АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июня 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 17.06.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июня 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 мая 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.06.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 365,100 25,53 7,08 8,37 6,41 7,04 8,58 19,48 (+1,65) (+0,37) (+0,43) (+0,53) (+0,92) (+1,42) (+4,47) (+13,02) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 469,903 36,00 13,00 13,43 9,18 10,53 13,09 23,01 (+1,95) (+0,58) (+0,50) (+0,60) (+1,04) (+0,94) (+4,36) (+8,90) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 472,253 36,49 10,92 10,36 7,71 7,74 13,39 31,76 (+2,70) (+0,92) (+0,80) (+1,03) (+1,70) (+4,34) (+2,35) (+27,41) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Куна- 24.03.98 386,691 28,11 10,29 9,98 7,48 5,61 2,14 22,95 ева (+1,95) (+0,50) (+0,51) (+0,65) (+1,11) (+5,55) (+4,43) (+38,27) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз 19.04.98 461,450 35,70 11,20 11,09 10,83 14,15 15,22 31,12 мыс (+2,64) (+0,88) (+0,78) (+1,00) (+1,54) (+1,60) (+6,88) (+21,30) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 456,110 35,18 11,49 11,68 11,12 12,28 15,11 32,78 (+2,78) (+0,93) (+0,84) (+1,06) (+1,65) (+0,66) (+7,84) (+4,05) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- БТА 28.04.98 574,817 47,01 23,17 26,48 12,18 20,91 14,24 26,99 (+2,29) (+0,89) (+0,61) (+0,61) (+1,20) (+5,26) (+0,61) (+16,89) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 416,454 31,67 8,84 8,67 9,46 7,60 15,01 24,65 (+2,09) (+0,59) (+0,58) (+0,75) (+1,14) (-2,41) (+8,78) (+15,70) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- 03.03.99 287,024 20,21 7,42 7,42 5,56 12,20 9,10 18,20 тум (+1,55) (+0,29) (+0,38) (+0,50) (+0,88) (+3,35) (+2,94) (+6,59) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- СЕ 20.07.99 223,625 13,93 8,12 6,08 2,76 4,82 1,44 17,42 НИМ (+1,48) (+0,24) (+0,35) (+0,50) (+0,96) (+0,47) (+4,02) (+22,44) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Коргау 01.12.99 208,332 12,73 9,22 9,04 8,22 9,95 9,55 14,01 (+1,19) (+0,16) (+0,23) (+0,28) (+0,46) (+1,00) (+0,22) (+3,48) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 178,609 12,06 12,19 13,05 11,41 11,85 11,69 22,47 (+1,91) (+0,36) (+0,49) (+0,58) (+0,91) (+0,34) (+4,14) (+20,68) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- 06.03.02 167,190 10,76 12,20 13,31 11,23 12,98 10,13 13,34 тал (+1,13) (+0,16) (+0,17) (+0,15) (+0,26) (+0,91) (+1,03) (+4,14) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- РЕС 18.05.07 111,528 11,07 - - - 17,11 16,49 18,81 (+1,60) (+0,85) - - - (+1,65) (+3,48) (+17,84) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год --------------------------------------- ---------------------------- Сред- Фонд VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V нее ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- Атам +6,2 +9,9 +4,8 +5,5 +13 +6,5 +11,0 -28,7 +25,8 +3,5 +4,4 +31,8 +7,8 ГНПФ +5,7 +8,4 +12,1 -4,0 +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +19,5 +6,8 Гран- +11,5 -3,1 -12,8 +7 -5,4 -1 +24,1 +10,3 +9,8 -2,5 +11,6 +18,2 +5,6 тум БТА +20 +13,8 -6,1 +13 -15 -2,3 +35,5 +16,9 +26,0 +5,1 +10,1 +27,0 +11,9 Каз- +14,6 +1,4 -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +31,1 +11,2 мыс Капи- +13,8 +10,8 +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16,2 +10,4 +7,6 +9,2 +13,3 +9,0 тал Кор- +6,5 +3,8 -1,7 +0,6 +12 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +10,5 +14,0 +7,3 гау Куна- +17,7 +16,4 +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15,3 +23,0 +4,7 ева НБК +14,2 +1 -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14,1 +23,0 +8,2 НГД +12,6 +15,3 -6,2 +0,3 +22 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +11 +9,0 +24,7 +10,6 Отан +1 +23,6 -3,7 +5,6 +10 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10 +1,8 +22,5 +10,6 РЕС - - +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19,0 +8,5 +29 +1,0 +18,8 +12,9 СЕ- +0,8 +13 -3,5 +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +17,4 +5,1 НИМ УлУм +9,9 +23,2 +17,3 -5,1 +17 +29,6 +31,1 -13,6 +9,9 -16 +28,7 +32,8 +13,7 ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- Сред- +10,3 +10,6 <0,01 +2,6 +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +22,6 +8,9 нее -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; БТА - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". Агентство ИРБИС предупреждает, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства ИРБИС за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений. [2008-06-17]