АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 августа 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 19.08.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 августа 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июля 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.08.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 359,745 24,62 6,24 7,14 4,72 2,36 0,65 -15,08 (-1,28) (-0,65) (-0,61) (-0,86) (-1,20) (-2,36) (-7,38) (-12,8) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 461,102 34,58 11,64 11,60 6,88 4,41 0,18 -18,55 (-1,58) (-1,00) (-0,93) (-1,23) (-1,57) (-2,08) (-11,2) (-14,9) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 481,193 36,76 11,14 10,61 8,23 15,02 18,42 8,36 (+0,71) (+0,03) (+0,01) (-0,00) (+0,07) (+6,75) (+1,27) (-5,94) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Аманат 24.03.98 393,825 28,35 10,51 10,22 7,98 6,50 15,20 7,51 (+0,64) (+0,01) (-0,01) (-0,03) (+0,02) (-0,21) (+7,68) (-7,09) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз 19.04.98 464,525 35,41 10,94 10,70 10,18 10,93 13,20 -6,66 мыс (-0,57) (-0,55) (-0,49) (-0,65) (-1,02) (-1,30) (-5,87) (-21,7) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 432,579 32,32 8,95 8,37 6,18 -1,54 -9,99 -33,98 (-2,89) (-1,53) (-1,34) (-1,73) (-2,53) (-3,55) (-21,0) (-5,50) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- БТА 28.04.98 586,772 47,40 23,13 26,08 12,44 15,90 17,53 10,56 (+0,90) (+0,12) (-0,10) (-0,29) (+0,00) (-1,16) (+0,08) (-3,71) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 425,906 32,08 9,25 9,18 10,09 12,07 17,50 0,79 (+0,07) (-0,24) (-0,20) (-0,28) (-0,52) (+1,24) (-2,99) (-26,0) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 288,363 19,99 7,24 7,16 5,29 7,16 8,01 -2,39 тум (-0,20) (-0,24) (-0,25) (-0,34) (-0,45) (-2,23) (-4,83) (-10,5) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕ 20.07.99 230,149 14,40 8,78 6,98 4,39 7,57 17,62 13,32 НИМ (+1,13) (+0,15) (+0,21) (+0,29) (+0,55) (+1,43) (+6,20) (-8,17) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 211,754 12,88 9,39 9,23 8,51 10,46 11,31 5,34 (+0,45) (-0,02) (-0,06) (-0,09) (-0,14) (-0,77) (-1,82) (-9,06) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 181,170 12,14 12,19 12,94 11,25 10,62 13,37 -0,64 (-0,05) (-0,17) (-0,32) (-0,47) (-0,68) (-1,53) (-0,98) (-18,8) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 168,990 10,76 12,06 13,00 10,84 9,06 8,82 3,63 тал (+0,31) (-0,06) (-0,17) (-0,28) (-0,37) (-2,23) (-1,93) (-5,69) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 113,943 11,54 - - - 14,29 15,07 15,04 (+1,28) (+0,41) - - - (-0,72) (+4,76) (+4,37) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год --------------------------- ---------------------------------------- Сред- Фонд VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII нее ----- ---- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Ама- +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15,3 +23,0 +14,6 +7,5 +3,7 нат Атам +4,8 +5,5 +12,6 +6,5 +11,0 -29 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 +8,3 ГНПФ +12 -4,0 +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 -15,1 +4,1 Гран- -13 +7 -5,4 -1 +24,1 +10 +9,8 -2,5 +11,6 +18,2 +8,2 -2,4 +5,4 тум БТА -6,1 +13 -15,4 -2,3 +35,5 +17 +26,0 +5,1 +10,1 +27,0 +14,3 +10,6 +11,2 Каз- -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 -6,7 +10,5 мыс Капи- +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +3,6 +8,0 тал Кор- -1,7 +0,6 +11,8 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +10,5 +14,0 +14,4 +5,3 +8,1 гау НБК -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14,1 +23,0 -3,7 -18,6 +5,0 НГД -6,2 +0,3 +21,5 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +10,7 +9,0 +24,7 +26,8 +0,8 +10,6 Отан -3,7 +5,6 +10,2 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10,2 +1,8 +22,5 +18,1 -0,6 +10,0 РЕС +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19 +8,5 +28,7 +1,0 +18,8 +10,7 +15,0 +12,9 СЕ- -3,5 +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +13,3 +6,8 НИМ УлУм +17 -5,1 +16,7 +29,6 +31,1 -14 +9,9 -15,7 +28,7 +32,8 -28,5 -34,0 +5,8 ----- ---- ---- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее <0,1 +2,6 +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 -0,9 +7,9 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Аманат - АО "ОНПФ "АМАНАТ КАЗАХСТАН" (прежнее наименование АО "ОНПФ им. Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен" дочерняя организация АО "Нурбанк"; БТА - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана, дочерняя организация АО "Народный Банк Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - АО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - АО "НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм" (дочерняя организация АО "Евразийский банк"); Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" (дочерняя организация АО "АТФ Банк"); ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ" (дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит"); РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-08-19]