АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 сентября 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 18.09.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 сентября 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 августа 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.09.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 362,505 24,68 6,35 7,26 4,98 2,85 -2,82 9,03 (+0,77) (+0,06) (+0,11) (+0,11) (+0,25) (+0,49) (-3,47) (+24,1) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 450,923 33,34 10,51 10,16 5,06 -1,73 -16,03 -25,99 (-2,21) (-1,25) (-1,12) (-1,44) (-1,82) (-6,14) (-16,2) (-7,44) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 484,434 36,77 11,14 10,59 8,26 11,98 10,23 7,93 (+0,67) (+0,01) (-0,00) (-0,02) (+0,04) (-3,04) (-8,18) (-0,43) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Аманат 24.03.98 395,816 28,31 10,46 10,13 7,92 5,77 9,36 5,95 (+0,51) (-0,04) (-0,05) (-0,09) (-0,06) (-0,73) (-5,83) (-1,56) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз 19.04.98 462,341 34,91 10,50 10,14 9,33 8,01 0,77 -5,53 мыс (-0,47) (-0,50) (-0,43) (-0,57) (-0,85) (-2,93) (-12,4) (+1,12) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 424,399 31,27 8,06 7,24 4,62 -6,76 -27,58 -22,26 (-1,89) (-1,05) (-0,89) (-1,13) (-1,56) (-5,22) (-17,6) (+11,7) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- БТА 28.04.98 587,792 47,11 22,68 25,36 11,93 11,76 8,96 2,05 (+0,17) (-0,29) (-0,45) (-0,72) (-0,51) (-4,14) (-8,58) (-8,51) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 428,131 32,03 9,23 9,13 9,94 13,28 11,12 6,15 (+0,52) (-0,05) (-0,02) (-0,05) (-0,15) (+1,21) (-6,38) (+5,36) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 285,847 19,55 6,77 6,54 4,45 3,72 -1,63 -10,27 тум (-0,87) (-0,44) (-0,47) (-0,62) (-0,84) (-3,44) (-9,64) (-7,88) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕ 20.07.99 230,329 14,28 8,60 6,80 4,21 6,69 11,89 0,92 НИМ (+0,08) (-0,11) (-0,18) (-0,19) (-0,17) (-0,88) (-5,72) (-12,4) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 214,093 13,03 9,58 9,45 8,83 10,39 10,97 13,01 (+1,10) (+0,14) (+0,19) (+0,22) (+0,32) (-0,07) (-0,34) (+7,67) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 180,530 11,90 11,77 12,35 10,43 8,04 4,27 -4,16 (-0,35) (-0,25) (-0,42) (-0,59) (-0,82) (-2,57) (-9,10) (-3,52) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 170,262 10,82 12,07 12,96 10,81 8,81 7,29 8,86 тал (+0,75) (+0,06) (+0,01) (-0,04) (-0,02) (-0,25) (-1,53) (+5,23) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 114,116 10,92 - - - 13,04 9,21 1,79 (+0,15) (-0,62) - - - (-1,25) (-5,86) (-13,3) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год ---------------------- --------------------------------------------- Сред- Фонд IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII нее ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Ама- -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15,3 +23,0 +14,6 +7,5 +6,0 +4,1 нат Атам +5,5 +12,6 +6,5 +11,0 -29 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +7,9 +8,6 ГНПФ -4,0 +5,7 +11 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15,1 +9,0 +3,9 Гран- +7 -5,4 -1 +24,1 +10 +9,8 -2,5 +11,6 +18,2 +8,2 -2,4 -10,3 +5,6 тум БТА +12,6 -15,4 -2,3 +35,5 +17 +26,0 +5,1 +10,1 +27,0 +14,3 +10,6 +2,0 +11,9 Каз- +6,7 +8,8 +22 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 -5,5 +10,3 мыс Капи- -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,9 +8,7 тал Кор- +0,6 +11,8 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +10,5 +14,0 +14,4 +5,3 +13,0 +9,4 гау НБК +9,1 +2,6 +18 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14,1 +23,0 -3,7 -18,6 -26,0 +3,6 НГД +0,3 +21,5 +40 +7,8 -6,1 -1,5 +11 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +6,2 +11,6 Отан +5,6 +10,2 +21 +16,3 +7,9 +10,5 +10 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 -4,2 +9,9 РЕС +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19 +8,5 +29 +1,0 +18,8 +10,7 +15,0 +1,8 +12,2 СЕ- +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13,3 +0,9 +7,2 НИМ УлУм -5,1 +16,7 +30 +31,1 -14 +9,9 -16 +28,7 +32,8 -28,5 -34,0 -22,3 +2,5 ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- +2,6 +6,1 +13 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 -0,9 +7,8 нее -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"); Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-09-18]