АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 февраля 2003 года

/ИРБИС, 17.02.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 февраля 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 января 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------ Изменение УПЕ, % годовых ---------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ---------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2000 2001 2002 шесть три один Фонд ности 01.02.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 268,9646 33,46 17,58 16,05 14,48 13,60 15,53 10,40 (+0,88) (-0,3) (-0,3) (-0,6) (-1,5) (-3,8) (+7,5) (-39,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- НБК 24.02.98 298,6505 40,21 17,45 14,83 12,99 12,56 17,09 17,16 (+1,46) (+0,5) (+1,4) (+2,1) (+4,3) (+1,8) (+24,2) (+22,5) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 282,2240 37,39 17,57 13,91 11,53 10,06 8,77 4,86 (+0,41) (-1,1) (-1,6) (-2,3) (-4,3) (-12,1) (-25,7) (-57,2) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 300,7429 41,23 17,50 14,51 11,51 9,89 11,11 3,54 (+0,30) (-1,3) (-1,9) (-2,8) (-5,3) (-13,1) (-9,9) (-80,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Кунаева 24.03.98 262,4306 33,40 17,40 13,75 11,30 8,11 8,13 6,46 (+0,55) (-0,9) (-1,2) (-1,7) (-3,0) (-6,4) (-4,1) (-32,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Казмыс 19.04.98 304,6733 42,71 17,70 14,56 12,45 11,38 10,98 2,60 (+0,22) (-1,4) (-2,1) (-3,2) (-6,1) (-12,8) (-10,7) (-86,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 301,1484 42,00 17,45 15,02 13,68 14,50 17,49 5,60 (+0,48) (-1,1) (-1,4) (-2,1) (-4,3) (-7,0) (+0,9) (-84,1) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 283,9321 38,58 17,55 15,06 12,07 10,31 11,34 2,30 (+0,20) (-1,5) (-2,2) (-3,3) (-6,3) (-16,1) (-11,2) (-83,4) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- НГД 07.06.98 292,1220 41,25 17,97 15,77 11,84 11,34 15,18 15,39 (+1,31) (+0,1) (+0,9) (+1,2) (+4,0) (+5,0) (+31,1) (+8,0) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Курмет 22.01.99 239,8371 34,70 17,12 15,24 12,17 11,22 12,55 2,25 (+0,19) (-1,8) (-2,2) (-3,3) (-6,3) (-13,8) (-9,8) (-85,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 206,5698 27,18 16,59 14,63 12,52 11,15 13,05 11,36 (+0,97) (-0,3) (+0,1) (+0,02) (+0,2) (-2,5) (+11,1) (-27,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 160,9056 17,21 17,44 14,88 12,62 11,46 12,36 3,85 (+0,33) (-1,6) (-1,8) (-2,7) (-5,3) (-15,1) (-8,6) (-82,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 146,6647 14,71 15,03 13,80 10,59 7,74 8,20 4,25 (+0,36) (-1,6) (-1,6) (-2,5) (-4,5) (-14,1) (-1,7) (-67,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 118,7845 10,31 - - 10,59 8,91 8,80 3,15 (+0,27) (-3,0) - - (-5,4) (-15,1) (-8,9) (-75,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Отан 26.11.01 111,1071 9,38 - - 9,64 8,87 8,59 4,90 (+0,42) (-3,2) - - (-3,6) (-16,5) (-7,8) (-53,9) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- ------- ------- Капитал 06.03.02 105,3965 5,93 - - - 6,59 6,90 1,57 (+0,13) (-6,9) - - - (-14,7) (-16,3) (-86,8) ------------------------------------------------------------------------------ Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА, если активами не управляет сам фонд) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год ----------------------------------------------------------------- Янв- Сред- Фонд Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек 2003 нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ 13,43 13,26 12,24 10,38 10,73 12,99 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 11,54 ВТФ 14,04 9,06 11,52 8,61 14,61 12,73 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 10,81 ГНПФ 10,61 10,54 17,50 19,83 11,57 13,39 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 13,59 Каз-ан 15,00 9,68 13,66 10,88 11,53 13,47 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 11,26 Каз-мыс 11,82 8,64 10,66 8,41 12,46 11,98 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 10,90 Капитал - - 3,41 5,23 5,53 8,12 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 6,14 Коргау 10,44 9,07 10,20 7,69 8,01 11,54 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 8,56 Кунаева 10,62 19,31 9,67 8,08 17,30 9,64 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 10,21 Курмет 12,81 12,06 12,12 9,00 10,49 12,39 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 11,26 НБК 11,59 10,10 11,50 9,55 13,00 15,92 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 12,11 НГД 19,11 18,03 11,53 9,81 8,94 12,29 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 12,19 НПФ 12,36 12,29 11,23 8,79 9,13 11,98 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 10,34 Отан 6,47 9,09 7,01 8,74 13,89 14,92 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 9,37 СЕНИМ 12,08 10,27 12,31 10,96 12,64 15,35 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 11,73 УлУм 11,89 12,96 11,36 8,83 9,43 11,69 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 12,57 ФМК 11,79 13,81 10,38 7,69 8,42 12,16 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 9,74 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее 12,27 11,88 11,02 9,53 11,10 12,54 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 10,77 ------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-02-17]