АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 марта 2009 года

/ИРБИС, Динара Мукашева, 16.03.09/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана по состоянию на 01 марта 2009 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 февраля 2009 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2006 2007 2008 шесть три один Фонд ности 1.02.09 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 379,543 25,11 7,89 6,19 5,67 9,48 14,83 61,95 (+4,75) (+1,38) (+1,64) (+2,24) (+4,05) (+8,06) (+13,4) (+80,61) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 442,197 31,05 7,79 2,93 -2,19 -3,90 20,67 66,77 (+5,12) (+1,75) (+1,77) (+2,37) (+4,52) (+13,5) (+19,7) (+72,46) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 493,052 35,89 9,65 7,30 6,40 3,59 8,82 18,12 (+1,39) (+0,37) (+0,34) (+0,49) (+0,90) (+1,48) (+5,81) (+15,67) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Аманат 24.03.98 425,143 29,71 11,52 9,98 10,55 14,94 16,39 55,79 (+4,28) (+1,40) (+1,53) (+2,02) (+3,49) (+7,96) (+9,46) (+67,26) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз- мыс 19.04.98 458,280 32,95 8,20 6,72 3,51 -1,77 10,24 9,12 (+0,70) (+0,06) (+0,08) (+0,13) (+0,42) (+2,26) (+1,99) (-1,61) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 386,469 26,35 2,73 -0,89 -10,62 -18,02 35,40 0,83 (+0,06) (-0,16) (-0,05) (+0,06) (+0,80) (+3,24) (-10,0) (-59,40) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- БТА 28.04.98 594,526 45,58 21,99 9,83 9,39 2,31 9,83 26,41 (+2,03) (+0,77) (+0,54) (+0,79) (+1,36) (+3,68) (+2,25) (+27,17) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 437,710 31,44 8,58 8,86 7,20 4,51 6,53 33,22 (+2,55) (+0,79) (+0,81) (+1,09) (+1,97) (+4,08) (+7,72) (+57,63) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- тум 03.03.99 291,097 19,10 6,20 4,34 4,69 3,70 35,43 47,82 (+3,67) (+0,89) (+1,22) (+1,69) (+3,10) (+8,91) (+11,2) (+53,30) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Евраз 20.07.99 231,136 13,63 5,86 3,42 4,01 0,71 2,13 13,61 (+1,04) (+0,14) (+0,25) (+0,41) (+0,71) (+1,91) (+5,54) (+24,47) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Коргау 01.12.99 196,493 10,43 4,72 2,45 -1,35 -16,58 -31,99 -30,84 (-2,37) (-0,61) (-1,02) (-1,31) (-2,10) (-6,74) (-10,2) (+32,66) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 179,057 10,88 10,07 7,60 4,09 -1,65 5,90 14,50 (+1,11) (+0,16) (+0,22) (+0,33) (+0,77) (+2,83) (+3,62) (+14,81) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- тал 06.03.02 171,336 10,20 11,20 8,68 6,38 1,27 5,80 -0,77 (-0,06) (-0,13) (-0,30) (-0,35) (-0,51) (-1,60) (+0,03) (-9,33) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- РЕС 18.05.07 118,537 10,36 - - 11,38 7,81 8,37 17,13 (+1,31) (+0,43) - - (+0,55) (+2,49) (+0,55) (+14,14) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2008 2009 ------------------------------------------------------- ----------- Сред- Фонд III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II нее ----- ---- ---- --- ---- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ----- ----- Ама- нат -1,5 -15 +23 +15 +7,5 +6,0 +16,8 -1,7 +24,1 +8,9 -11,5 +55,8 +10,5 Атам +3,5 +4,4 +32 +14 +8,4 +7,9 -0,3 -4,1 -0,2 +6,7 +2,4 +18,1 +7,7 БТА +5,1 +10 +27 +14 +10,6 +2,0 -6,3 -26,1 +18,4 +5,4 -0,8 +26,4 +7,2 ГНПФ -0,4 +6,5 +20 -2,3 -15,1 +9,0 +15,9 -20,0 +17,3 +6,4 -18,7 +62,0 +6,7 Гран- тум -2,5 +12 +18 +8,2 -2,4 -10,3 -33,9 -56,2 +14,3 +63,3 -5,5 +47,8 +4,4 Евраз -8,1 -5,0 +17 +21 +13,3 +0,9 +5,2 -3,0 -4,2 +4,9 -10,9 +13,6 +3,8 Каз- мыс +4,1 +9,8 +31 +15 -6,7 -5,5 -11,9 -30,9 +3,2 +10,5 +10,7 +9,1 +3,2 Капи- тал +7,6 +9,2 +13 +9,3 +3,6 +8,9 +1,0 -9,8 -0,4 +8,9 +8,6 -0,8 +4,9 Кор- гау +3,9 +11 +14 +14 +5,3 +13,0 +3,2 -9,4 +2,2 -3,3 -63,5 -30,8 -3,4 НБК +1,8 +14 +23 -3,7 -18,6 -26,0 -33,0 -51,2 +3,4 +5,4 -5,7 +66,8 -2,0 НГД +11 +9,0 +25 +27 +0,8 +6,2 +0,2 -0,3 +7,6 +13,9 -24,4 +33,2 +9,0 Отан +10 +1,8 +23 +18 -0,6 -4,2 -9,1 -20,4 +2,9 +4,3 -0,3 +14,5 +3,3 РЕС +29 +1,0 +19 +11 +15,0 +1,8 +4,9 +1,7 +14,9 +5,7 +3,0 +17,1 +10,3 УлУм -16 +29 +33 -29 -34,0 -22,3 -64,7 -162,0 +31,3 +39,7 +60,2 +0,8 -11,1 ----- ---- ---- --- ---- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +3,4 +6,9 +23 +9,5 -0,9 -0,9 -8,0 -28,1 +9,6 +12,9 -4,0 +23,8 +3,9 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); Евраз - АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2009-03-16]