АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 октября 2002 года

/ИРБИС, 16.10.02/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком Республики Казахстан. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) республики на 01 октября 2002 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2002 года. ------------------------------------------------------------------------------ Изменение УПЕ, % годовых ---------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние --------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2000 2001 2002 шесть три один Фонд ности 01.10.02 тельн. года года года мес. мес. мес. ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 257,2391 33,37 17,29 15,81 14,26 15,21 13,34 13,69 (+1,13) (+0,1) (+0,5) (+0,5) (+0,6) (+3,9) (+5,6) (+9,4) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- НБК 24.02.98 284,4944 40,08 16,94 14,14 11,61 11,14 10,55 10,43 (+0,86) (-0,5) (-0,3) (-0,4) (-0,4) (+0,5) (-7,5) (+106,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- ВТФ 20.03.98 272,9414 38,12 17,88 14,17 11,78 11,37 10,77 10,54 (+0,87) (-0,5) (-0,4) (-0,4) (-0,4) (+2,4) (-11,1) (+20,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- НПФ 22.03.98 290,8027 42,11 17,80 14,84 11,72 10,07 10,12 9,77 (+0,80) (-0,6) (-0,6) (-0,9) (-1,2) (-4,2) (+2,1) (+17,1) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Кунаева 24.03.98 255,5395 34,37 18,06 14,47 12,45 10,33 8,66 7,83 (+0,64) (-0,8) (-1,1) (-1,6) (-3,8) (-16,3) (-26,6) (-5,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Казмыс 19.04.98 294,8650 43,74 18,05 14,97 13,17 12,17 13,38 12,33 (+1,01) (-0,3) (+0,0) (+0,1) (+0,2) (+5,6) (-0,3) (-19,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 287,1773 42,04 17,00 14,43 12,72 11,78 13,27 16,02 (+1,32) (+0,2) (+1,1) (+1,9) (+4,7) (+4,5) (+19,8) (+36,1) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Каз-ан 28.04.98 274,5377 39,40 17,84 15,47 12,50 11,95 11,43 11,28 (+0,93) (-0,4) (-0,2) (-0,4) (-0,3) (+2,4) (-0,7) (+22,4) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- НГД 07.06.98 280,1803 41,70 17,86 15,71 11,00 10,08 9,73 8,54 (+0,70) (-0,8) (-0,9) (-1,5) (-2,0) (-14,2) (-1,4) (+5,5) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Курмет 22.01.99 231,2678 35,54 17,23 15,48 12,24 11,32 11,71 12,93 (+1,06) (-0,4) (+0,3) (+0,2) (+1,8) (+1,3) (+7,4) (+35,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- ААКМГ 03.03.99 198,7145 27,55 16,53 14,62 12,38 11,16 10,81 10,57 (+0,87) (-0,6) (-0,2) (-0,5) (-0,9) (-4,1) (-0,5) (+23,3) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- СЕНИМ 20.07.99 155,0948 17,20 17,56 15,04 12,81 12,76 13,05 9,61 (+0,79) (-0,4) (-0,6) (-1,0) (-2,2) (-0,8) (-7,2) (-29,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Коргау 01.12.99 143,1273 15,21 15,59 14,68 11,77 9,19 9,48 8,33 (+0,68) (-0,7) (-0,7) (-1,4) (-2,8) (-1,4) (+1,1) (+0,2) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- ФМК 07.04.01 115,6514 10,54 - - 11,43 10,09 11,04 12,44 (+1,02) (+2,1) - - (+2,1) (-2,5) (+13,8) (+50,2) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Отан 26.11.01 108,1077 9,58 - - 9,99 10,95 11,66 9,57 (+0,79) (+0,8) - - (+0,3) (+0,8) (-11,0) (-5,3) ------- -------- -------- ------ ------ ------ ------ ------- ------- -------- Капитал 06.03.02 103,1124 5,44 - - - 5,96 7,07 6,66 (+0,55) (+4,5) - - - - (+5,6) (+5,9) ------------------------------------------------------------------------------ Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА, если активами не управляет сам фонд) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние полных 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------- 2001 год 2002 год ----------------- ----------------------------------------------------- Сред- Фонд Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ 11,75 10,97 19,80 15,05 13,43 13,26 12,24 10,38 10,73 12,99 8,58 10,57 12,48 ВТФ 13,54 15,28 22,36 12,60 14,04 9,06 11,52 8,61 14,61 12,73 8,73 10,54 12,80 ГНПФ 33,15 8,84 19,01 12,79 10,61 10,54 17,50 19,83 11,57 13,39 12,51 13,69 15,29 Каз-ан 10,02 15,29 19,92 13,72 15,00 9,68 13,66 10,88 11,53 13,47 9,21 11,28 12,80 Каз-мыс 9,95 11,05 18,61 21,88 11,82 8,64 10,66 8,41 12,46 11,98 15,37 12,33 12,76 Капитал - - - - - - 3,41 5,23 5,53 8,12 6,29 6,66 5,87 Коргау 11,01 10,43 18,79 28,18 10,44 9,07 10,20 7,69 8,01 11,54 8,31 8,33 11,83 Кунаева 11,06 11,81 15,15 16,81 10,62 19,31 9,67 8,08 17,30 9,64 8,30 7,83 12,13 Курмет 11,01 15,72 19,23 14,72 12,81 12,06 12,12 9,00 10,49 12,39 9,53 12,93 12,67 НБК 13,36 11,30 18,39 13,62 11,59 10,10 11,50 9,55 13,00 15,92 5,05 10,43 11,99 НГД 10,92 11,35 36,86 0,04 19,11 18,03 11,53 9,81 8,94 12,29 8,09 8,54 12,96 НПФ 12,12 12,75 22,45 17,71 12,36 12,29 11,23 8,79 9,13 11,98 8,34 9,77 12,41 Отан - - 6,57 7,04 6,47 9,09 7,01 8,74 13,89 14,92 10,10 9,57 9,34 СЕНИМ 0,56 22,66 18,10 13,70 12,08 10,27 12,31 10,96 12,64 15,35 13,66 9,61 12,66 УлУм 11,08 11,19 19,49 15,94 11,89 12,96 11,36 8,83 9,43 11,69 11,77 16,02 12,64 ФМК 9,26 8,33 18,14 14,24 11,79 13,81 10,38 7,69 8,42 12,16 8,28 12,44 11,24 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее 12,06 12,64 19,52 14,54 12,27 11,88 11,02 9,53 11,10 12,54 9,51 10,66 11,99 ------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. Данные публикуются как заслуживающие внимания всех участников пенсионной реформы Казахстана. [2002-10-16]