АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 октября 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 22.10.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 октября 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.10.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ГНПФ 15.01.98 367,256 24,94 6,64 7,61 5,56 5,58 3,10 15,94 (+1,31) (+0,25) (+0,29) (+0,35) (+0,58) (+2,73) (+5,92) (+6,91) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НБК 24.02.98 438,683 31,93 9,28 8,60 3,14 -7,41 -25,24 -33,02 (-2,71) (-1,41) (-1,23) (-1,56) (-1,92) (-5,68) (-9,21) (-7,03) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Атам 22.03.98 484,306 36,47 10,89 10,26 7,86 11,36 5,40 -0,32 (-0,03) (-0,30) (-0,25) (-0,33) (-0,41) (-0,62) (-4,83) (-8,25) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Аманат 24.03.98 401,280 28,61 10,74 10,47 8,44 8,90 10,09 16,79 (+1,38) (+0,30) (+0,28) (+0,33) (+0,52) (+3,13) (+0,73) (+10,8) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз 19.04.98 457,818 34,21 9,91 9,38 8,25 5,30 -7,94 -11,90 мыс (-0,98) (-0,71) (-0,59) (-0,75) (-1,08) (-2,71) (-8,70) (-6,37) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- УлУм 20.04.98 401,821 28,86 6,04 4,71 1,13 -14,58 -38,85 -64,73 (-5,32) (-2,40) (-2,01) (-2,52) (-3,49) (-7,82) (-11,26) (-42,5) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- БТА 28.04.98 584,757 46,45 21,93 24,29 11,01 9,82 2,18 -6,28 (-0,52) (-0,66) (-0,75) (-1,07) (-0,91) (-1,94) (-6,77) (-8,33) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НГД 07.06.98 428,205 31,78 9,03 8,86 9,48 11,46 2,41 0,21 (+0,02) (-0,25) (-0,20) (-0,26) (-0,45) (-1,81) (-8,72) (-5,94) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Гран- 03.03.99 277,873 18,55 5,69 5,15 2,53 -1,50 -15,21 -33,94 тум (-2,79) (-1,00) (-1,08) (-1,39) (-1,92) (-5,22) (-13,58) (-23,7) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Евраз 20.07.99 231,312 14,26 8,56 6,78 4,28 9,04 6,51 5,19 (+0,43) (-0,02) (-0,04) (-0,02) (+0,06) (+2,35) (-5,38) (+4,27) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Коргау 01.12.99 214,659 12,97 9,46 9,29 8,59 10,30 7,27 3,21 (+0,26) (-0,06) (-0,11) (-0,16) (-0,24) (-0,09) (-3,71) (-9,79) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Отан 26.11.01 179,176 11,56 11,23 11,62 9,44 4,75 -4,58 -9,12 (-0,75) (-0,34) (-0,54) (-0,73) (-0,99) (-3,29) (-8,85) (-4,96) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Капи- 06.03.02 170,398 10,70 11,84 12,62 10,36 7,69 4,54 0,97 тал (+0,08) (-0,11) (-0,23) (-0,35) (-0,45) (-1,12) (-2,75) (-7,89) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- РЕС 18.05.07 114,574 10,60 - - - 8,89 7,29 4,89 (+0,40) (-0,32) - - - (-4,15) (-1,91) (+3,10) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год ---------------- --------------------------------------------------- Сред- Фонд X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX нее ----- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Ама- -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15,3 +23,0 +14,6 +7,5 +6,0 +16,8 +5,6 нат Атам +13 +6,5 +11,0 -29 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +7,9 -0,3 +8,1 БТА -15 -2,3 +35,5 +17 +26,0 +5,1 +10,1 +27,0 +14,3 +10,6 +2,0 -6,3 +10,3 ГНПФ +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15,1 +9,0 +15,9 +5,5 Гран- -5,4 -1 +24,1 +10 +9,8 -2,5 +11,6 +18,2 +8,2 -2,4 -10,3 -33,9 +2,2 тум Евраз +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13,3 +0,9 +5,2 +7,4 Каз- +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 -5,5 -11,9 +8,7 мыс Капи- +7,7 +8,1 +18,9 +16 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,9 +1,0 +9,5 тал Кор- +12 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +10,5 +14,0 +14,4 +5,3 +13,0 +3,2 +9,6 гау НБК +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14,1 +23,0 -3,7 -18,6 -26,0 -33,0 +0,1 НГД +22 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +11 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +6,2 +0,2 +11,6 Отан +10 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 -4,2 -9,1 +8,7 РЕС +5,4 +9,6 +22,4 +19 +8,5 +29 +1,0 +18,8 +10,7 +15,0 +1,8 +4,9 +12,1 УлУм +17 +29,6 +31,1 -14 +9,9 -16 +28,7 +32,8 -28,5 -34,0 -22,3 -64,7 -2,5 ----- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 -0,9 -8,0 +6,9 нее -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); Евраз - АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-10-22]