/ИРБИС, Динара Мукашева, 18.03.07/ - В феврале 2007 года на
Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во
всех секторах рынка, включая специальную торговую площадку
регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА),
зарегистрирована 239 сделок на общую сумму 22 743,4 млн тенге или
189,0 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 43,4 % от месячного оборота рынка
негосударственных ценных бумаг (в январе - 32,0 %) и 1,1 % от всего
биржевого месячного оборота (0,5 %).
Статистическая характеристика
рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале и январе 2008 года
(показатели приводятся с учетом прямых сделок)
--------------------------------------------------------------------------
Месяц:
------------------- Тренд
февраль январь февраль 2008
Показатель 2008 года 2008 года к январю 2008
---------------------------------------- --------- --------- -------------
Объем торгов, тыс. USD 188 987,4 103 402,7 +82,8 %
Объем торгов, млн KZT 22 743,4 12 439,4 +82,8 %
в т.ч. по размещениям, тыс. USD 0 0 Х
в т.ч. по размещениям, млн KZT 0 0 Х
в т.ч. на СПТ РФЦА, тыс. USD 1 305,3 300,3 +334,7 %
в т.ч. на СПТ РФЦА, млн KZT 157,1 36,1 +334,9 %
Количество сделок 239 218 +9,6 %
Среднедневное количество сделок 11,6 11,7 -1,0 %
Среднедневной объем сделок, тыс. USD 9 061,6 5 430,2 +66,9 %
Число инструментов, вовлеченных в сделки 80 80 0
Доля прямых сделок (количество), % 1,3 2,8 -1,5 пп
Доля прямых сделок (объем), % 0,0001 2,4 -2,4 пп
Участие пенсионных активов, % по брутто 29,1 25,1 +4,1 пп
Участие физических лиц, % по брутто 6,9 13,0 -6,1 пп
Участие нерезидентов, % по брутто 0,1 1,4 -1,3 пп
Число членов биржи, заключивших сделки 37 37 0
Концентрация рынка, %* 55,9 5,8 +50,1 пп
--------------------------------------------------------------------------
*указывается процент от общего оборота корпоративных облигаций, который
приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5 % от
общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки)
Оборот рынка корпоративных облигаций в феврале значительно вырос по
сравнению с итогами января, в основном за счет активизации операций на
СТП РФЦА. В условиях высокой волатильности на мировых фондовых
площадках инвесторы находят альтернативные пути вложения на менее
развитых рынках. Однако значительное снижение объема торгов по прямым
сделкам, отсутствие размещений с начала года и низкая активность по
торговым сделкам указывают на то, что инвесторы по-прежнему считают
данный биржевой сектор малопривлекательным.
Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в феврале
выглядел следующим образом: из 80 наименований облигаций,
вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались
долговые инструменты 66 наименований, с премией - 11, по номиналу - 2.
Наиболее перекупленными выглядели MREKb3, средневзвешенная чистая
цена которых составила 109,1 %. Наиболее перепроданными смотрелись
ASFIb10 (68,0 %).
Напомним, что в январе сделки проводились с облигациями 80
наименований, с дисконтом торговались долговые инструменты 56
наименований, с премией - 22, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными
выглядели TKUDb1, средневзвешенная чистая цена которых составила
116,9 %. Наиболее перепроданными смотрелись BTASb3 (62,1 %).
В феврале средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на
вторичном рынке упала до 94,6 % с 95,9 % в январе 2008 года.
За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для
покупателя выросла у 54 корпоративных облигаций, снизилась у 18.
Доходность 3 бумаг сравнивать было не с чем. В январе 2008 года
соответствующие показатели - 38, 34 и 4.
Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный
сегмент биржевого рынка в феврале.
Изменение списков корпоративных облигаций,
торгующихся на KASE, в феврале 2008 года
--------------------------------------------------
Облигаций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ----------- ------------- -----------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A 204 +2 204 +2 62 -1
B 29 0 29 0 29 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B 233 +2 233 +2 91 -1
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
C (СПТ РФЦА) 56 0 56 0 21 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B+C 233 +2 289 +2 92 -1
--------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "A", "B" - категории официального
списка KASE; "C" - категория официального списка СПТ
РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА по ценной бумаге
(облигации) одного наименования может существовать
два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом,
условиями проведения торгов и расчетов.
Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE
в феврале 2008 года
-------------------------------------------------------------
Рыночн.
стоимость Индекс Объем Объем
долга, KASE_BY, Индекс Индекс сделок, сделок,
Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT
-------- --------- --------- ------- ------- -------- -------
31.01.08 11 993,7 9,05 230,22 139,72 831,1 99,9
01.02.08 11 998,3 8,96 232,68 141,34 25 947,0 3 116,5
04.02.08 11 994,6 9,06 230,07 139,47 9 349,4 1 123,7
05.02.08 11 987,2 9,07 230,53 139,71 9 243,9 1 112,5
06.02.08 11 985,8 8,96 234,09 142,09 3 328,1 400,6
07.02.08 11 992,3 8,98 233,75 141,77 13 795,2 1 658,7
08.02.08 11 987,2 8,99 234,03 141,90 47 530,1 5 720,2
11.02.08 11 987,2 9,00 234,26 142,05 5 130,8 617,5
12.02.08 11 986,3 9,11 231,27 139,96 10 959,2 1 319,2
13.02.08 11 988,6 9,10 231,01 139,74 1 616,6 194,5
14.02.08 11 757,0 9,10 231,64 140,13 10 819,8 1 300,0
15.02.08 11 752,4 9,12 231,87 140,24 4 648,7 559,0
18.02.08 11 761,7 9,14 231,86 140,05 4 603,0 552,7
19.02.08 11 842,4 9,03 235,43 142,51 7 789,6 936,2
20.02.08 11 859,6 9,15 232,95 140,88 3 310,4 397,6
21.02.08 11 854,9 9,16 233,02 140,85 306,5 36,8
22.02.08 11 847,0 9,17 233,24 140,88 3 848,6 463,3
25.02.08 11 841,8 9,17 233,10 140,78 271,7 32,7
26.02.08 11 830,2 9,07 236,74 143,08 3 991,0 481,9
27.02.08 11 829,3 9,13 233,25 140,78 2 156,1 260,4
28.02.08 11 814,8 9,13 233,71 141,11 8 173,2 987,9
29.02.08 11 815,7 9,15 233,22 140,73 13 473,9 1 628,3
-------- --------- --------- ------- ------- -------- -------
Тренд -177,9 +0,09 +3,0 +1,0
% -1,5 +1,0 +1,3 +0,7
-------------------------------------------------------------
Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями
на KASE в феврале 2008 года (купля-продажа без учета прямых сделок)
--------------------------------------------------------------------
Доходность
к погашению для покупателя, % годовых:
-----------------------------------------
за посл.
Код по посл. сделке: 365 дней: Объем
облигации ---------------- ------------ сделок, Число
на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок
--------- ----- ----- ------- -------- ----- ------ --------- ------
aATFBb3 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 18,4 1
aATFBb4 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 17,3 1
ALVZb1 13,50 13,50 13,50 13,50 13,50 369,6 1
aMAG_b1 11,85 12,26 12,26 11,85 12,50 1 269,6 2
ASBNb1 19,00 25,75 25,75 10,01 111,04 53,2 5
ASBNb4 13,50 13,50 13,50 8,50 18,20 18,5 1
ASBNb6 17,50 17,50 17,50 +1,50 8,70 18,00 16,1 1
ASBNe2 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 16,7 1
ASELb1 13,02 13,02 13,02 13,00 13,02 13,9 1
ASFIb10 14,00 14,00 14,00 8,00 14,00 945,7 2
ASFIb12 9,70 9,70 9,70 -0,20 8,43 9,90 15,0 1
ASFIb4 14,51 16,00 16,00 +1,50 9,48 16,00 101,0 3
ASFIb7 13,93 14,00 14,00 +1,00 9,60 15,00 269,1 6
ATFBb3 9,50 9,84 9,84 6,10 9,84 222,7 4
ATFBb4 10,00 10,50 10,50 +2,18 7,00 12,00 8 870,8 7
ATFBb6 8,35 9,00 9,00 +0,50 6,21 9,49 2 581,8 8
BTAIb1 10,95 11,01 11,01 +3,91 7,10 11,01 1 246,7 4
BTAIb10 13,50 13,50 13,50 7,99 14,00 7 430,2 1
BTAIb13 8,50 8,50 8,50 8,50 8,50 76,3 1
BTAIb14 8,50 13,50 13,50 7,30 13,50 17 265,3 6
BTAIb2 14,50 14,50 14,50 +1,50 10,30 14,50 15,1 1
BTAIb3 13,00 13,00 13,00 10,10 13,00 16,7 1
BTAIb4 16,00 16,00 16,00 8,78 106,15 213,8 3
BTAIb7 10,00 10,00 10,00 9,97 10,00 16,8 1
BTASb1 13,50 15,50 15,50 +5,20 9,00 15,96 79,9 5
BTASb2 15,00 16,50 16,50 +0,50 10,10 17,50 2 458,5 4
BTASb3 13,25 13,50 13,50 +0,50 9,50 47,77 16 116,3 4
BTASb4 13,00 15,00 15,00 +1,00 7,00 47,47 10 114,0 13
BTASb5 8,50 8,50 8,50 +2,00 6,50 8,50 79,3 1
BTASb7 7,00 7,00 7,00 0 6,73 13,50 61 779,6 27
BTTRb1 8,00 8,00 8,00 -4,00 8,00 12,00 21,4 1
CACMb1 9,80 12,01 12,01 9,75 12,01 173,1 7
CCBNb15 9,50 9,50 9,50 0 9,20 10,50 18,2 1
CCBNb7 12,00 14,00 14,00 +2,00 7,50 14,00 27,9 2
CSBNb2 10,90 10,90 10,90 -0,10 9,48 15,22 997,2 1
CSBNb3 9,85 9,85 9,85 -0,15 9,30 12,00 7 884,6 1
CSBNb5 11,00 11,00 11,00 9,10 11,00 16,8 1
CSBNb6 11,25 11,25 11,25 0 9,11 13,25 8,9 1
DNTLb1 11,97 11,97 11,97 0 11,97 12,30 25,8 1
EUBNb4 12,00 12,00 12,00 12,00 12,50 6 658,4 1
GLOTb1 10,00 12,26 12,26 +2,26 8,20 13,78 530,9 2
GLOTb2 7,00 7,50 7,50 7,00 12,00 1 324,5 2
HSBKb7 9,25 9,50 9,26 8,00 9,50 11 791,8 3
ISKEb1 14,00 14,00 14,00 12,00 14,00 203,2 1
KAFIb1 9,00 9,00 9,00 +0,23 6,75 10,00 12,5 1
KARMb2 9,50 10,00 9,50 +0,50 7,50 10,00 43,6 3
KAZIb2 12,50 12,50 12,50 10,10 13,50 13,4 1
KIBNb3 14,00 14,00 14,00 +1,99 12,01 14,00 17,5 1
KKAGb1 10,30 15,50 15,50 10,30 15,50 107,9 3
KKAGb3 12,50 16,30 16,30 +4,80 10,00 16,30 45,8 3
KKGBb2 21,34 21,34 21,34 +1,11 1,89 21,34 9,9 1
KKGBe6 10,20 10,20 10,20 -0,53 6,96 10,73 14,5 1
KONDb1 4,42 4,42 4,42 -0,61 4,42 10,20 94,6 1
KZASb2 8,70 8,70 8,70 0 8,66 8,90 106,5 1
KZIKb10 10,25 10,25 10,25 -0,75 5,50 11,00 36,7 1
KZIKb16 11,20 11,20 11,20 11,20 11,50 7 970,4 6
KZIKb6 13,50 13,50 13,50 0 6,20 13,50 24,2 1
KZIKb8 9,50 9,50 9,50 0 7,00 12,70 1 917,7 3
KZIKb9 10,25 10,25 10,25 -0,75 6,00 11,00 39,7 1
KZNHb2 14,00 15,00 15,00 0 9,85 16,00 263,1 2
MAG_b1 12,00 13,20 12,56 11,68 13,20 1 365,3 8
MREKb2 14,00 14,00 14,00 9,05 16,00 19,0 1
MREKb3 9,00 9,00 9,00 0 8,50 9,50 95,9 1
MREKb5 13,00 13,71 13,70 13,00 13,71 5 412,4 9
NRBNb2 13,50 21,00 21,00 +12,01 8,99 21,00 3 845,9 16
NRBNb5 12,00 12,00 12,00 +6,20 5,80 13,00 241,9 2
ORDBb2 12,43 13,50 13,50 +0,98 11,50 13,50 286,4 9
ORDKb1 11,99 15,00 11,99 -0,01 11,99 15,00 373,4 3
PRKRb1 7,97 7,97 7,97 7,97 8,01 26,4 1
RESCb1 16,00 16,00 16,00 11,50 16,00 74,1 1
TEMAb1 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 1 727,0 1
TMLZb1 11,32 11,32 11,32 +0,32 11,00 13,00 6,7 1
TSBNb4 15,00 15,00 15,00 +1,00 8,50 15,00 14,0 1
TSBNb5 11,00 11,00 11,00 10,00 12,00 250,4 1
TSSMb1 12,00 12,50 12,50 +0,25 9,07 14,00 39,8 4
TXBNb2 11,50 12,00 11,50 -0,50 8,76 13,50 4 392,8 8
VITAb5 15,00 15,00 15,00 +0,24 9,40 17,12 12,8 1
--------- ----- ----- ------- -------- ----- ------ --------- ------
77 190 292,5 240
--------------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном
порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах
(1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего
месяца - декабря 2007 года. Полный список кодов ценных бумаг доступен
по
http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm
[2008-03-18]