АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 апреля 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 18.04.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 апреля 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 марта 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.04.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ГНПФ 15.01.98 357,260 25,18 6,62 7,84 5,39 5,49 1,39 -0,38 (-0,03) (-0,22) (-0,19) (-0,33) (-0,42) (+0,54) (-3,97) (-6,82) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НБК 24.02.98 455,609 35,18 12,31 12,64 7,66 7,60 1,60 1,84 (+0,16) (-0,23) (-0,26) (-0,40) (-0,41) (-1,27) (-6,08) (-8,52) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Атам 22.03.98 458,210 35,69 10,23 9,48 6,10 4,81 -0,58 3,54 (+0,30) (-0,17) (-0,15) (-0,20) (-0,17) (-0,33) (-2,53) (-22,25) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Куна- 24.03.98 384,135 28,33 10,55 10,35 7,90 2,51 5,81 -1,48 ева (-0,13) (-0,29) (-0,34) (-0,48) (-0,70) (+0,01) (-3,25) (-11,92) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Каз 19.04.98 445,965 34,74 10,35 10,03 9,19 12,34 5,17 4,14 мыс (+0,35) (-0,14) (-0,13) (-0,20) (-0,33) (-0,52) (-7,42) (-7,00) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- УлУм 20.04.98 433,520 33,50 9,95 9,73 8,02 9,61 -6,82 -15,69 (-1,33) (-0,88) (-0,83) (-1,14) (-1,86) (-2,09) (-15,9) (-25,62) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- БТА 28.04.98 557,309 46,03 22,68 26,22 10,95 11,01 15,98 5,12 (+0,44) (-0,15) (-0,37) (-0,71) (-0,38) (-1,32) (-10,7) (-20,88) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- НГД 07.06.98 404,932 31,04 8,18 7,83 8,21 12,23 1,09 10,74 (+0,91) (+0,11) (+0,14) (+0,18) (+0,26) (+1,76) (+0,98) (+12,20) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Гран- 03.03.99 279,984 19,81 6,86 6,69 4,18 5,89 5,75 -2,55 тум (-0,22) (-0,25) (-0,27) (-0,38) (-0,50) (-1,67) (-9,24) (-12,33) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- СЕ 20.07.99 221,278 13,93 8,12 6,00 2,26 5,83 0,84 -8,12 НИМ (-0,69) (-0,32) (-0,50) (-0,60) (-0,78) (-1,98) (-7,36) (-14,04) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Коргау 01.12.99 204,116 12,48 8,87 8,62 7,51 9,18 9,03 3,93 (+0,33) (-0,05) (-0,10) (-0,15) (-0,24) (+0,50) (-1,09) (-9,71) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Отан 26.11.01 175,006 11,81 11,94 12,84 11,06 12,96 9,60 10,25 (+0,87) (+0,08) (+0,06) (+0,01) (+0,04) (+0,75) (-2,08) (-0,24) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- Капи- 06.03.02 164,076 10,54 12,02 13,21 11,01 11,78 11,53 7,58 тал (+0,64) (+0,03) (-0,04) (-0,13) (-0,18) (+2,68) (-3,92) (-2,82) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- РЕС 18.05.07 109,687 11,08 - - - 16,20 19,22 28,70 (+2,44) (+2,11) - - - (+4,04) (+2,19) (+20,24) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год -------------------------------------------------- ----------------- Сред- Фонд IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III нее ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Атам +7,7 +5,8 +6,2 +9,9 +4,8 +5,5 +13 +6,5 +11,0 -28,7 +25,8 +3,5 +5,9 ВТФ +2,2 Х Х X X X Х Х Х Х Х Х +2,2 ГНПФ +2,8 -2,3 +5,7 +8,4 +12,1 -4,0 +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 -0,4 +4,6 Гран- -4,2 +10,3 +11,5 -3,1 -12,8 +7 -5,4 -1 +24,1 +10,3 +9,8 -2,5 +3,7 тум БТА +5,6 +30,1 +20 +13,8 -6,1 +13 -15 -2,3 +35,5 +16,9 +26,0 +5,1 +11,8 Каз- +2 +4,1 +14,6 +1,4 -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +4,1 +8,3 мыс Капи- +32 +23,8 +13,8 +10,8 +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16,2 +10,4 +7,6 +11,7 тал Кор- +7,4 +19,9 +6,5 +3,8 -1,7 +0,6 +12 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +3,9 +7,6 гау Куна- +4,1 +39,9 +17,7 +16,4 +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 -1,5 +7,8 ева НБК +15 +22,1 +14,2 +1 -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +1,8 +8,2 НГД +5,4 +5,4 +12,6 +15,3 -6,2 +0,3 +22 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +10,7 +8,7 Отан +12 +19,3 +1 +23,6 -3,7 +5,6 +10 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +10,2 +11,1 РЕС - - - - +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19,0 +8,5 +28,7 +13,6 СЕ- -31 -0,7 +0,8 +13 -3,5 +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 -8,1 +1,4 НИМ УлУм +14 -5,1 +9,9 +23,2 +17,3 -5,1 +17 +29,6 +31,1 -13,6 +9,9 -15,7 +9,4 ----- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- +5,4 +13,3 +10,3 +10,6 <0,01 +2,6 +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +3,4 +8,0 нее -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; БТА - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2008-04-18]