АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июля 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 16.07.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июля 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июня 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.07.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 364,412 25,26 6,84 8,00 5,92 4,73 8,03 -2,29 (-0,19) (-0,27) (-0,23) (-0,37) (-0,49) (-2,31) (-0,55) (-21,8) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 468,484 35,58 12,57 12,83 8,45 6,49 11,33 -3,67 (-0,30) (-0,42) (-0,43) (-0,60) (-0,73) (-4,03) (-1,75) (-26,7) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 477,802 36,73 11,13 10,61 8,16 8,27 17,15 14,30 (+1,18) (+0,25) (+0,20) (+0,25) (+0,45) (+0,54) (+3,76) (-17,5) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 391,329 28,34 10,52 10,24 7,96 6,72 7,51 14,59 ева (+1,20) (+0,23) (+0,22) (+0,27) (+0,47) (+1,11) (+5,38) (-8,36) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз 19.04.98 467,165 35,97 11,43 11,36 11,19 12,24 19,07 15,07 мыс (+1,24) (+0,27) (+0,23) (+0,26) (+0,36) (-1,91) (+3,85) (-16,1) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 445,434 33,85 10,28 10,10 8,70 2,01 11,02 -28,48 (-2,34) (-1,33) (-1,20) (-1,59) (-2,42) (-10,3) (-4,09) (-61,3) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- БТА 28.04.98 581,558 47,29 23,23 26,37 12,43 17,06 17,45 14,27 (+1,17) (+0,28) (+0,06) (-0,10) (+0,25) (-3,85) (+3,21) (-12,7) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 425,621 32,32 9,45 9,46 10,61 10,82 20,49 26,78 (+2,20) (+0,65) (+0,61) (+0,78) (+1,15) (+3,22) (+5,48) (+2,13) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 288,949 20,24 7,49 7,50 5,74 9,39 12,84 8,16 тум (+0,67) (+0,03) (+0,07) (+0,07) (+0,18) (-2,81) (+3,75) (-10,0) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕ 20.07.99 227,575 14,24 8,57 6,69 3,84 6,14 11,41 21,49 НИМ (+1,77) (+0,31) (+0,45) (+0,61) (+1,07) (+1,32) (+9,97) (+4,07) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 210,798 12,90 9,45 9,32 8,65 11,23 13,13 14,40 (+1,18) (+0,17) (+0,23) (+0,28) (+0,43) (+1,28) (+3,58) (+0,40) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 181,269 12,31 12,51 13,41 11,94 12,15 14,35 18,12 (+1,49) (+0,25) (+0,32) (+0,35) (+0,53) (+0,29) (+2,66) (-4,35) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 168,471 10,82 12,23 13,28 11,21 11,29 10,74 9,32 тал (+0,77) (+0,06) (+0,02) (-0,03) (-0,02) (-1,68) (+0,61) (-4,02) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 112,506 11,13 - - - 15,01 10,31 10,67 (+0,88) (+0,06) - - - (-2,10) (-6,18) (-8,14) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год --------------------------------- --------------------------------- Сред- Фонд VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI нее ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- Атам +9,9 +4,8 +5,5 +13 +6,5 +11,0 -28,7 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +14,3 +8,4 ГНПФ +8,4 +12,1 -4,0 +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 -2,3 +6,1 Гран- -3,1 -12,8 +7 -5,4 -1 +24,1 +10,3 +9,8 -2,5 +12 +18,2 +8,2 +5,4 тум БТА +13,8 -6,1 +13 -15 -2,3 +35,5 +16,9 +26,0 +5,1 +10 +27,0 +14,3 +11,5 Каз- +1,4 -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +15,1 +11,2 мыс Капи- +10,8 +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16,2 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,3 +8,6 тал Кор- +3,8 -1,7 +0,6 +12 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +11 +14,0 +14,4 +8,0 гау Куна- +16,4 +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15 +23,0 +14,6 +4,5 ева НБК +1 -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14 +23,0 -3,7 +6,7 НГД +15,3 -6,2 +0,3 +22 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +11 +9,0 +24,7 +26,8 +11,8 Отан +23,6 -3,7 +5,6 +10 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10 +1,8 +22,5 +18,1 +12,0 РЕС - +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19,0 +8,5 +29 +1,0 +18,8 +10,7 +12,7 СЕ- +13 -3,5 +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +21,5 +6,8 НИМ УлУм +23,2 +17,3 -5,1 +17 +29,6 +31,1 -13,6 +9,9 -16 +29 +32,8 -28,5 +10,5 ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- Сред- +10,6 <0,01 +2,6 +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +9,5 +8,8 нее ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; БТА - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-07-16]