АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 января 2008 года достигла $10 042,6 млн

/ИРБИС, Виталий Томский, 29.01.08/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 января 2008 года достигла 1 208 120,8 млн тенге или эквивалента 10 042,6 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 декабря 2007 года - 1 164 610,2 млн тенге или $9 639,2 млн. В декабре 2007 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 3,74% в тенговом и на 4,18% долларовом выражении. В ноябре 2007 года активы увеличились на 2,96% в тенговом выражении и на 3,02% в долларовом. На начало января 2008 года полная сумма ПА составила 1 211 949,1 млн тенге, из них было инвестировано 1 195 088,9 млн. Всего в течение декабря 2007 года в стране работало пять специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Шесть фондов - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ", АО "НПФ БТА Казахстан", АО "НПФ "Капитал", АО "НПФ "Казахмыс" и АО "ОНПФ "Отан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало января 2008 года 63,8% от всех ПА республики (на 01 декабря данный показатель равнялся 63,3%). Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 января 2008 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 декабря 2007 года. -------------------------------------------------------------------------------- Всего активы ------------- Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано -------------------------------------------------------------------------------- АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management" -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ ГРАНТУМ" 72 883 73 048 6,03 (6,06) 71 989 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 72 883 73 048 6,03 (6,06) 71 989 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" -------------------------------------------------------------------------------- АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева" 30 258 30 274 2,50 (2,72) 30 041 АО "ОНПФ "СЕНИМ" 42 671 42 779 3,53 (3,61) 42 523 АО "НПФ "Коргау" 16 948 16 952 1,40 (1,43) 16 387 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 29 812 29 864 2,46 (2,54) 29 723 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 119 689 119 869 9,89 (10,29) 118 674 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ "УларУмит" 212 977 214 040 17,66 (17,75) 212 408 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 212 977 214 040 17,66 (17,75) 212 408 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА" 1 515 1 519 0,13 (0,09) 1 496 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 1 515 1 519 0,13 (0,09) 1 496 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Нур-Траст" -------------------------------------------------------------------------------- АО "ОНПФ "Атамекен" 30 238 30 303 2,50 (2,56) 29 499 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 30 238 30 303 2,50 (2,56) 29 499 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ "ГНПФ" 204 955 205 358 16,94 (16,25) 204 743 АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан" 125 423 125 875 10,39 (10,27) 124 953 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 351 225 352 417 29,08 (29,36) 343 119 АО "НПФ "Капитал" 34 226 34 340 2,83 (2,79) 34 104 АО "НПФ "Казахмыс" 25 026 25 131 2,07 (2,11) 24 470 АО "ОНПФ "Отан" 29 964 30 049 2,48 (2,49) 29 634 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 770 819 773 170 63,80 (63,26) 761 023 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- ВСЕГО пенсионные активы 1 208 121 1 211 949 100,0 1 195 089 -------------------------------------------------------------------------------- Наиболее крупными НПФ на конец декабря с точки зрения объема чистых ПА оставались (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "УларУмит" и АО "НПФ "ГНПФ". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (29,08% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "УларУмит" (17,66%), на третьем месте - АО "НПФ "ГНПФ" (16,94%). Наибольшей скоростью роста активов (50,09% в тенговом выражении) в декабре характеризовалось АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ "ГНПФ" (рост на 17 649,5 млн тенге). На втором месте по данному показателю - АО "НПФ Народного Банка Казахстана". Его активы выросли за месяц на 13 161,1 млн тенге, на третьем - АО "НПФ "УларУмит" (рост на 8 986,7 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 января 2008 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 20,97% (21,95%; 21,12%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 4,06% (5,31%; 5,86%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 1,71% (1,75%; 1,31%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 6,86% (7,13%; 7,36%); - ценные бумаги иностранных государств - 2,85% (3,15%; 1,28%); - акции казахстанских компаний - 15,66% (13,92%; 15,85%); - облигации казахстанских компаний - 30,02% (29,10%; 28,56%); - депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 13,44% (13,34%; 13,10%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 1,15% (0,17%; 1,67%); - аффинированное золото - 1,87% (2,01%; 2,04%); - производные инструменты - -0,10% (0,02%; 0,03%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 января составили 1,40% (2,15%; 1,82%) от полной суммы ПА. Стоит отметить, что в декабре продолжилась тенденция увеличения доли инвестиций управляющих ПА в облигации казахстанских эмитентов, доходность которых остается наиболее интересной. Заметно изменилась ситуация и с долей инвестиций в акции отечественных компаний. Скорее всего, эту тенденцию можно интерпретировать как инвестиции в будущий рост. Увеличение доли депозитов в агрегированном пенсионном портфеле можно расценивать с позиции менее рискованных вложений. [2008-01-29]