Казахстанский рынок доллара США: итоги дня

/ИРБИС, 18.11.02/ - Ниже приводится таблица основных индикаторов казахстанского рынка доллара США (более 99% всего валютного рынка республики) по итогам дня. Тренды указываются относительно соответствующих показателей предыдущего дня. ------------------------------------------------------------------------------- Торги долларом США на Казахстанской фондовой бирже (KASE) ------------------------------------------------------------------------------- Инструмент USD TOD USD TOD USD TOM USD SPOT Сессия Основная Дополнит. Вечерняя Вечерняя Время торгов (AST) 10:15-11:00 11:30-15:30 14:00-18:00 14:00-18:00 Курс (тенге за доллар) 154,19(-0,10) 154,18(-0,10) - - Объем сессии (млн) 22,555(+2,775) 3,650(+0,320) 0 0 Цена спроса 154,17(-0,10) 154,17(-0,09) 154.00(-0,21) - Цена предложения 154,18(-0,10) 154,19(-0,09) 154.25(-0,04) - Число участников 15( 0) 12(+2) 2( 0) 0 ------------------------------------------------------------------------------- Индикативные котировки доллара США на внебиржевом рынке в информационной системе REUTERS на закрытие сессий KASE (без учета даты расчетов) ------------------------------------------------------------------------------- Цена спроса 154,15(-0,10) 154,13(-0,11) 154,15(-0,09) Цена предложения 154,19(-0,11) 154,18(-0,10) 154,20(-0,08) ------------------------------------------------------------------------------- Примечания к таблице: по основной и вечерней сессиям приводится средневзвешенный курс, по дополнительной - курс закрытия; в качестве биржевых котировок приводятся лучшие цены спроса и предложения на момент закрытия торгов. После выступления Григория Марченко в пятницу, когда он не преминул заметить, что тенге до конца года может по-прежнему укрепляться к доллару, рынок отчетливо развернулся вниз. Особенность прошедшего дня состояла в необычной для последнего времени диспозиции банков на валютной площадке KASE. Как правило, число нетто-покупателей USD превышает число нетто-продавцов. Однако сегодня ситуация изменилась. По итогам трех проведенных сессий число банков, преимущественно продававших доллары на бирже, достигло 10, тогда как количество нетто- покупателей не превысило 7. Очевидно, что доллары продают по четырем причинам. Первая и основная, по мнению специалистов ИРБИС, состоит в воздействии выступлений господина Марченко на банки и их клиентов. Понимая, что при озвученном настрое Национального Банка доллар едва ли станет дороже в текущем году, предприятия-экспортеры сокращают свои валютные позиции. К ним присоединяются и сами банки. "Трейдеры уже не ждут поддержки Нацбанка, вполне возможно, что банки продают часть своих длинных позиций (по доллару) плюс валютную выручку", - сказал дилер одного из казахстанских банков сегодня REUTERS. Опубликованные в понедельник вечером данные о динамике золотовалютных резервов в первой половине ноября делают понятными цели, которые преследуются главой Нацбанка при проведении интервью. Рынок психологически направляется вниз, что позволяет головному банку скупать USD по падающей цене для пополнения активов Национального фонда и обслуживания текущего государственного долга. Несмотря на рекордно высокий объем скупки американской валюты Нацбанком на внутреннем рынке в ноябре (по информации Марченко - $110 млн), ЗВР Нацбанка в первой половине месяца снизились. Адекватно отреагировала и денежная база, которую обычно Нацбанк расширяет к концу года. Отсюда можно сделать вывод, что головной банк сегодня заинтересован в постепенном падении цены доллара, что, кстати, отвечает объективной ситуации в Казахстане и мире. Относительно Казахстана следует сказать, что слова господина Марченко падают на благодатную почву. Несколько банков получили в последнее время синдицированные займы. Эту валюту становится невыгодно держать на счетах, и банки продают ее, укорачивая свою валютную позицию. В этом состоит вторая причина, по которой курс тенге сейчас укрепляется. Третья причина - большое количество долларов на счетах предприятий- экспортеров, образовавшееся из-за увеличения объемов казахстанского экспорта нефти в летние месяцы. Прогноз Нацбанка относительно курса тенге заставляет их делать то же самое, что и банки, получившие синдицированные займы. Четвертая причина - налоговые платежи. Судя по сектору репо KASE и аукциону по размещению МЕОКАМ-48, который проводил сегодня Минфин, банки теряют краткосрочную ликвидность. Они по-прежнему преимущественно размещают деньги на репо, но их позиция в этом направлении резко сократилась. Это привело к тому, что Нацбанк не участвовал сегодня в репо-операциях, открыв БВУ свободный доступ к деньгам пенсионных фондов. Заслуживает внимания и позиция головного банка на валютном рынке. Жесткий уровень поддержки на нем не формируется. Нацбанк откупает доллары по падающей цене и снижает официальный курс USD, как бы приглашая БВУ играть вниз. Тактика эта имеет успех на все 100%. Сейчас уже никто не верит в сильный доллар. События в мире также не способствуют росту потенциала американской и европейской валют. Тревожная ситуация на Ближнем Востоке и в европейской экономике заставляют Национальный Банк Казахстана при любых текущих платежах наращивать активы Национального фонда. Именно это происходит в настоящий момент. Описанное выше привело сегодня к тому, что в течение почти всего дня доллар на внутреннем казахстанском рынке падал. Дно рынка определилось на дневной сессии KASE у отметки 154,15 тенге за доллар. Именно с нее банки второго уровня сами стали откупать USD и вывели его курс к концу торга на 154,18. Адекватно отреагировал и внебиржевой рынок, где цена доллара на спросе выросла с 154,09 в середине дня до 154,15 в конце. Описанное движение котировок в конце дня подтверждает предположение аналитиков ИРБИС о возможной кратковременной технической коррекции рынка вверх во вторник. Это предположение основывается на результатах технического анализа, согласно которым во вторник или среду тенге исчерпает свои возможности усиления, и его курс развернется к своему резистансу на 154,44, отскочив от уровня поддержки 154,17 (по ценам закрытия). Однако коррекция не будет долгой. Все дело в том, что на текущий момент курс доллара достиг важных ценовых уровней поддержки у 154,17. Неизбежное в текущей ситуации пробитие этих уровней должно привести к дальнейшему укреплению тенге с первоначальной целью 153,89. По мнению аналитиков ИРБИС, сейчас рынок находится ближе к вершине временного периода падения. Отскок цен на 154,17, о котором говорилось выше, определит дальнейшее формирование недельной технической фигуры треугольника и начало четвертого коррекционного движения в ней. Коррекция четко обозначена верхними отметками 154,44 по недельному периоду развития рынка. Развитие рынка по месячному периоду определено пробитием своей поддержки на 154,33 и подходом цен к промежуточному уровню 154,06, но закрытие месяца при этом не зафиксировано. Пробитие месячного вспомогательного уровня поддержки на 154,06 отразит потенциал тенге к более глобальному укреплению на 152,97, не изменяя общего Up-тренда. В целом же, с точки зрения технического анализа, общее развитие рынка доллара в настоящий момент идет по вновь образованному ценовому каналу 154,09 -154,40 в диапазоне 31 пункта. [2002-11-18]