АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 марта 2008 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 18.03.08/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 марта 2008 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 февраля 2008 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ---------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых --------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2005 2006 2007 шесть три один Фонд ности 1.03.08 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- ГНПФ 15.01.98 357,375 26,04 6,81 8,17 5,82 4,95 5,36 6,44 (+0,51) (+0,18) (+0,03) (-0,02) (+0,07) (-1,03) (-1,65) (+7,98) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- НБК 24.02.98 454,898 36,32 12,57 13,04 8,07 8,87 7,68 10,37 (+0,82) (+0,38) (+0,05) (+0,01) (+0,23) (+3,49) (-2,53) (+17,14) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Атам 22.03.98 456,837 36,78 10,38 9,68 6,27 5,13 1,95 25,78 (+2,05) (+0,95) (+0,60) (+0,80) (+1,53) (+3,33) (+5,93) (+54,53) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Куна- 24.03.98 384,619 29,35 10,89 10,83 8,59 2,50 9,07 10,44 ева (+0,83) (+0,33) (+0,08) (+0,07) (+0,20) (+1,41) (+6,69) (+1,70) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Каз 19.04.98 444,404 35,78 10,48 10,22 9,52 12,86 12,58 11,14 мыс (+0,88) (+0,40) (+0,11) (+0,12) (+0,20) (+2,50) (-3,74) (+10,57) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- УлУм 20.04.98 439,373 35,27 10,79 10,87 9,88 11,70 9,06 9,93 (+0,79) (+0,36) (+0,06) (+0,05) (+0,08) (-1,33) (-6,51) (+23,52) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- БТА 28.04.98 554,894 47,38 23,06 26,93 11,33 12,33 26,69 26,00 (+2,07) (+1,17) (+0,54) (+0,51) (+1,28) (+5,57) (+9,63) (+9,06) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- НГД 07.06.98 401,271 31,74 8,04 7,65 7,96 10,47 0,11 -1,46 (-0,12) (-0,05) (-0,25) (-0,36) (-0,70) (+1,07) (-13,40) (+4,64) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Гран- 03.03.99 280,592 20,63 7,12 7,07 4,68 7,56 15,00 9,78 тум (+0,78) (+0,25) (+0,12) (+0,16) (+0,41) (+4,01) (+3,69) (-0,48) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- СЕ 20.07.99 222,815 14,67 8,62 6,60 3,04 7,81 8,21 5,91 НИМ (+0,47) (+0,12) (-0,03) (<0,00) (+0,22) (+1,72) (-2,99) (+0,79) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Коргау 01.12.99 203,437 12,92 8,98 8,77 7,75 8,69 10,12 13,64 (+1,08) (+0,27) (+0,22) (+0,28) (+0,51) (+2,67) (+1,72) (+3,99) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Отан 26.11.01 173,496 12,22 11,88 12,83 11,02 12,21 11,67 10,49 (+0,833) (+0,24) (+0,06) (+0,02) (+0,05) (+2,62) (-3,44) (+2,60) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Капи- 06.03.02 163,026 10,98 12,06 13,34 11,18 9,10 15,45 10,41 тал (+0,83) (+0,23) (+0,06) (>0,01) (+0,04) (+1,82) (+0,81) (-5,81) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- РЕС 18.05.07 107,077 13,11 - - - 12,17 17,03 8,46 (+0,67) (+1,32) - - - (-0,19) (-0,28) (-10,56) ---------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ---------------------------------------------------------------------------------- 2007 год 2008год -------------------------------------------------------- ----------- Сред- Фонд III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II нее ------- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Атам +5,5 +7,7 +5,8 +6,2 +9,9 +4,8 +5,5 +12,6 +6,5 +11,0 -28,7 +25,8 +6,0 ВТФ -104 +2,2 Х Х X X X Х Х Х Х Х -51,0 ГНПФ +16 +2,8 -2,3 +5,7 +8,4 +12,1 -4,0 +5,7 +11,4 +11,2 -1,5 +6,4 +6,0 Гран- +6,5 -4,2 +10,3 +11,5 -3,1 -12,8 +7 -5,4 -1 +24,1 +10,3 +9,8 +4,4 тум БТА +5,1 +5,6 +30,1 +20 +13,8 -6,1 +13 -15,4 -2,3 +35,5 +16,9 +26,0 +11,8 Каз- -0,8 +2 +4,1 +14,6 +1,4 -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +25,7 +0,6 +11,1 +7,8 мыс Капи- +4,2 +32 +23,8 +13,8 +10,8 +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +18,9 +16,2 +10,4 +11,4 тал Кор- +7,3 +7,4 +19,9 +6,5 +3,8 -1,7 +0,6 +11,8 +8,3 +7,1 +9,6 +13,6 +7,9 гау Куна- +5,7 +4,1 +39,9 +17,7 +16,4 +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +7,9 +8,7 +10,4 +8,4 ева НБК -2,7 +15 +22,1 +14,2 +1 -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +19,6 -6,8 +10,4 +7,8 НГД +5,3 +5,4 +5,4 +12,6 +15,3 -6,2 +0,3 +21,5 +39,6 +7,8 -6,1 -1,5 +8,3 Отан -5,2 +12 +19,3 +1 +23,6 -3,7 +5,6 +10,2 +20,9 +16,3 +7,9 +10,5 +9,9 РЕС - - - - - +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +22,4 +19,0 +8,5 +11,5 СЕ- -3,3 -31 -0,7 +0,8 +13 -3,5 +2,9 +3,8 +15 +13,3 +5,1 +5,9 +1,8 НИМ УлУм -7 +14 -5,1 +9,9 +23,2 +17,3 -5,1 +16,7 +29,6 +31,1 -13,6 +9,9 +10,1 ------- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее -4,8 +5,4 +13,3 +10,3 +10,6 <0,01 +2,6 +6,1 +12,6 +18,0 +2,7 +10,5 +7,3 ---------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; БТА - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2008-03-18]