АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 мая 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 16.05.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 мая 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 апреля 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.05.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 359,158 25,16 6,65 7,83 5,49 5,61 4,11 6,46 (+0,53) (-0,02) (+0,03) (-0,01) (+0,09) (+0,12) (+2,71) (+6,84) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 460,895 35,42 12,50 12,83 8,14 9,59 8,73 14,11 (+1,16) (+0,23) (+0,18) (+0,19) (+0,48) (+1,99) (+7,13) (+12,3) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 459,848 35,57 10,12 9,33 6,02 3,39 11,04 4,35 (+0,36) (-0,13) (-0,11) (-0,15) (-0,09) (-1,41) (+11,6) (+0,81) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 379,297 27,62 9,78 9,32 6,37 0,06 -2,29 -15,32 ева (-1,26) (-0,71) (-0,77) (-1,03) (-1,53) (-2,45) (-8,11) (-13,8) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз 19.04.98 449,566 34,81 10,42 10,10 9,29 12,54 8,34 9,82 мыс (+0,81) (+0,07) (+0,07) (+0,07) (+0,11) (+0,20) (+3,18) (+5,69) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 443,756 34,24 10,65 10,62 9,48 11,61 7,28 28,73 (+2,36) (+0,75) (+0,69) (+0,89) (+1,46) (+2,00) (+14,1) (+44,4) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- БТА 28.04.98 561,936 46,12 22,56 25,86 10,99 15,66 13,63 10,10 (+0,83) (+0,08) (-0,13) (-0,36) (+0,03) (+4,65) (-2,35) (+4,98) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 407,913 31,08 8,26 7,93 8,32 10,02 6,23 8,96 (+0,74) (+0,04) (+0,08) (+0,10) (+0,10) (-2,21) (+5,14) (-1,78) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 282,656 19,92 7,04 6,92 4,68 8,85 6,16 11,61 тум (+0,95) (+0,11) (+0,18) (+0,24) (+0,50) (+2,95) (+0,40) (+14,2) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕ 20.07.99 220,365 13,69 7,76 5,59 1,80 4,35 -2,58 -5,02 НИМ (-0,41) (-0,23) (-0,36) (-0,41) (-0,46) (-1,48) (-3,42) (+3,10) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 205,883 12,57 8,99 8,76 7,76 8,95 9,32 10,53 (+0,87) (+0,09) (+0,12) (+0,14) (+0,25) (-0,23) (+0,29) (+6,60) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 175,264 11,70 11,71 12,47 10,50 11,51 7,55 1,79 (+0,15) (-0,11) (-0,23) (-0,37) (-0,56) (-1,45) (-2,05) (-8,45) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 165,317 10,61 12,04 13,16 10,97 12,07 9,10 9,20 тал (+0,76) (+0,06) (+0,02) (-0,04) (-0,03) (+0,28) (-2,43) (+1,62) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 109,774 10,22 - - - 15,47 13,01 0,97 (+0,08) (-0,86) - - - (-0,74) (-6,21) (-27,7) ------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год -------------------------------------------- -------------------- ----- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ---- Сред- Фонд V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV нее ------- ----- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- Атам +5,8 +6,2 +9,9 +4,8 +5,5 +13 +6,5 +11,0 -29 +25,8 +3,5 +4,4 +5,6 ГНПФ -2,3 +5,7 +8,4 +12 -4,0 +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +6,5 +4,9 Гран- +10,3 +11,5 -3,1 -13 +7 -5,4 -1 +24,1 +10 +9,8 -2,5 +12 +5,0 тум БТА +30,1 +20 +13,8 -6,1 +13 -15 -2,3 +35,5 +17 +26,0 +5,1 +10 +12,2 Каз- +4,1 +14,6 +1,4 -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +9,8 +8,9 мыс Капи- +23,8 +13,8 +10,8 +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16 +10,4 +7,6 +9,2 +9,8 тал Кор- +19,9 +6,5 +3,8 -1,7 +0,6 +12 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +11 +7,8 гау Куна- +39,9 +17,7 +16,4 +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 -15 +6,1 ева НБК +22,1 +14,2 +1 -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +14 +8,1 НГД +5,4 +12,6 +15,3 -6,2 +0,3 +22 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +11 +9,0 +9,0 Отан +19,3 +1 +23,6 -3,7 +5,6 +10 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10 +1,8 +10,3 РЕС - - - +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19 +8,5 +29 +1,0 +12,2 СЕ- -0,7 +0,8 +13 -3,5 +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 -5,0 +3,5 НИМ УлУм -5,1 +9,9 +23,2 +17 -5,1 +17 +29,6 +31,1 -14 +9,9 -16 +29 +10,6 ------- ----- ----- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- Среднее +13,3 +10,3 +10,6 <0,1 +2,6 +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +6,9 +8,1 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; БТА - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". [2008-05-16]