ОЧЕРК - Банки Казахстана ведут экспансию, но готовятся к борьбе

/REUTERS, Алматы, Олжас Ауезов, 04.12.02/ - Глава Национального банка Казахстана Григорий Марченко обещает к 2007 году привести "лучшую в СНГ" банковскую систему страны к международным и европейским стандартам. Некоторые аналитики опасаются, что эти стандарты придут в страну сами. Через несколько лет количество банков в Казахстане сократится более чем в два раза, а повышение кредитных рейтингов и инвестиционной привлекательности страны создаст агрессивную конкуренцию со стороны российских и западных банков, считают аналитики и банкиры, постепенно расстающиеся с эйфорией последних трех лет. ОТ ГОЛУБЫХ ФИШЕК - К ЧЕЛНОКАМ Основания для эйфории действительно были. Активы банков за три года выросли более, чем в два раза, а кредитный портфель (в национальной валюте - тенге) - в три раза. Этому способствовали как подъем экономики, опирающейся на экспорт нефти и металлов, так и активный рост вкладов населения, воодушевленного созданием системы гарантирования вкладов. Однако избыток денег принес и новые проблемы: первоклассные заемщики - крупнейшие местные компании - получили доступ к более дешевым деньгам иностранных банков и местных институциональных инвесторов - пенсионных фондов. Банкам пришлось снижать доходность операций с крупными клиентами и активнее работать с компаниями "второго эшелона" - малым и средним бизнесом, компенсируя растущие риски более высокими процентными ставками. "Есть два мира, две системы (банковских клиентов). Первый - это "голубые фишки" - крупные национальные компании, второй - малый и средний бизнес. Разница в процентных ставках по кредитам для них составляет около десяти процентов", - сказал Рейтер Ураз Джандосов, в прошлом председатель Нацбанка и министр финансов Казахстана. В поисках доходности банки обратились и к потребительскому кредитованию, к чему их также подталкивал Нацбанк, создав дочернюю компанию для рефинансирования ипотечных кредитов. Реклама банковских услуг появилась даже на вещевых рынках. "Мы просто поставили на барахолке билборд с большой надписью "Кредиты" и номером нашего телефона", - делился с коллегами опытом кредитования "челноков" зампред Темирбанка Тимур Исатаев на банковской конференции в Алма-Ате. ИЗДЕРЖКИ БЫСТРОГО РОСТА Быстрый рост кредитных портфелей банков вызвал у многих аналитиков закономерные опасения по поводу их качества, особенно в свете замедления экономического роста Казахстана. После роста ВВП на 13,2 процента в 2001 году власти республики ожидают его увеличения на 8,5-9,0 процента в текущем году и 6,0 процента - в 2003 году. В то же время, по словам Марченко, рост отдельных сегментов финансового сектора в 2002 году составил 60-80 процентов. "Понятно, что, когда кредитный портфель растет быстрыми темпами, риски накапливаются быстрее, чем способность менеджмента на них реагировать", - считает Джандосов. "Рынок растет как мыльный пузырь. Может случиться так, что через некоторое время мы услышим о нескольких крупных (кредитных) операциях, по которым не были возвращены деньги", - соглашается с ним зампред ABN Amro Bank Kazakhstan Олег Цуркан. "Это как на войне: фронт ушел вперед, а тылы еще не подтянулись", - добавил он. "Банкам приходится финансировать долгосрочные вложения за счет краткосрочных обязательств, и здесь нужно быть очень осторожным", - сказал председатель правления Citibank Kazakhstan Реза Гаффари. Продемонстрировало свои опасения и рейтинговое агентство Fitch, которое в сентябре-октябре снизило рейтинги двух средних по размерам казахстанских банков - ЦентрКредит и Каспийский, - указав на быстрый рост их активов и низкую капитализацию. Сами банки, по мнению аналитиков, тоже осознают опасность ухудшения качества активов и снижают темпы роста, одновременно создавая более совершенные системы контроля. "Положительная тенденция снижения роста кредитования налицо, особенно среди крупнейших банков" - считает Денис Дерипаско, банковский аналитик рейтингового агентства Standard and Poor's. Кроме того, аналитики уверены в том, что серьезной угрозы для всей банковской системы нет, так как даже в худшем случае Нацбанк и правительство просто не допустят падения крупнейших местных банков - Казкоммерцбанка, Банка ТуранАлем и Народного (Халык) Банка, - на которые приходится две трети всех банковских активов, составлявших на начало ноября около $6,5 миллиарда. Нацбанк Казахстана, который, судя по заявлениям Марченко, лишь приветствовал активизацию кредитования, тем не менее, потребовал от банков к первому кварталу 2003 года внедрить системы управления рисками, сертифицированные международными аудиторами. МОМЕНТ ИСТИНЫ В долгосрочной же перспективе, считают аналитики, банкам еще предстоит длительный рост: активы банковской системы, которую Марченко с гордостью называет самой прогрессивной в СНГ, сегодня составляют лишь около четверти ВВП. "Нормальный объем банковских активов (для стран такого уровня развития, как Казахстан) - около 60-70 процентов ВВП", - считает председатель правления Citibank Kazakhstan Реза Гаффари. Кроме того, развитие страховых компаний и инвестиционных фондов, которые сегодня находятся в зачаточном состоянии, также потребует участия банков. Сами банки тем временем пытаются расширять свою деятельность за пределами Казахстана. Казкоммерцбанк в сентябре приобрел контрольный пакет киргизского Кыргызавтобанка и объявил о намерении купить небольшой московский банк. Банк ТуранАлем уже несколько лет является акционером московского банка, недавно переименованного из Банка Астана в Славинвестбанк. Темирбанк в начале этого года открыл представительство в Москве, его примеру собирается последовать Народный банк. Работа в России, по мнению аналитиков, позволяет банкам активнее участвовать в торговом финансировании, а также играть на разнице в процентных ставках. Однако в будущем вместо экспансии казахстанским банкам, возможно, придется перейти к защите собственного рынка. Сейчас в Казахстане действуют три дочерних банка крупных западных финансовых институтов - ABN Amro, Citibank и HSBC. Их доля в активах банковской системы невелика - около десяти процентов, но эти банки, прежде всего ABN Amro и Citibank, обслуживают наиболее привлекательных клиентов - зарубежные компании, СП и крупные государственные монополии. Наиболее динамично развивающийся нефтегазовый сектор Казахстана представлен в основном именно зарубежными и совместными компаниями, тогда как государство продолжает контролировать инфраструктуру, где завершение структурных реформ и приватизация выглядят делом отдаленного будущего. "Очевидно, что международные банки обладают опытом и возможностями для предоставления услуг, которых нет у местных банков, например, финансирование крупных проектов, организация синдицированных займов, выпуск международных облигаций", - сказал Гаффари из Citibank. По его мнению, роль международных банков останется ограниченной и в будущем, однако не все согласны с этим. Дальнейшая экспансия западных банков сдерживается лишь кредитным рейтингом Казахстана и их внутренними лимитами, которые могут быть пересмотрены в сторону повышения по мере роста экономики и ее инвестиционной привлекательности, считает управляющий директор Казкоммерцбанка Магжан Ауэзов, ранее возглавлявший кредитный департамент банка ABN Amro. "По мере дальнейшего роста суверенного рейтинга Казахстана, у нас может повториться восточноевропейский сценарий, где на рынке доминируют крупные европейские и североамериканские банки", - сказал он. По словам Ауэзова, у казахстанских банков осталось около двух лет на то, чтобы подготовиться к новому этапу - конкуренции с российскими и западными коллегами. "Это момент истины, - считает он. - Скоро мы узнаем, готовы ли мы конкурировать с более крупными и опытными институтами". Впрочем, даже без агрессии иностранцев казахстанским банкам предстоит достаточно жесткая борьба, так как на рынке недостаточно места для 38 банков, считают банкиры. "В системе все еще слишком много банков", - считает Цуркан из ABN Amro. "Местных банков, возможно, останется пять-шесть, плюс международные банки", - говорит Гаффари из Citibank. По мнению банкиров, те банки, которые смогут лучше подготовиться и создать эффективные внутренние процедуры и системы, "подтянуть тылы", завтра выживут и победят в конкурентной борьбе. "Если посмотреть на себестоимость банковских услуг, то она практически не снижается, - считает Джандосов. - Банки могли бы работать эффективнее". [2002-12-04]