АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 февраля 2009 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 18.02.09/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана по состоянию на 01 февраля 2009 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 января 2009 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2006 2007 2008 шесть три один Фонд ности 1.02.09 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 362,323 23,73 6,25 3,95 1,63 1,42 1,44 -18,65 (-1,58) (-0,72) (-0,82) (-1,04) (-1,77) (-0,62) (+0,46) (-25,1) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 420,651 29,30 6,02 0,56 -6,71 -17,40 1,00 -5,68 (-0,48) (-0,42) (-0,36) (-0,27) (+0,12) (+1,99) (+15,5) (-11,1) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 486,294 35,52 9,31 6,81 5,49 2,10 3,02 2,45 (+0,21) (-0,19) (-0,17) (-0,17) (-0,25) (-1,00) (+2,21) (-4,22) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Аманат 24.03.98 407,694 28,31 9,99 7,95 7,05 6,99 6,93 -11,47 (-0,97) (-0,59) (-0,71) (-0,91) (-1,65) (-3,34) (-3,38) (-20,3) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 455,095 32,89 8,12 6,59 3,09 -4,03 8,25 10,73 мыс (+0,91) (+0,12) (+0,15) (+0,23) (+0,67) (+2,84) (+14,2) (+0,22) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 386,222 26,52 2,78 -0,95 -11,42 -21,26 45,43 60,23 (+5,12) (+1,54) (+1,68) (+2,42) (+5,22) (+13,5) (+79,4) (+20,6) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- БТА 28.04.98 582,719 44,81 21,45 9,04 8,02 -1,37 7,58 -0,76 (-0,06) (-0,39) (-0,64) (-0,42) (-0,75) (-1,90) (+8,70) (-6,12) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 426,833 30,65 7,77 7,77 5,24 0,43 -1,18 -24,41 (-2,07) (-1,10) (-1,09) (-1,56) (-2,68) (-4,35) (-8,29) (-38,4) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 280,796 18,21 4,98 2,65 1,59 -5,21 24,27 -5,48 тум (-0,47) (-0,29) (-0,32) (-0,36) (-0,61) (-0,51) (+18,2) (-68,8) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Евраз 20.07.99 228,748 13,49 5,61 3,02 3,30 -1,21 -3,40 -10,86 (-0,92) (-0,35) (-0,52) (-0,62) (-1,24) (-4,09) (-2,66) (-15,7) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 201,255 11,03 5,74 3,76 0,75 -9,84 -21,78 -63,50 (-5,39) (-1,36) (-2,40) (-3,23) (-5,80) (-11,6) (-18,2) (-60,2) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 177,087 10,72 9,85 7,27 3,32 -4,47 2,28 -0,30 (-0,03) (-0,13) (-0,29) (-0,32) (-0,31) (+0,06) (+6,80) (-4,58) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 171,438 10,33 11,50 9,03 6,89 2,87 5,78 8,55 тал (+0,73) (+0,05) (+0,00) (+0,05) (+0,19) (+0,84) (+6,23) (-0,38) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 116,999 9,93 - - 10,83 5,32 7,82 2,99 (+0,25) (-0,34) - - (-0,64) (-2,08) (+0,45) (-2,72) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ----------------------------------------------------------------------------- 2008 2009 ----------------------------------------------------------- ----- Сред- Фонд II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I нее ----- ----- ---- ---- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ---- ----- ----- ----- Ама- +10,4 -1,5 -15 +23,0 +14,6 +7,5 +6,0 +17 -1,7 +24 +8,9 -11,5 +6,8 нат Атам +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +7,9 -0,3 -4,1 -0,2 +6,7 +2,4 +8,4 БТА +26,0 +5,1 +10 +27,0 +14,3 +11 +2,0 -6,3 -26,1 +18 +5,4 -0,8 +7,1 ГНПФ +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15 +9,0 +16 -20,0 +17 +6,4 -18,7 +2,1 Гран- +9,8 -2,5 +12 +18,2 +8,2 -2,4 -10 -34 -56,2 +14 +63,3 -5,5 +1,2 тум Евраз +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13 +0,9 +5,2 -3,0 -4,2 +4,9 -10,9 +3,2 Каз- +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 -5,5 -12 -30,9 +3,2 +10,5 +10,7 +3,4 мыс Капи- +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,9 +1,0 -9,8 -0,4 +8,9 +8,6 +5,9 тал Кор- +13,6 +3,9 +11 +14,0 +14,4 +5,3 +13 +3,2 -9,4 +2,2 -3,3 -63,5 +0,3 гау НБК +10,4 +1,8 +14 +23,0 -3,7 -19 -26 -33 -51,2 +3,4 +5,4 -5,7 -6,7 НГД -1,5 +11 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +6,2 +0,2 -0,3 +7,6 +13,9 -24,4 +6,1 Отан +10,5 +10 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 -4,2 -9,1 -20,4 +2,9 +4,3 -0,3 +3,0 РЕС +8,5 +29 +1,0 +18,8 +10,7 +15 +1,8 +4,9 +1,7 +15 +5,7 +3,0 +9,5 УлУм +9,9 -16 +29 +32,8 -28,5 -34 -22 -65 -162 +31 +39,7 +60,2 -10,4 ----- ----- ---- ---- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ---- ----- ----- ----- Сред- нее +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 -0,9 -8,0 -28,1 +9,6 +12,9 -4,0 +2,9 ----------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); Евраз - АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2009-02-18]