АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 января 2009 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 16.01.09/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана по состоянию на 01 января 2009 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 декабря 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2006 2007 2008 шесть три один Фонд ности 1.01.09 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 368,156 24,44 7,07 4,99 3,40 2,04 0,97 6,43 (+0,55) (-0,01) (+0,02) (+0,09) (+0,30) (+1,46) (-3,07) (-10,89) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 422,691 29,71 6,38 0,82 -6,84 -19,39 -14,46 5,43 (+0,46) (-0,05) (+0,00) (+0,21) (+1,10) (+1,47) (+12,4) (+2,06) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 485,286 35,71 9,49 6,98 5,74 3,11 0,80 6,67 (+0,57) (-0,03) (-0,03) (+0,03) (+0,12) (-1,24) (+2,36) (+6,84) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Аманат 24.03.98 411,705 28,91 10,70 8,86 8,71 10,33 10,31 8,86 (+0,75) (+0,06) (+0,03) (+0,07) (+0,08) (-0,99) (-2,68) (-15,23) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз- 19.04.98 450,984 32,76 7,97 6,36 2,42 -6,87 -5,92 10,52 мыс (+0,89) (+0,11) (+0,14) (+0,24) (+0,76) (-0,62) (+7,39) (+7,32) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 367,425 24,97 1,10 -3,37 -16,64 -34,74 -33,96 39,68 (+3,37) (+0,93) (+1,12) (+1,73) (+4,50) (+9,28) (+31,2) (+8,41) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- БТА 28.04.98 583,097 45,20 22,09 9,46 8,77 0,53 -1,13 5,35 (+0,45) (-0,11) (-0,39) (-0,14) (-0,28) (-1,43) (+3,88) (-13,08) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 435,870 31,75 8,86 9,33 7,91 4,78 7,10 13,94 (+1,18) (+0,23) (+0,25) (+0,31) (+0,64) (-2,08) (+4,63) (+6,38) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- 03.03.99 282,109 18,50 5,30 3,01 2,20 -4,70 6,05 63,32 тум (+5,38) (+1,31) (+1,87) (+2,69) (+5,48) (+8,73) (+31,5) (+49,05) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Евраз 20.07.99 230,878 13,83 6,13 3,64 4,55 2,88 -0,74 4,87 (+0,41) (-0,02) (-0,01) (+0,07) (+0,05) (-2,74) (-0,04) (+9,09) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Коргау 01.12.99 212,728 12,40 8,13 6,99 6,55 1,82 -3,57 -3,27 (-0,28) (-0,18) (-0,36) (-0,48) (-0,93) (-2,96) (-2,12) (-5,42) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 177,132 10,86 10,14 7,59 3,63 -4,53 -4,53 4,27 (+0,36) (-0,04) (-0,13) (-0,12) (+0,07) (-2,16) (+4,45) (+1,41) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- 06.03.02 170,201 10,28 11,50 8,99 6,70 2,04 -0,46 8,93 тал (+0,76) (+0,06) (+0,01) (+0,07) (+0,26) (-0,03) (+2,70) (+9,35) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- РЕС 18.05.07 116,703 10,26 - - 11,46 7,40 7,37 5,71 (+0,48) (-0,20) - - (-0,47) (-0,85) (+0,26) (-9,17) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2008год -------------------------------------------------------------------- Сред- Фонд I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII нее ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Ама- +8,7 +10,4 -1,5 -15 +23,0 +14,6 +7,5 +6,0 +16,8 -1,7 +24,1 +8,9 +8,5 нат Атам -29 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +7,9 -0,3 -4,1 -0,2 +6,7 +5,8 БТА +17 +26,0 +5,1 +10 +27,0 +14,3 +10,6 +2,0 -6,3 -26,1 +18,4 +5,4 +8,6 ГНПФ -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15,1 +9,0 +15,9 -20,0 +17,3 +6,4 +3,5 Гран- +10 +9,8 -2,5 +12 +18,2 +8,2 -2,4 -10,3 -33,9 -56,2 +14,3 +63,3 +2,5 тум Евраз +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13,3 +0,9 +5,2 -3,0 -4,2 +4,9 +4,5 Каз- +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 -5,5 -11,9 -30,9 +3,2 +10,5 +2,6 мыс Капи- +16 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,9 +1,0 -9,8 -0,4 +8,9 +6,5 тал Кор- +9,6 +13,6 +3,9 +11 +14,0 +14,4 +5,3 +13,0 +3,2 -9,4 +2,2 -3,3 +6,4 гау НБК -6,8 +10,4 +1,8 +14 +23,0 -3,7 -18,6 -26,0 -33,0 -51,2 +3,4 +5,4 -6,8 НГД -6,1 -1,5 +11 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +6,2 +0,2 -0,3 +7,6 +13,9 +7,7 Отан +7,9 +10,5 +10 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 -4,2 -9,1 -20,4 +2,9 +4,3 +3,7 РЕС +19 +8,5 +29 +1,0 +18,8 +10,7 +15,0 +1,8 +4,9 +1,7 +14,9 +5,7 +10,9 УлУм -14 +9,9 -16 +29 +32,8 -28,5 -34,0 -22,3 -64,7 -162 +31,3 +39,7 -16,5 ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 -0,9 -8,0 -28,1 +9,6 +12,9 +3,4 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); Евраз - АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2009-01-16]