 ORDBb2 14,50 80,00 78,00 -2,0 7,00 80,00 9 098,1 51 ORDKb1 11,98 14,00 14,00 +2,0 11,95 16,00 458,2 12 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 16,00 16,02 138,6 2 PDESb1 12,02 12,02 12,02 12,00 13,00 133,9 1 PRKRb2 13,00 13,00 13,00 11,00 13,00 198,5 1 RESCb1 12,00 12,00 12,00 >+0,0001 11,50 18,00 242,5 1 RGBRb6 9,00 14,02 12,54 +4,5 8,06 14,02 4 647,9 6 SATCb1 10,00 10,00 10,00 >+0,0001 9,99 16,00 157,9 9 TEBNb14 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 2 251,2 2 TEBNb16 29,00 29,00 29,00 +2,0 8,50 29,00 0,6 1 TEBNb6 34,00 39,40 39,40 +7,4 10,50 39,40 1 662,6 2 TEBNb7 10,90 10,90 10,90 10,90 10,90 338,4 2 TSBNb4 29,00 30,00 30,00 +2,0 17,00 31,00 19,3 2 TSBNb5 38,00 45,61 45,61 +8,6 14,00 45,61 60,2 11 TSBNb6 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 862,6 3 TSNAb1 12,00 20,00 12,00 10,00 53,00 42,5 3 TSSMb1 28,75 120,36 111,37 +83,8 1,00 120,36 265,6 37 TXBNb2 19,00 19,00 19,00 -1,6 12,10 29,00 116,5 3 TXBNb3 16,80 16,80 16,80 -0,2 12,60 17,00 170,6 3 UKPFb2 16,00 18,00 18,00 +3,0 15,00 18,00 29,2 2 VITAb5 57,00 59,00 59,00 +4,0 15,52 59,00 65,8 2 --------- -------- -------- -------- -------- ------ -------- --------- ------ 111 212 272,4 637 ------------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - апреля 2009 года. [2009-06-10]