АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 декабря 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 18.12.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 декабря 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 ноября 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.12.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 366,156 24,45 6,26 7,05 4,90 0,58 4,04 17,32 (+1,42) (+0,29) (+0,32) (+0,39) (+0,62) (-0,45) (+2,64) (+37,32) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 420,752 29,77 7,48 6,38 0,62 -20,86 -26,84 3,37 (+0,28) (-0,12) (-0,07) (-0,07) (+0,12) (-3,09) (+8,88) (+54,61) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 482,553 35,74 10,29 9,52 6,96 4,35 -1,56 -0,18 (-0,01) (-0,28) (-0,23) (-0,28) (-0,32) (-5,47) (-2,74) (+3,91) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Аманат 24.03.98 408,631 28,85 10,93 10,68 8,80 11,32 12,99 24,09 (+1,98) (+0,52) (+0,49) (+0,59) (+0,84) (+0,12) (+6,06) (+25,80) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз 19.04.98 446,992 32,65 8,66 7,83 6,12 -6,25 -13,32 3,20 мыс (+0,26) (-0,14) (-0,09) (-0,11) (-0,11) (-4,60) (+2,66) (+34,05) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 355,447 24,04 2,17 -0,02 -5,11 -44,02 -65,17 31,26 (+2,57) (+0,66) (+0,66) (+0,88) (+1,46) (-0,56) (+13,7) (+193,2) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- БТА 28.04.98 580,458 45,31 20,66 22,48 9,60 1,96 -5,00 18,43 (+1,51) (+0,47) (+0,26) (+0,22) (+0,53) (-1,52) (+5,12) (+44,52) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 430,771 31,52 8,85 8,61 9,02 6,86 2,47 7,56 (+0,62) (+0,01) (+0,03) (+0,02) (-0,01) (-2,97) (+0,42) (+7,82) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- 03.03.99 267,711 17,19 4,32 3,43 0,32 -13,42 -25,45 14,27 тум (+1,17) (+0,17) (+0,26) (+0,35) (+0,62) (-0,75) (+7,24) (+70,48) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Евраз 20.07.99 229,927 13,86 8,00 6,14 3,57 5,62 -0,70 -4,22 (-0,35) (-0,21) (-0,29) (-0,32) (-0,36) (-3,71) (-1,70) (-1,25) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Коргау 01.12.99 213,320 12,58 8,84 8,49 7,47 4,78 -1,45 2,15 (+0,18) (-0,07) (-0,13) (-0,17) (-0,22) (-2,03) (-3,68) (+11,56) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 176,491 10,90 10,20 10,27 7,71 -2,36 -8,97 2,87 (+0,24) (-0,07) (-0,13) (-0,19) (-0,20) (-3,28) (+2,18) (+23,23) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- 06.03.02 168,920 10,22 11,01 11,49 8,92 2,06 -3,16 -0,42 тал (-0,03) (-0,13) (-0,25) (-0,35) (-0,42) (-2,33) (-3,13) (+9,40) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- РЕС 18.05.07 116,140 10,46 - - - 8,25 7,12 14,88 (+1,22) (+0,37) - - - (-0,72) (+4,35) (+13,20) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год ----- -------------------------------------------------------------- Сред- Фонд XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI нее ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- Ама- нат +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15,3 +23,0 +14,6 +7,5 +6,0 +17 -1,7 +24,1 +8,4 Атам +11,0 -28,7 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +7,9 -0,3 -4,1 -0,2 +6,1 БТА +35,5 +16,9 +26,0 +5,1 +10,1 +27,0 +14,3 +11 +2,0 -6,3 -26,1 +18,4 +11 ГНПФ +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15 +9,0 +16 -20,0 +17,3 +3,9 Гран- тум +24,1 +10,3 +9,8 -2,5 +11,6 +18,2 +8,2 -2,4 -10 -34 -56,2 +14,3 -0,7 Евраз +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13 +0,9 +5,2 -3,0 -4,2 +5,2 Каз- мыс +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 -5,5 -12 -30,9 +3,2 +3,8 Капи- тал +18,9 +16,2 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,9 +1,0 -9,8 -0,4 +7,3 Кор- гау +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +10,5 +14,0 +14,4 +5,3 +13 +3,2 -9,4 +2,2 +7,3 НБК +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14,1 +23,0 -3,7 -19 -26 -33 -51,2 +3,4 -5,6 НГД +7,8 -6,1 -1,5 +10,7 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +6,2 +0,2 -0,3 +7,6 +7,2 Отан +16,3 +7,9 +10,5 +10,2 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 -4,2 -9,1 -20,4 +2,9 +4,7 РЕС +22,4 +19,0 +8,5 +28,7 +1,0 +18,8 +10,7 +15 +1,8 +4,9 +1,7 +14,9 +12 УлУм +31,1 -13,6 +9,9 -15,7 +28,7 +32,8 -28,5 -34 -22 -65 -162 +31,3 -17 ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- Сред- нее +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 -0,9 -8,0 -28,1 +9,6 +3,8 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); Евраз - АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-12-18]