ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в апреле 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 08.05.09/ - В апреле 2009 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 638 сделок на общую сумму 17,5 млрд тенге или 116,3 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 40,1 % от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в марте 2009 года - 52,8 %) и 0,9 % от всего объема торгов во всех секторах рынка (в марте - 1,5 %). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в апреле 2009 года выглядел следующим образом: из 105 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 94 наименований, с премией - 7 наименований, по номиналу - 4 наименований. Наиболее перекупленными выглядели ABDIb1, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,2 %, перепроданными - BTASb7 (23,3 %). Напомним, что в марте 2009 года выглядел следующим образом: из 122 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 104 наименований, с премией - 16 наименований, по номиналу - 2 наименований. Наиболее перекупленными выглядели ASFIb15, средневзвешенная чистая цена которых составила 128,4 %, перепроданными - BTAIb9 (20,6 %). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке упала до 73,2 % по сравнению с 76,3 % в мартом 2009 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 57 инструментов (в марте 2009 года - у 89), снизилась у 42 (в марте - 24), доходность 2 инструмента сравнивать было не с чем (в марте - 1). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в апреле 2009 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в апреле 2009 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель апр. 2009 март 2009 апр. 2008 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем торгов, тыс. USD 116 262,9 -38,1 -38,4 Объем торгов, млн KZT 17 514,3 -38,2 -22,9 в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - - в т.ч. по размещениям, млн KZT - - - в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 9 735,8 15,4 раза 3,2 раза в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 1 470,1 0,1 раза 4,0 раза Количество сделок 638 -29,9 1,7 раза Среднедневное количество сделок 29 -36,3 1,7 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 5 284,7 -43,7 -38,4 Среднедневной объем торгов, млн KZT 796,1 -43,8 -22,9 Число инструментов, вовлеченных в сделки 105 -13,9 +28,0 Доля прямых сделок (количество), % 0,2 -0,2 -3,8 Доля прямых сделок (объем), % 0,1 +0,05 +0,02 Участие пенсионных активов, % по брутто 18,1 -21,9 -0,9 Участие физических лиц, % по брутто 25,5 +17,8 +12,3 Участие нерезидентов, % по брутто 0,3 +0,3 -3,8 Число членов биржи, заключивших сделки 46 0 +4,5 Концентрация рынка, %* 44,2 -15,2 -2,4 ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------------------ Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль апр. 2009 март 2009 апр. 2008 ------------------------------------ ----------- ----------- ----------- финансы 59,9 65,8 86,8 коммунальный сектор 15,8 0,6 5,3 информационные технологии 10,6 1,9 0,3 основной потребительский сектор 6,6 11,2 0,8 энергетика 2,9 1,9 0,1 промышленность 2,2 17,8 3,4 дискреционный потребительский сектор 1,4 0,6 0,3 сырьевой сектор 0,6 0,2 2,9 здравоохранение - 0,01 0,1 услуги телекоммуникации - 0,02 - ------------------------------------------------------------------------ * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в апреле 2009 года ------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 31.03.09 11 549,1 17,90 225,76 141,08 17 086,1 2 581,4 01.04.09 11 509,2 17,82 224,30 140,42 3 712,6 560,6 02.04.09 11 506,8 17,49 225,23 142,12 887,8 134,0 03.04.09 11 505,8 17,78 222,04 139,84 699,0 105,6 06.04.09 11 493,5 17,81 223,44 142,18 572,3 86,5 07.04.09 11 494,6 17,66 221,82 141,12 2 271,2 343,1 08.04.09 11 492,9 17,65 221,57 141,76 17 768,0 2 683,0 09.04.09 11 500,9 17,53 221,02 142,01 364,8 55,0 10.04.09 11 454,8 17,31 223,65 145,31 5 406,2 815,0 13.04.09 11 450,6 17,19 225,35 148,33 7 352,8 1 109,0 14.04.09 11 465,7 17,23 225,30 148,96 444,7 67,0 15.04.09 11 478,0 17,37 224,11 148,54 12 526,4 1 882,8 16.04.09 11 482,9 17,32 222,96 148,17 3 210,2 482,1 17.04.09 11 483,6 17,28 222,15 148,18 7 867,7 1 181,3 20.04.09 11 477,3 17,37 221,20 148,04 1 925,4 289,4 21.04.09 11 471,6 17,19 222,44 150,06 1 455,4 219,0 22.04.09 11 462,4 17,16 221,22 149,68 1 444,9 217,8 23.04.09 11 468,3 17,19 223,87 153,90 21 156,9 3 186,0 24.04.09 11 468,6 17,13 223,77 154,51 5 619,6 846,2 27.04.09 11 465,9 17,04 223,78 155,20 4 971,9 749,1 28.04.09 11 465,5 17,06 223,07 155,42 12 612,4 1 900,3 29.04.09 11 464,6 17,00 222,67 155,71 126,4 19,1 30.04.09 11 467,3 17,25 222,14 156,04 3 866,4 582,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд -81,7 -0,7 -3,6 +15,0 % -0,7 -3,7 -1,6 +10,6 ------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в апреле 2009 года ------------------------------------------------------------ Облигаций: Инструментов: Эмитентов: Категория ----------- ------------- ----------- допуска число тренд число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- С рейтинговой оценкой 33 +5 36 +5 10 -1 в т.ч. на ОТП KASE 33 +5 33 +5 10 -1 в т.ч. на СТП РФЦА 3 0 3 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 1-ой категории 228 -2 255 -2 39 0 в т.ч. на ОТП KASE 218 -2 218 -2 38 0 в т.ч. на СТП РФЦА 37 0 37 0 8 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Без рейтинговой оценки 2-ой категории 58 -1 65 -2 53 0 в т.ч. на ОТП KASE 53 -1 53 -1 48 0 в т.ч. на СТП РФЦА 12 -1 12 -1 12 -1 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Паи 1 0 1 0 1 0 в т.ч. на ОТП KASE - - - - - - в т.ч. на СТП РФЦА 1 0 1 0 1 0 ---------------------- ----- ----- ------ ------ ----- ----- Всего 318 +1 357 +1 100 -1 ------------------------------------------------------------ Пояснения к таблице: ОТП KASE - основная торговая площадка KASE; СТП РФЦА - специальная торговая площадка РФЦА; в связи с запуском СТП РФЦА по ценной бумаге одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов. Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в апреле 2009 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ---------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ----- ------ --------- ------ aASFIb11 11,50 11,50 11,50 9,50 15,22 11,8 1 aASFIb5 46,50 46,50 46,50 +6,0 15,50 46,50 12,1 1 aASFIb9 32,00 32,00 32,00 20,00 32,00 4,4 1 ABDIb1 5,84 5,84 5,84 5,84 23,00 753,9 1 aBTTRb1 10,01 15,40 10,01 -5,2 10,01 26,80 161,0 15 AGKKb1 9,00 9,00 9,00 8,10 17,50 26,8 1 AKFIb1 1132,6 2641,4 1378,2 +872,8 9,00 2641,4 65,8 7 AKFIb2 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 2 371,3 2 aPDENb1 14,50 14,50 14,50 14,00 14,50 9 558,3 1 ASAVb1 11,00 11,00 11,00 9,50 11,00 331,2 1 ASAVb2 9,50 9,50 9,50 -16,5 9,50 26,00 55,4 1 ASBNb1 22,00 48,00 48,00 +27,0 20,00 65,00 74,1 5 ASBNb10 9,75 13,00 13,00 9,75 20,00 47,0 3 ASBNb14 10,00 12,00 10,00 >+0,001 8,00 25,00 40,5 3 ASBNb3 22,00 75,00 75,00 +55,0 20,00 75,00 76,3 12 ASBNe2 102,00 119,00 112,00 +10,0 13,20 119,00 85,4 26 ASFIb11 9,50 11,50 11,50 +1,9 9,48 16,00 62,9 5 ASFIb12 14,00 14,80 14,80 +0,8 9,61 14,80 833,3 6 ASFIb16 10,00 14,00 14,00 +4,0 9,97 17,90 2 477,5 6 ASFIb23 7,40 10,03 10,03 +0,04 7,40 12,00 83,1 5 ASFIb4 41,00 41,00 41,00 >+0,001 15,00 41,00 10,3 1 ASFIb5 44,60 49,44 49,44 +9,4 12,11 49,44 30,9 3 ASFIb6 24,00 24,00 24,00 15,00 24,00 11,6 1 ASFIb8 26,00 26,00 26,00 13,00 38,00 7,1 1 ASFIb9 30,00 34,00 34,00 +2,0 7,86 34,00 15,5 7 ASNDb2 15,00 16,00 15,00 >-0,001 15,00 16,00 6 880,0 2 ATFBb4 11,00 31,00 26,00 -4,0 8,00 31,00 232,6 10 ATFBb5 14,00 31,00 14,00 -16,0 11,00 31,00 219,8 4 ATFBb6 20,00 26,00 26,00 +6,0 7,00 30,00 30,2 3 ATFBe2 19,00 28,50 22,00 +1,0 6,00 28,50 2 618,9 51 ATFBe4 21,00 27,00 21,00 -7,0 7,00 30,00 163,1 15 BRKZe3 10,85 13,43 13,43 10,85 14,49 1 370,3 5 BTAIb1 91,00 93,00 93,00 +3,0 12,00 96,00 5,8 2 BTAIb10 58,00 60,00 60,00 -2,0 58,00 70,00 45,5 4 BTAIb16 38,00 40,00 40,00 >+0,001 13,50 70,00 9,2 2 BTAIb2 45,00 48,00 45,00 -4,0 15,00 69,00 10,1 3 BTAIb3 69,00 74,00 74,00 +5,0 14,50 74,00 10,9 4 BTAIb4 122,36 124,29 124,29 +1,6 15,50 124,29 33,5 7 BTAIb5 46,00 47,50 46,00 -2,0 14,00 70,00 11,2 4 BTAIb8 27,00 37,00 27,50 -6,5 15,00 70,00 54,8 12 BTAIb9 41,00 43,00 41,00 -2,0 37,00 70,00 396,9 3 BTASb2 36,00 36,00 36,00 >-0,001 14,00 36,00 11,3 1 BTASb3 44,09 46,00 44,09 +0,1 12,88 50,00 421,1 2 BTASb4 16,00 40,07 39,40 +21,4 16,00 44,00 1 576,1 5 BTASb5 32,00 32,00 32,00 -1,0 7,50 33,00 0,7 1 BTASb7 30,00 30,00 30,00 -0,5 7,00 31,00 0,7 1 BTASe3 112,66 129,48 123,28 +11,4 13,38 129,48 92,3 17 BTTRb1 9,20 15,23 10,00 -5,2 9,20 28,00 8 350,0 44 CCBNb12 15,00 15,00 15,00 11,00 15,00 12,0 1 CCBNb13 18,95 18,95 18,95 12,00 18,95 329,4 1 CCBNb15 9,50 9,50 9,50 9,50 12,00 357,8 1 CCBNb20 9,00 15,00 13,00 9,00 15,00 7 488,8 11 CCBNb7 20,00 20,00 20,00 12,00 20,00 8,7 1 CSBNb4 20,50 21,50 21,50 +1,5 10,50 21,50 44,5 4 CSBNb5 21,50 22,00 22,00 +0,5 13,00 22,00 21,6 2 CSBNb7 13,00 13,50 13,50 +1,0 11,00 24,98 30,5 2 DTJLb1 35,50 41,00 38,00 -2,8 8,47 47,01 1 314,2 4 EUBNb3 23,01 25,00 23,01 +0,01 3,19 32,00 2 100,8 3 EUBNb4 11,00 11,00 11,00 -1,0 10,00 14,00 29,6 1 EXBNb2 14,00 18,00 18,00 +4,0 12,00 22,00 875,8 5 GLOTb2 7,57 102,16 7,63 -85,6 7,57 102,16 12 348,6 5 HSBKb3 14,00 18,50 18,50 11,00 18,50 75,2 6 HSBKb4 16,00 17,00 16,00 7,00 19,00 35,6 4 HSBKb7 19,50 19,50 19,50 +1,0 11,00 19,50 0,4 1 HSBKe1 13,00 92,00 20,03 +3,0 12,00 92,00 9 770,9 33 KAFIb1 15,83 15,83 15,83 +1,6 10,00 16,00 2 412,8 1 KASTb2 11,00 14,00 14,00 -9,0 10,00 23,00 258,1 2 KATRb2 18,00 20,00 18,00 -2,0 17,00 20,03 1 675,7 3 KAZIb2 27,50 35,00 35,00 +10,0 13,50 35,00 35,3 4 KDTSb1 46,54 53,82 53,82 +16,0 11,00 71,87 19,1 2 KKAGb1 30,10 65,00 56,00 +27,0 12,50 65,00 621,0 45 KKAGb2 15,00 15,00 15,00 +4,0 9,50 29,80 12,0 1 KKAGb3 11,00 16,50 16,50 -6,5 11,00 23,00 46,2 2 KKGBe4 26,67 28,52 27,51 -2,1 10,28 29,58 32,1 6 KKGBe5 24,83 24,83 24,83 9,37 27,19 7,3 1 KKGBe6 21,70 33,30 33,30 +4,9 8,05 34,39 1 414,4 34 KRZHb1 90,00 114,96 90,00 +8,0 6,80 114,96 239,8 34 KSMKb1 46,30 46,30 46,30 9,00 46,30 358,5 1 KSMKb2 12,81 49,20 40,00 8,77 49,20 837,8 3 KZIKb2 23,50 26,00 26,00 14,00 26,00 12,4 2 KZIKb3 26,00 26,00 26,00 +9,5 13,00 26,00 2,3 1 KZIKb4 26,00 26,00 26,00 -0,5 14,00 26,50 1,4 1 KZIKb8 18,50 26,00 18,50 +2,0 12,00 26,00 61,3 8 KZNHb2 25,42 25,42 25,42 -8,8 14,00 62,00 123,6 1 LOGCb1 14,30 50,30 14,30 10,30 50,30 2,2 2 MREKb2 25,00 26,00 25,00 -2,0 14,00 29,00 27,3 2 NFBNb1 13,47 30,00 13,47 9,10 30,00 10 242,9 4 NRBNb7 9,00 14,00 9,00 9,00 15,00 3 506,3 5 OILAb1 14,78 14,78 14,78 14,78 21,00 35,1 1 ORDBb2 11,09 80,00 80,00 >-0,001 7,00 80,00 1 096,7 4 ORDKb1 11,99 14,00 11,99 -2,0 11,95 16,00 244,2 7 RESCb1 12,00 16,50 12,00 >+0,001 11,50 18,00 9 412,0 3 RGBRb4 14,50 23,00 14,50 -8,5 6,31 23,00 432,8 2 RGBRb6 8,06 14,00 8,06 -0,9 8,06 14,00 4 666,4 4 RMXRb1 13,42 25,00 20,00 -3,0 12,00 25,00 522,7 5 SATCb1 10,00 10,00 10,00 >-0,001 9,99 16,00 2 143,1 2 TEBNb16 27,00 27,00 27,00 >+0,001 8,50 27,00 0,7 1 TEBNb6 32,00 32,00 32,00 +2,0 10,50 32,00 0,7 1 TSBNb4 28,00 28,00 28,00 +1,0 16,00 29,00 9,5 1 TSBNb5 35,00 37,00 37,00 14,00 40,00 6,2 2 TSBNb7 7,50 15,50 9,50 7,50 16,50 94,2 9 TSSMb1 27,61 63,60 27,61 1,00 99,56 1,2 3 TXBNb2 18,00 26,50 20,55 -7,5 12,00 29,00 263,5 10 TXBNb3 16,00 17,00 17,00 +2,0 12,00 17,00 23,1 2 UKPFb2 15,00 15,00 15,00 >-0,001 15,00 16,00 36,6 1 VITAb5 22,85 57,00 55,00 -2,0 15,52 57,00 602,8 12 --------- ------ ------ ------- -------- ----- ------ --------- ------ 106 116 138,2 638 ---------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - марта 2009 года. [2009-05-08]