АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 ноября 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 17.11.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 ноября 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 октября 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.11.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 361,017 24,16 5,94 6,66 4,28 1,03 1,40 -20,00 (-1,70) (-0,77) (-0,70) (-0,95) (-1,27) (-4,55) (-1,69) (-36) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 419,591 29,89 7,55 6,44 0,49 -17,78 -35,72 -51,24 (-4,35) (-2,04) (-1,74) (-2,16) (-2,65) (-10,4) (-10,5) (-18) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 482,623 36,02 10,52 9,80 7,28 9,82 1,18 -4,09 (-0,35) (-0,45) (-0,37) (-0,46) (-0,58) (-1,53) (-4,22) (-3,77) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Аманат 24.03.98 400,697 28,32 10,45 10,09 7,95 11,19 6,92 -1,71 (-0,15) (-0,28) (-0,29) (-0,38) (-0,48) (+2,29) (-3,17) (-19) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз 19.04.98 445,821 32,79 8,76 7,94 6,23 -1,65 -15,97 -30,86 мыс (-2,62) (-1,41) (-1,16) (-1,44) (-2,02) (-6,95) (-8,04) (-19) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 346,542 23,39 1,51 -0,91 -6,57 -43,46 -78,91 -161,98 (-13,76) (-5,48) (-4,53) (-5,62) (-7,69) (-28,9) (-40,1) (-97) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- БТА 28.04.98 571,797 44,85 20,39 22,26 9,06 3,48 -10,13 -26,09 (-2,22) (-1,61) (-1,54) (-2,03) (-1,95) (-6,34) (-12,3) (-20) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 428,110 31,52 8,82 8,59 9,03 9,82 2,05 -0,26 (-0,02) (-0,27) (-0,21) (-0,28) (-0,45) (-1,64) (-0,36) (-0,47) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 264,607 17,02 4,06 3,08 -0,30 -12,67 -32,68 -56,21 тум (-4,77) (-1,53) (-1,64) (-2,08) (-2,83) (-11,2) (-17,5) (-23) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Евраз 20.07.99 230,728 14,07 8,29 6,47 3,93 9,33 1,00 -2,97 (-0,25) (-0,19) (-0,28) (-0,31) (-0,35) (+0,29) (-5,52) (-8,16) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 212,944 12,65 8,97 8,66 7,69 6,80 2,23 -9,41 (-0,80) (-0,32) (-0,49) (-0,63) (-0,90) (-3,50) (-5,04) (-12,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 176,077 10,97 10,34 10,46 7,91 0,92 -11,15 -20,37 (-1,73) (-0,59) (-0,89) (-1,15) (-1,53) (-3,83) (-6,57) (-11,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 168,978 10,35 11,26 11,84 9,34 4,39 -0,03 -9,82 тал (-0,83) (-0,35) (-0,58) (-0,77) (-1,02) (-3,29) (-4,57) (-10,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 114,737 10,09 - - - 8,97 2,77 1,68 (+0,14) (-0,50) - - - (+0,08) (-4,53) (-3,21) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год ----------- -------------------------------------------------------- Сред- Фонд XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X нее ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- Ама- -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15,3 +23,0 +14,6 +7,5 +6,0 +17 -1,7 +5,5 нат Атам +6,5 +11,0 -29 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +7,9 -0,3 -4,1 +6,7 БТА -2,3 +35,5 +17 +26,0 +5,1 +10,1 +27,0 +14,3 +11 +2,0 -6,3 -26,1 +9,4 ГНПФ +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15 +9,0 +16 -20,0 +3,4 Гран- -1 +24,1 +10 +9,8 -2,5 +11,6 +18,2 +8,2 -2,4 -10,3 -34 -56,2 -2,0 тум Евраз +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13 +0,9 +5,2 -3,0 +6,8 Каз- +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 -5,5 -12 -30,9 +5,4 мыс Капи- +8,1 +18,9 +16 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,9 +1,0 -9,8 +8,1 тал Кор- +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +10,5 +14,0 +14,4 +5,3 +13,0 +3,2 -9,4 +7,8 гау НБК +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14,1 +23,0 -3,7 -19 -26,0 -33 -51,2 -4,4 НГД +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +11 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +6,2 +0,2 -0,3 +9,8 Отан +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 -4,2 -9,1 -20,4 +6,2 РЕС +9,6 +22,4 +19 +8,5 +29 +1,0 +18,8 +10,7 +15 +1,8 +4,9 +1,7 +11,8 УлУм +29,6 +31,1 -13,6 +9,9 -16 +28,7 +32,8 -28,5 -34 -22,3 -65 -162 -17,4 ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- Сред- +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 -0,9 -8,0 -28,1 +4,1 нее -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); Евраз - АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-11-17]