/ИРБИС, Динара Мукашева, 23.06.08, исправлена ошибка в Таб. 7./ - В мае
2008 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех
секторах рынка, включая сделки на специальной торговой площадке
регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА),
зарегистрировано 1 366 сделок на общую сумму 60,9 млрд тенге или 504,7
млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 66,0 % от месячного оборота рынка
негосударственных ценных бумаг KASE (в апреле - 38,5 %) и 2,7 % от всего
биржевого месячного оборота (0,5 %).
В мае торговая активность значительно выросла, объем торгов является
самым высоким с начала текущего года (см. Таб. 1.): это существенный отрыв
от результатов предыдущего месяца, учитывая тот факт, что в апреле
фиксировался самый низкий показатель месячного оборота за последние
22 месяца. Подобная волатильность несколько настораживает, поскольку
основным двигателем торговли на рынке акций стали сделки с простыми
акциями АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ), объем торгов по
которым составил 83,5 % от общего оборота сектора (см. Таб. 2.). Детальное
рассмотрение характера сделок по инвесторской базе показало, что 70,7 %
сделок с RDGZ носили "внутренний" характер, проходивших при участии
трех контрагентов.
Справедливости ради стоит заметить, что в целом показатели остальных
сегментов рынка акций в мае немного подросли в сравнении с апрелем:
движение графика индекса KASE (см. Таб. 4. и Таб. 5.) демонстрирует
корреляцию отечественного рынка с общей позитивной ситуацией на
мировых фондовых площадках в мае, проходившей на фоне постепенного
снижения уровня опасений по поводу рецессии в США.
В данной связи на международных площадках инвесторы были
благожелательно настроены не только к представителям добывающего
сектора экономики Казахстана (ввиду влияние ценового ралли на основные
товарно-сырьевые группы), но и к компаниям банковского сектора. По
итогам мая на LSE цены ГДР на простые акции АО "Народный
сберегательный банк Казахстана" выросли на 11,5 % (-2,4 % в апреле),
АО "Альянс Банк" - на 11,3 % (-11,8 %), АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз"
- на 10,4 % (+17,9 % в апреле), KAZAKHMYS PLС - на 6,8 % (-0,9 % в
апреле), АО "Казкоммерцбанк" - не изменились (+1,5 %).
По итогам мая на KASE повысились средневзвешенные дневные цены 48 %
наименований акций, снизились - 31 % наименований, цены 19 % акций не
изменились, 2 % - сравнивать было не с чем. Максимальные тренды по
итогам месяца продемонстрировали следующие инструменты: aASFI
выросли на 180,1 %, AMGZp упали на 36,8 %.
Ниже представлены таблицы, характеризующие рынок акций KASE в апреле
2008 года более полно.
Таб. 1. Статистическая характеристика рынка акций на KASE в мае 2008 года
---------------------------------------------------------------------
Тренд к
------------------
апрелю маю
Показатель май 2008 2008 2007
---------------------------------------- --------- --------- --------
Объем торгов, тыс. USD 504 690,3 4,3 раз +3,6 %
Объем торгов, млн KZT 60 862,5 4,3 раз +4,0 %
в т.ч. по размещениям, тыс. USD - Х Х
в т.ч. по размещениям, млн KZT - Х Х
в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD 8 632,1 168,4 раз 40,0 раз
в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT 1 041,8 169,0 раз 40,0 раз
Количество сделок 1 366 -9,3 % -33,7 %
Число инструментов, вовлеченных в сделки 42 0 -20,8 %
Среднедневное количество сделок 68 +4,8 % -2,7 %
Среднедневной объем сделок, тыс. USD 25 234,5 4,7 раз +8,8 %
Среднедневной объем сделок, млн KZT 3 043,1 4,7 раз +9,2 %
Доля прямых сделок (количество), % 1,2 -2,2 % -2,1 %
Доля прямых сделок (объем), % 2,9 -3,9 % -19,7 %
Участие пенсионных активов, % по брутто 3,3 -6,9 % -4,7 %
Участие физических лиц, % по брутто 46,8 +24,4 % +31,8 %
Участие нерезидентов, % по брутто 21,7 -12,9 % +13,6 %
Число членов биржи, заключивших сделки 47 0 +14,6 %
Концентрация рынка, %* 90,1 +38,2 % +29,8 %
---------------------------------------------------------------------
* указывается процент от общего оборота акций, который приходится на
наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от общего
числа наименований акций, вовлеченных в сделки)
Таб. 2. Отраслевая характеристика рынка акций на KASE*
----------------------------------------------------------
Доля от общего объема рынка (%):
--------------------------------
в мае в апреле в мае
Отрасль 2008 2008 2007
------------------------- --------- ------------ ---------
Энергетика 83,7 39,2 11,1
Финансы 8,2 57,3 83,8
Услуги телекоммуникации 6,8 2,4 0,7
Основной
потребительский сектор 0,8 0,2 0,1
Сырьевой сектор 0,3 0,8 0,2
Коммунальный сектор 0,1 0,1 1,9
Дискреционный
потребительский сектор 0,03 0,05 2,2
Здравоохранение 0,001 0,0 0,005
Промышленность Х 0,0004 0,0001
Информационные технологии Х Х Х
----------------------------------------------------------
* отраслевая классификация структуры оборота составлена в
соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification
Standard (GICS) Standart and Poor's
Таб. 3. Изменение списков акций, торгующихся на KASE,
в мае 2008 года (на конец месяца, изменение за месяц)
--------------------------------------------------
Акций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ----------- ------------- -----------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A 46 0 46 0 32 0
B 47 0 47 0 41 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B 93 0 93 0 70 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
N 4 -1 4 -1 4 -1
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B+N 97 -1 97 -1 74 -1
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
C (СПТ РФЦА) 26 +2 26 +2 19 +2
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B+C+N 102 +1 123 +1 78 0
--------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "A", "B" - категории официального
списка KASE; "C" - категория официального списка СПТ
РФЦА; "А+В" - официальный список KASE; "А+В+N" -
основная торговая площадка KASE; "A+B+C+N" - всего на
KASE, включая СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА по
ценной бумаге (акции) одного наименования может
существовать два биржевых инструмента, отличающихся
торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов.
Таб. 4. Изменение индекса KASE за различные
периоды на момент закрытия торгов 30 мая 2008 года
(базис actual/365)
---------------------------------------------
Изменение:
-----------------
Период в % в % годовых
--------------------------- ----- -----------
За предшествующие 30 дней +2,8 +33,7
С начала 2008 года +0,7 +1,6
За последние 365 дней (год) +3,6 +3,6
За 2007 год +12,2 +12,2
С начала 2007 года +13,0 +9,2
---------------------------------------------
Таб. 5. Основные индикаторы
биржевого рынка купли-продажи акций в мае 2008 года
------------------------------------------------------------
Капитализация Объем Объем
рынка, сделок, сделок, Число
Дата млн USD Индекс KASE тыс. USD млн KZT сделок
-------- ------------- ----------- --------- -------- ------
30.04.08 89 318,01 2 583,25 4 611,4 555,1 76
04.05.08 88 417,27 2 607,10 1 203,0 144,8 38
05.05.08 89 590,70 2 608,74 2 014,6 242,7 32
06.05.08 88 554,88 2 604,51 5 646,1 680,2 99
07.05.08 89 360,44 2 622,34 1 820,2 219,3 35
08.05.08 90 802,48 2 646,00 4 239,4 511,1 62
12.05.08 93 728,26 2 655,86 3 129,2 377,3 47
13.05.08 92 783,82 2 681,19 21 731,6 2 621,0 96
14.05.08 95 545,21 2 686,37 45 922,9 5 536,9 74
15.05.08 96 607,22 2 717,49 11 883,0 1 434,8 74
16.05.08 97 286,31 2 722,78 28 670,3 3 460,5 111
19.05.08 99 174,30 2 750,54 9 172,0 1 107,0 86
20.05.08 99 474,47 2 768,32 150 566,2 18 159,8 113
21.05.08 97 859,70 2 762,83 56 491,7 6 812,3 86
22.05.08 98 090,56 2 766,84 25 554,7 3 081,4 64
23.05.08 97 422,52 2 722,93 3 054,6 368,4 54
26.05.08 96 064,95 2 706,93 2 301,1 277,4 19
27.05.08 95 797,91 2 708,90 61 184,3 7 377,6 73
28.05.08 98 007,64 2 669,97 44 869,0 5 408,5 54
29.05.08 97 373,14 2 668,79 12 613,0 1 519,5 89
30.05.08 96 462,09 2 654,89 12 623,5 1 522,0 60
-------- ------------- ----------- --------- -------- ------
Тренд 7 144,1 71,64
% +8,0 +2,8
------------------------------------------------------------
Таб. 6. Результаты торгов акциями на KASE в мае 2008 года
(по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)
------------------------------------------------------------------------------
Цена, тенге за акцию:
-----------------------------------------------------
по посл. сделке: за посл. 365 дней: Объем
Код ---------------- ------------------ сделок, Число
акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD сделок
------- -------- -------- --------- ------ -------- --------- --------- ------
aASFI 22 728,0 22 728,0 22 728,0 8 100,0 22 728,0 28,3 1
aKZIK 10 050,0 10 050,0 10 050,0 10 050,0 10 060,0 114,9 4
AMGZp 30 000,0 49 000,0 30 000,0 29 978,2 75 000,0 161,1 2
ASBN 18 000,0 18 000,0 18 000,0 -7,7 14 000,0 67 970,0 10,6 1
ASBNp1 10 500,0 10 500,0 10 500,0 0 10 000,0 25 000,0 29,1 1
ASFI 18 000,0 22 729,0 22 729,0 0 9 700,0 22 729,0 1 415,7 9
ASFIp 20 000,0 20 000,0 20 000,0 +46,5 5 305,0 22 000,0 2 445,6 1
aTEBN 6 250,0 6 250,0 6 250,0 -8,8 6 250,0 7 705,0 8 285,0 5
aUTMK 25 000,0 27 000,0 25 000,0 20 105,0 27 000,0 204,0 7
BTAS 65 611,0 72 999,0 67 500,0 +1,9 850,0 157 275,0 11 551,0 109
CCBN 1 330,0 1 540,0 1 430,0 -4,7 1 000,0 2 050,0 3 375,6 70
CHFM 950,0 990,0 950,0 900,0 1 400,7 4,3 3
CHFMp 700,0 700,0 700,0 700,0 908,5 1,3 1
CSBN 5 272,5 5 273,0 5 272,5 0 5 150,0 8 000,0 271,4 12
EXBN 2 400,0 2 400,0 2 400,0 -4,0 2 000,0 3 160,0 19,9 1
GB_ENRC 2 970,0 3 750,0 3 652,0 +17,1 2 600,0 3 750,0 376,4 33
GB_KZMS 3 800,0 4 600,0 3 800,0 0 2 640,0 4 600,0 670,2 35
HSBK 500,0 521,0 511,0 +2,0 402,0 720,0 985,7 48
HSBKp 285,0 285,0 285,0 0 285,0 333,5 187,4 1
HSBKp1 295,5 322,0 322,0 +0,3 290,0 353,0 349,1 22
KIBN 300,0 330,0 330,0 0 110,0 665,0 80,8 7
KKGB 950,0 1 000,0 970,0 +3,0 600,0 1 400,0 2 082,1 44
KKGBp 315,0 370,0 330,0 -10,8 255,0 499,0 253,6 12
KZIS 55 000,0 57 968,0 57 968,0 +1,7 55 000,0 68 000,0 4 330,3 4
KZTCp 1 820,0 1 820,0 1 820,0 0 1 820,0 8 750,0 3,4 1
KZTK 31 700,0 35 500,0 35 500,0 +11,6 31 500,0 50 499,0 26 567,0 104
KZTKp 15 000,0 19 900,0 17 000,0 +4,9 14 500,0 24 600,0 808,7 50
LNAT 8 500,0 8 700,0 8 500,0 1 649,4 9 999,0 56,5 2
MMGZp 12 000,0 15 000,0 14 200,0 +18,3 7 500,0 16 050,0 1 134,9 42
NFBN 4 900,0 4 920,0 4 900,0 0 3 000,0 6 957,9 856,2 6
ORDB 2 750,0 2 750,0 2 750,0 2 750,0 4 480,0 8,2 1
PDES 920,0 1 000,0 1 000,0 +8,7 920,0 1 095,6 415,2 2
RAHT 2 700,0 3 000,0 2 700,0 0 2 500,0 4 200,0 71,6 4
RDGZ 20 701,0 24 500,0 22 150,0 +9,1 13 000,0 24 595,0 414 301,5 661
RMXR 2,5 2,5 2,5 1,0 5,0 166,0 2
ROSA 585,0 585,0 585,0 0 580,0 722,8 3 144,8 1
TEBN 7 000,0 7 100,0 7 000,0 -1,3 4 450,5 9 000,0 4 516,4 15
TEBNp 2 700,0 2 700,0 2 700,0 +5,9 2 000,0 3 105,0 12,7 1
TSBN 1 770,0 1 925,0 1 770,0 -12,4 1 680,0 4 500,0 280,1 12
TSBNp 1 221,0 1 221,0 1 221,0 +10,0 1 070,0 2 415,0 29,0 1
UTMK 25 000,0 27 000,0 25 000,0 22 000,0 28 750,0 262,4 9
ZERD 3,5 3,9 3,9 0 3,5 4,5 0,2 2
------- -------- -------- --------- ------ -------- --------- --------- ------
42 489 8684 1 349
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были
заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %) приводятся
относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 30 апреля 2008 года).
Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается.
Таб. 7. Топ-10 наиболее ликвидных листинговых акций KASE в мае 2008 года,
включая СТП РФЦА
---------------------------------------------------------------------------
База расчета показателя ликвидности (Kl):
Позиция Показа- -----------------------------------------
--------------- тель лик- объем число число
май апр. Код видности сделок, число членов результ.
2008 г. 2008 г. акции Kl млн KZT сделок KASE дней
------- ------- ------- --------- ----------- --------- -------- ----------
1 1 RDGZ 3,00 49 961,1 661 65 20
2 2 BTAS 1,23 1 393,3 109 41 17
3 7 KZTK 1,07 3 203,2 104 33 15
4 4 CCBN 0,86 407,3 70 18 19
5 5 KKGB 0,85 250,9 44 25 16
6 3 HSBK 0,83 118,8 48 23 16
7 6 GB_ENRC 0,702 45,4 33 18 15
8 11 GB_KZMS 0,696 80,8 35 19 14
9 13 KZTKp 0,65 97,5 50 21 10
10 8 HSBKp1 0,50 42,1 22 3 17
---------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам,
которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых
торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться
в соответствующем разделе документа, опубликованного по
http://www.kase.kz/mix/rsp.pdf на русском языке и по
http://www.kase.kz/eng/mix/rsp.pdf на английском языке.
Таб. 8. Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE,
акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи
(на момент закрытия торгов в указанные даты)
-----------------------------------------------------------------------------
На 30.05.08: На 30.04.08: Изменение:
Краткое или сокращен- ------------------- ------------------- ---------------
ное наименование ком- по- капита- доля по- капита- доля капита- доли,
пании (все, кроме зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц.
KAZAKHMYS PLС - АО) ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт.
--------------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------
ENRC PLС 1 39 005,3 40,44 1 33 359,8 37,35 +5 645,5 +3,09
KAZAKHMYS PLС 2 14 338,8 14,86 2 14 361,4 16,08 -22,7 -1,21
АО "Разведка Добыча
"КазМунайГаз" 3 13 087,7 13,57 3 11 861,6 13,28 +1 226,2 +0,29
АО "Казкоммерцбанк" 4 4 968,0 5,15 4 4 967,8 5,56 +0,2 -0,41
АО "БТА Банк" 5 4 686,0 4,86 5 4 590,1 5,14 +95,9 -0,28
АО "Народный
сберегательный
банк Казахстана" 6 4 435,6 4,60 6 4 370,3 4,89 +65,3 -0,29
АО "Казахтелеком" 7 3 227,3 3,35 7 2 939,7 3,29 +287,6 +0,05
АО "АТФБанк" 8 2 215,7 2,30 8 2 219,2 2,48 -3,5 -0,19
АО "Банк ЦентрКредит" 9 1 543,7 1,60 10 1 591,6 1,78 -47,9 -0,18
АО "Альянс Банк" 10 1 473,6 1,53 9 1 597,3 1,79 -123,7 -0,26
-----------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением
рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка
акций официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие
рынка 30 мая 2008 года этот показатель составлял 96 462,1 млн USD. В
официальном списке ценных бумаг KASE находилось 93 акции 70-ти эмитентов.
Полный список кодов эмитентов с наименованиями компаний приводится по
http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm
[2008-06-23]