/ИРБИС, Динара Мукашева, 17.03.08/ - В феврале 2008 года на
Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах рынка,
включая сделки на специальной торговой площадке регионального
финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано
2 104 сделки на общую сумму 29 079,3 млн тенге или 247,0 млн долларов
США по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 56,5 % от месячного оборота рынка
негосударственных ценных бумаг KASE (в январе - 68,0 %) и 1,4 % от всего
биржевого месячного оборота (1,1 %).
Статистическая характеристика
рынка акций на KASE в феврале и январе 2008 года
--------------------------------------------------------------------------
Месяц:
------------------- Тренд
февраль январь февраль 2008
Показатель 2008 года 2008 года к январю 2008
---------------------------------------- --------- --------- -------------
Объем торгов, тыс. USD 246 955,0 219 355,3 +12,6 %
Объем торгов, млн KZT 29 728,9 26 407,8 +12,6 %
в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - Х
в т.ч. по размещениям, млн KZT - - Х
в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD 1 245,88 116,0 +973,7 %
в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT 149,93 14,0 +974,7 %
Количество сделок 2 104 1 712 +22,9 %
Число инструментов, вовлеченных в сделки 40 39 +2,6 %
Среднедневное количество сделок 100 86 +17,0 %
Среднедневной объем сделок, тыс. USD 11 759,8 10 967,8 +7,2 %
Доля прямых сделок (количество), % 1,9 1,4 +0,5 пп
Доля прямых сделок (объем), % 5,2 10,2 -5,0 пп
Участие пенсионных активов, % по брутто 9,1 3,2 +5,9 пп
Участие физических лиц, % по брутто 14,9 16,3 -1,3 пп
Участие нерезидентов, % по брутто 16,7 7,5 +9,2 пп
Число членов биржи, заключивших сделки 53 42 +26,2 %
Концентрация рынка, %* 46,7 51,9 -5,2 пп
--------------------------------------------------------------------------
*указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее
торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований
акций, вовлеченных в сделки)
Рынок акций KASE продолжил рост января, однако изменение носит
достаточно осторожный характер. Этому способствовала высокая степень
волатильности на внешних рынках фондирования, однако оптимизм
инвесторов находится в процессе, что и послужило сдерживающим
фактором данного роста.
По итогам января на Лондонской фондовой бирже цены ГДР на простые
акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" продолжили падение, изменение
составило 8,5 % (-13,4 % в январе). Отрицательный тренд котировок ценных
бумаг флагмана казахстанской экономики обусловлен неопределенностью
ситуации по введению правительством Казахстана пошлин на экпорт нефти.
Соответственно, неопределена и степень импликации данной меры по
отношению к указанному эмитенту. Судя по всему рынок склонен к
пессимистичным ожиданиям, и прервать падение ГДР АО "Разведка Добыча
"КазМунайГаз" может только внятно озвученная позиция правительства
Казахстана по данному вопросу, т.е. принятие обязательных для исполнения
решений государственных органов, предполагающих изменения налогового
и таможенного режима в отношении компании. При этом, ситуация на
товарных рынках складывается в пользу компаний нефтедобывающего
сегмента - за месяц цена смеси Light Sweet Crude Oil (NYMEX) выросла на
14,5 % до $101,84. На KASE цены на простые акции АО "Разведка Добыча
"КазМунайГаз" также упали (см. Результаты торгов акциями на KASE в
феврале 2008 года)
Долевые бумаги казахстанских банков, проведшие последний квартал
прошлого года на LSE под знаком минуса, с начала текущего года
возвращаются к динамике роста: АО "Народный сберегательный банк
Казахстана" выросли на 4,4 % (+13,9 % в январе), а АО "Казкоммерцбанк" -
на 17,5 % (+7,9 %), АО "Альянс Банк" - на 22,7 % (+3,8 %). На KASE рост
продемонстрировали почти все акции банков Казахстана (см. Результаты
торгов акциями на KASE в феврале 2008 года).
Нервозная обстановка на мировых фондовых площадках, лихорадка
основных индексов и перманентное падение доллара США по отношению к
основным валютам до ежедневных антирекордов, проходящих на фоне
ожидания приближения рецессии в США, повернули инвесторов к
развивающимся рынкам. Кроме того, сами банки в феврале активно
распространяли позитивные новости о своем функционировании в
нормальном рабочем режиме. Так, АО "Альянс Банк", рейтинг доверия
которого в наибольшей степени пострадал от текущего кризиса, сообщило о
пересмотре своей кредитной политики и корректировки модели
потребительского кредитования. Вокруг АО "Казкоммерцбанк" в феврале
было много слухов, которые банк оперативно опровергал. Однако, по сути
своей инсайд свидетельствовал о здоровом состоянии банка и
качественном подходе к риск-менеджменту - например, информация о
планируемом выпуске евробондов в 2008 году и приобретение крупного
пакета банка сторонним инвестором. Сам банк подтвердил информацию о
своем участии в реализации государственной программы по стабилизации
социально-экономического развития Казахстана, в рамках которой банк
финансирует проекты двух крупнейших застройщиков в Астане ("BI group" и
"Куат"), риски по проектам банк взял на себя. В целом, признаков скорого
коллапса банковской системы страны, предрекавшегося международными
рейтинговыми агентствами, рынок пока не наблюдает, хотя делать
окончательные выводы можно будет только во второй половине текущего
года, когда кризисный ажиотаж осядет и станет окончательно ясно,
насколько глубоко релятивны отечественные банки по отношению к
внешним рынкам.
Акции KAZAKHMYS PLС на LSE повысились на 27,2 % (-11,2 % в январе) - в
феврале компания объявила о том, что она завершила программу выкупа
собственных акций в пределах $400 млн, которая была начата 24 октября
2007 года.
По итогам февраля средневзвешенные дневные цены на KASE разделились
строго на половины по росту и падению - в феврале ростом отметились
38 % наименований акций, падением 45 %. Максимальные тренды по итогам
февраля продемонстрировали следующие акции: ZNGRp выросли на
673,6 %, aASND упали на 54,5 %.
Ниже представлены таблицы, характеризующие рынок акций KASE в
анализируемом месяце более полно.
Изменение списков акций, торгующихся на KASE,
в феврале 2008 года (на конец месяца, изменение за месяц)
--------------------------------------------------
Акций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ----------- ------------- -----------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A 45 0 45 0 31 0
B 46 0 46 0 40 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B 91 0 91 0 68 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
N 5 0 5 0 5 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B+N 96 0 96 0 73 0
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
C (СПТ РФЦА) 23 +2 23 +2 16 +2
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A+B+C+N 96 0 119 +2 74 0
--------------------------------------------------
Пояснения к таблице:
"A", "B" - категории официального списка KASE; "C"
- категория официального списка СПТ РФЦА; "А+В" -
официальный список KASE; "А+В+N" - основная торговая
площадка KASE; "A+B+C+N" - всего на KASE, включая
СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА по ценной бумаге
(акции) одного наименования может существовать два
биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом,
условиями проведения торгов и расчетов.
Изменение индекса KASE за различные периоды
на момент закрытия торгов 29 февраля 2008 года
(базис actual/365)
---------------------------------------------
Изменение:
-----------------
Период в % в % годовых
--------------------------- ----- -----------
За предшествующие 30 дней +3,9 +47,9
За последние 365 дней (год) +2,5 +14,5
За 2007 год +3,9 +3,9
С начала 2007 года +12,2 +12,2
---------------------------------------------
Основные индикаторы биржевого рынка купли-продажи акций
в феврале 2008 года
----------------------------------------------------------
Капитализация Объем Объем
рынка, сделок, сделок, Число
Дата млн USD Индекс KASE тыс. USD млн KZT сделок
-------- ------------- ----------- -------- ------- ------
31.01.08 52 415,18 2 625,54 4 910,0 590,2 96
01.02.08 53 499,20 2 627,62 5 422,6 651,3 77
04.02.08 53 596,76 2 635,19 2 798,2 336,3 92
05.02.08 52 681,74 2 640,02 32 218,7 3 877,5 78
06.02.08 52 042,61 2 545,57 6 571,0 791,0 99
07.02.08 51 963,96 2 544,43 18 842,9 2 265,7 156
08.02.08 51 521,48 2 577,73 55 069,5 6 627,6 83
11.02.08 51 415,13 2 578,98 7 390,4 889,4 74
12.02.08 52 310,70 2 625,55 2 685,8 323,3 96
13.02.08 52 807,53 2 625,96 5 397,5 649,4 92
14.02.08 52 934,91 2 647,50 8 733,4 1 049,3 89
15.02.08 52 874,12 2 657,52 4 747,1 570,8 58
18.02.08 53 428,13 2 710,64 8 982,4 1 078,5 107
19.02.08 55 012,17 2 725,30 19 568,3 2 351,9 161
20.02.08 55 502,38 2 794,59 4 914,8 590,4 127
21.02.08 56 733,82 2 858,11 11 949,0 1 436,5 194
22.02.08 55 844,44 2 755,16 3 418,8 411,6 109
25.02.08 55 463,45 2 768,41 2 670,4 321,8 79
26.02.08 55 749,08 2 774,85 4 178,6 504,6 82
27.02.08 56 400,41 2 759,35 3 506,3 423,5 103
28.02.08 56 362,38 2 735,09 5 379,7 650,2 88
29.02.08 55 844,18 2 701,84 31 404,2 3 795,2 53
-------- ------------- ----------- -------- ------- ------
Тренд +3 429,0 +76,30
% +6,5 +2,9
----------------------------------------------------------
Результаты торгов акциями на KASE в феврале 2008 года
(по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)
------------------------------------------------------------------------
Цена, тенге за акцию:
------------------------------------------------
за
по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем Число
Код ---------------- --------------- сделок, сде-
акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD лок
------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- --------- -----
aASND 25 000 25 000 25 000 5 060 55 000 17,6 1
aHSBK 528 561 561 500 650 32,9 5
aHSBKp1 308 308 308 300 350 2,6 1
AMGZp 38 000 38 000 38 000 20 000 75 000 69,5 1
ASAV 153 000 168 300 153 000 34 351 168 300 253,5 9
ASBN 23 000 28 710 26 300 +15,86 14 000 69 000 394,4 20
ASBNp1 11 000 12 000 11 000 -8,33 10 610 25 000 1 076,0 13
ASFIp 10 591 10 597 10 591 4 001 14 500 26 294,2 2
aTEBNp 2 530 2 717 2 717 1 500 2 717 87,4 3
ATFBp8 5 800 5 800 5 800 +3,57 1 570 8 999 3,7 2
AZNO 9 957 11 606 11 606 9 200 11 606 201,2 2
BTAS 66 000 85 000 79 500 +3,52 850 157 275 58 028,2 249
CCBN 1 550 1 675 1 625 -0,37 1 000 2 050 14 858,0 166
CHFM 957 990 990 900 1 501 116,5 4
CSBN 5 550 6 105 5 800 -3,34 4 522 8 000 495,2 11
DNBN 3 600 3 795 3 600 -5,14 1 400 6 728 221,8 6
GB_KZMS 2 900 3 720 3 720 +27,62 2 640 3 800 563,7 34
HSBK 486 542 525 +4,79 402 781 715,7 65
HSBKp 285 292 285 -3,72 285 334 92,4 5
HSBKp1 290 318 318 -5,14 270 353 369,1 27
KIBN 330 374 374 +10,00 110 1 150 131,5 14
KKGB 860 1 255 1 055 +18,54 600 1 430 40 969,3 682
KKGBp 350 390 390 +8,33 191 499 9 133,3 38
KZTCp 2 150 2 310 2 150 -4,44 1 044 8 750 89,9 6
KZTK 31 800 34 500 32 300 -0,62 31 800 52 100 7 413,9 97
KZTKp 17 000 23 500 17 505 -5,38 14 500 27 100 472,4 23
MMGZp 12 500 15 500 12 501 -19,35 7 000 16 050 3 752,3 57
NFBN 4 500 4 501 4 500 -2,17 2 530 7 623 449,9 22
NRBN 22 000 22 000 22 000 +10,00 17 500 54 050 32,9 1
ORDB 2 750 4 000 2 750 -31,25 2 750 4 600 59,1 4
RAHT 2 800 3 000 3 000 -28,57 1 000 4 200 79,7 3
RDGZ 17 100 20 000 17 500 -7,36 13 000 24 595 9 657,5 339
ROSA 580 580 580 580 723 24,1 1
TEBN 7 000 7 300 7 000 -2,78 4 450 9 000 52 256,3 24
TEBNp 2 400 2 800 2 627 +9,47 1 114 3 200 2 034,4 63
TSBN 1 680 2 200 2 200 +22,22 1 680 4 550 1 099,8 45
TSBNp 1 070 1 133 1 133 -1,48 1 070 2 415 55,8 2
UTMK 27 000 27 000 27 000 0 27 000 28 750 171,1 6
ZERD 4 4 4 0 4 5 515,6 2
ZNGRp 10 000 10 000 10 000 450 10 000 759,6 2
------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- --------- -----
40 233 052,1 2 057
------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым
были заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %)
приводятся относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 31
января 2008 года). Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не
рассчитывается.
Топ-10
наиболее ликвидных листинговых акций KASE в феврале 2008 года, включая СТП РФЦА
-----------------------------------------------------------------------------
База расчета показателя ликвидности (Kl):
Показа- -----------------------------------------
Позиция тель лик- объем число число Позиция
в феврале Код видности сделок, число членов результ. в январе
2008 г. акции (Kl) млн KZT сделок KASE дней 2008 г.
--------- ------ --------- ---------- --------- --------- ---------- --------
1 KKGB 2,9 4 926,7 682 82 21 1
2 BTAS 2,1 6 982,6 249 58 21 4
3 RDGZ 1,9 1 162,7 339 66 21 2
4 CCBN 1,4 1 788,2 166 43 21 3
5 KZTK 1,0 891,9 97 34 14 6
6 HSBK 0,9 86,1 65 30 18 5
7 TEBN 0,8 6 289,2 24 7 9 15
8 KKGBp 0,72 1 098,1 38 23 13 7
9 TEBNp 0,66 244,7 63 16 15 17
10 HSBKp1 0,6 44,4 27 7 21 12
-----------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам,
которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых
торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться в
соответствующем разделе документа, опубликованного по
http://www.kase.kz/mix/rsp.pdf на русском языке и по
http://www.kase.kz/eng/mix/rsp.pdf на английском языке.
Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE,
акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи
(на момент закрытия торгов в указанные даты)
-----------------------------------------------------------------------------
На 29.02.08: На 31.01.08: Изменение:
Краткое или сокращен- ------------------- ------------------- ---------------
ное наименование ком- по- капита- доля по- капита- доля капита- доли,
пании (все, кроме зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц.
KAZAKHMYS PLС - АО) ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт.
--------------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------
KAZAKHMYS PLС 1 13 816,2 24,74 1 11 032,3 21,12 +2 783,9 +3,62
РД Казмунайгаз 2 10 168,5 18,21 2 11 001,9 21,06 -833,4 -2,85
БТА Банк 3 5 506,2 9,86 3 5 095,8 9,75 +410,5 +0,11
Казкоммерцбанк 4 5 454,9 9,77 4 4 585,1 8,78 +869,7 +0,99
Народный банк 5 4 544,4 8,14 5 4 387,9 8,40 +156,6 -0,26
Казахтелеком 6 2 983,3 5,34 6 3 015,2 5,77 -31,9 -0,43
Альянс Банк 7 2 133,8 3,82 8 1 832,5 3,51 +301,2 +0,31
АТФБанк 8 2 032,3 3,64 7 2 024,9 3,88 +7,5 -0,24
Банк ЦентрКредит 9 1 752,3 3,14 9 1 773,5 3,39 -21,2 -0,26
Темiрбанк 10 1 213,1 2,17 10 1 241,1 2,38 -28,0 -0,20
-----------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением
рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка
акций официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие
рынка 29 февраля 2008 года этот показатель составлял 55 844,2 млн USD. В
официальном списке ценных бумаг KASE находилась 91 акция 68-ти эмитентов.
Полный список кодов эмитентов с наименованиями компаний приводится по
http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm
[2008-03-17]