/ИРБИС, Динара Мукашева, 10.01.08/ - В декабре 2007 года на
Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах рынка,
включая сделки на специальной торговой площадке регионального
финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано
1 511 сделок на общую сумму 47 518,5 млн тенге или 393,7 млн долларов
США по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 54,1 % от месячного оборота рынка
негосударственных ценных бумаг KASE (в ноябре - 88,2 %) и 1,5 % от всего
биржевого месячного оборота (8,0 %).
Статистическая характеристика
рынка акций на KASE в декабре и ноябре 2007 года
-----------------------------------------------------------------------------
Месяц:
--------------------- Тренд
декабрь ноябрь декабрь 2007 к
Показатель 2007 года 2007 года ноябрю 2007
---------------------------------------- --------- ----------- --------------
Объем торгов, тыс. USD 393 711,3 2 507 604,6 -84,3 %
Объем торгов, млн KZT 47 518,5 302 497,9 -84,3 %
в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - Х
в т.ч. по размещениям, млн KZT - - Х
в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD 0,04 16 591,9 -100,0 %
в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT 0,01 2 001,2 -100,0 %
Количество сделок 1 511 2 130 -29,1 %
Число инструментов, вовлеченных в сделки 46 55 -16,4 %
Среднедневное количество сделок 84 97 -13,3 %
Среднедневной объем сделок, тыс. USD 21 872,8 113 982,0 -80,8 %
Доля прямых сделок (количество), % 4,6 3,4 +1,1 пп
Доля прямых сделок (объем), % 13,3 1,5 +11,8 пп
Участие пенсионных активов, % по брутто 2,3 5,5 -3,2 пп
Участие физических лиц, % по брутто 18,5 16,6 +1,9 пп
Участие нерезидентов, % по брутто 30,9 21,2 +9,7 пп
Число членов биржи, заключивших сделки 46 50 -8,0 %
Концентрация рынка, %* 38,5 87,8 -49,3 пп
-----------------------------------------------------------------------------
*указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее
торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований
акций, вовлеченных в сделки)
Предпраздничный декабрь не поддержал оптимизма ноябрьских итогов
рынка акций - объем сделок упал на 84 % по сравнению с предыдущим
месяцем. Однако, срез рынка по сделкам с наиболее ликвидными долевыми
бумагами свидетельствует о сохранении тенденции к выравниванию
котировок акций - маркет-мейкеров, упавших в сентябре 2007 года. При
этом, важно учитывать тот факт, что в декабре казахстанские эмитенты
получили очередную дозу давления со стороны международных агентов.
Изменение тренда ноября прошло на фоне новой волны негативных оценок
международных рейтинговых агентств краткосрочных перспектив экономики
Казахстана, связанных в первую очередь с банковским сегментом.
Традиционно полено в костер страстей вокруг банковского сектора
Казахстана подбросило Standard & Poor's, изменившее 11 декабря 2007 года
прогноз по кредитному рейтингу контрагента со "стабильного" на
"негативный" по восьми банкам: АО "Казкоммерцбанк" , АО "Банк
ТуранАлем", АО "Народный сберегательный банк Казахстана", АО "Альянс
Банк", АО "Teмiрбанк", АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного
общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека", АО "Нурбанк" и АО
"Евразийский банк". Основания для понижения прогноза так же не менялись
- опасения аналитиков агентства относительно качества активов и
ликвидности и нарастания напряжения вокруг этой ситуации. Fitch Ratings
поддержало S&P и 17 декабря изменило прогноз по долгосрочным
рейтингам дефолта эмитента ("РДЭ") Казахстана на "негативный". При этом,
причиной увеличения степени риска для суверенной кредитоспособности
страны агентство назвало "серьезное ограничение доступа казахстанского
банковского сектора к международным рынкам капитала с августа 2007
года". Вслед Fitch понизило прогнозы по РДЭ АО "АТФБанк", АО "Банк
Развития Казахстана", АО "Банк ТуранАлем", АО "Казкоммерцбанк", АО
"Народный сберегательный банк Казахстана", АО "Альянс Банк", АО "Банк
ЦентрКредит" и АО "Астана-Финанс" (Астана)
Против ожидания резкого падения как реакции на вышеуказанные действия
Fitch и S&P, котировки долевых ценных бумаг казахстанских эмитентов на
международных рынках не показали резкого снижения. При этом,
необходимо отметить, что в рассматриваемом месяце инвесторы более
внимательно дифференцировали эмитентов. К примеру, по итогам декабря
на Лондонской фондовой бирже цены ГДР на простые акции АО "Народный
сберегательный банк Казахстана" упали на 13,1 % (в ноябре падение
составило 4,3 %), а АО "Казкоммерцбанк" - выросли на 13,7 % (-1,9 %).
Указанные результаты стали неожиданностью, учитывая тот факт, что АО
"Народный сберегательный банк Казахстана" признавался международными
агентствами самым надежным банком, испытавший наименьшее влияние от
закрытия внешних рынков фондирования. При этом АО "Казкоммерцбанк" в
течение предыдущих трех месяцев был объявлен чуть ли не парией, чьи
котировки испытали самое сильное снижение.
Цены ГДР на простые акции остальных казахстанских компаний
придерживались привычной линии: АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" -
выросли на 14,3 % (+2,3 % в ноябре), KAZAKHMYS PLС - после временного
падения в ноябре закончили декабрь ростом на 1,7 % (-9,7 % - в ноябре),
АО "Альянс Банк" - упали на 18,0 % (-7,7 %).
На внутреннем рынке в декабре изменение курсов наиболее ликвидных
простых акций также прошло на достаточно умеренном уровне. Простые
акции АО "Казкоммерцбанк" выросли на 12,2 % (+7,7 %), АО "Разведка
Добыча "КазМунайГаз" - на 9,1 % (+8,7 %). Акции АО "Народный
сберегательный банк Казахстана" упали на 7,1 % (в ноябре упали на
14,8 %), АО "Банк ТуранАлем" - на 14,9 % (-28,0 %), АО "Альянс Банк" - на
3,8 %, показавшие в ноябре рост на 46,5 % (за счет серии "внутренних"
сделок).
Индекс KASE в декабре сложился с положительным показателем, хотя в
течение месяца его значение не придерживалось ярко выраженного тренда
роста. В ноябре индикатор сложился с отрицательным показателем.
В целом по итогам декабря рост средневзвешенных дневных цен на KASE
показали 31 % наименований акций, вовлеченных в сделки (42 % в ноябре),
падение - 53 % (50 %), неизменный курс - 16 % (8 %). Максимальные
тренды по итогам декабря продемонстрировали следующие акции: ASFIp
выросли на 43,0 %, TSBN упали на 31,6 %.
Ниже представлены таблицы, характеризующие рынок акций KASE в
анализируемом месяце более полно.
Изменение списков акций, торгующихся на KASE,
в декабре 2007 года (на конец месяца, изменение за месяц)
--------------------------------------------------
Акций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ----------- ------------- -----------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ------ ----- -----
A 45 -1 45 -1 31 0
B 45 -3 45 -3 39 -1
--------------------------------------------------
A+B 90 -4 90 -4 69 -1
--------------------------------------------------
N 5 0 5 0 5 0
--------------------------------------------------
A+B+N 95 -4 95 -4 74 -1
--------------------------------------------------
C (СПТ РФЦА) 21 +3 21 +3 14 +4
--------------------------------------------------
A+B+C+N 95 -4 116 -1 75 0
--------------------------------------------------
Пояснения к таблице:
"A", "B" - категории официального списка KASE;
"C" - категория официального списка СПТ РФЦА; "А+В"
- официальный список KASE; "А+В+N" - основная
торговая площадка KASE; "A+B+C+N" - всего на KASE,
включая СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА по
ценной бумаге (акции) одного наименования может
существовать два биржевых инструмента, отличающихся
торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов.
Изменение индекса KASE за различные периоды
на момент закрытия торгов 29 декабря 2007 года
(базис actual/365)
--------------------------------------------
Изменение:
------------------
Период в % в % годовых
------------------------- ------ -----------
За предшествующие 30 дней +2,7 +34,2
За 2007 год +9,1 +9,1
За 2006 год +274,1 +274,1
С начала 2006 года +307,9 + 54,6
--------------------------------------------
Основные индикаторы
биржевого рынка купли-продажи акций в декабре 2007 года
----------------------------------------------------------
Капитализация Объем Объем
рынка, сделок, сделок, Число
Дата млн USD Индекс KASE тыс. USD млн KZT сделок
-------- ------------- ----------- -------- ------- ------
30.11.07 54 020,5 2 567,35 19 586,4 2 366,4 135
03.12.07 52 854,0 2 559,02 2 996,3 362,0 65
04.12.07 52 217,0 2 512,29 14 669,6 1 773,1 69
05.12.07 52 284,2 2 478,65 18 968,2 2 291,7 77
06.12.07 52 572,4 2 476,81 13 441,5 1 622,5 77
07.12.07 53 129,9 2 517,71 9 591,9 1 158,3 73
10.12.07 53 790,5 2 540,93 8 816,2 1 064,8 105
11.12.07 53 877,0 2 546,99 19 510,1 2 355,1 87
12.12.07 52 925,2 2 483,97 15 717,3 1 897,1 121
13.12.07 53 278,6 2 528,34 19 890,4 2 402,2 122
14.12.07 53 757,1 2 608,40 35 247,1 4 255,4 113
19.12.07 54 080,1 2 604,24 51 077,5 6 163,0 129
21.12.07 54 651,8 2 631,14 50 602,1 6 110,7 123
24.12.07 54 884,2 2 632,27 4 583,5 553,5 76
25.12.07 53 958,6 2 587,84 1 217,8 147,2 43
26.12.07 54 185,8 2 608,21 31 364,2 3 793,2 56
27.12.07 53 439,7 2 529,98 7 812,1 945,2 49
28.12.07 53 767,6 2 596,08 49 334,9 5 947,3 73
29.12.07 53 830,7 2 637,02 38 870,5 4 676,1 53
-------- ------------- ----------- -------- ------- ------
Тренд -189,8 +69,67
% -0,4 +2,7
----------------------------------------------------------
Результаты торгов акциями на KASE в декабре 2007 года
(по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)
------------------------------------------------------------------------
Цена, тенге за акцию:
------------------------------------------------
за
по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем Число
Код ---------------- --------------- сделок, сде-
акции мин, макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD лок
------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- --------- -----
aHSBK 500 500 500 -13,04 500 650 0,04 1
AMGZp 30 000 30 000 30 000 -30,23 20 000 75 000 20,9 1
ASAV 110 200 126 700 126 700 34 351 126 700 54,7 2
ASBN 25 000 25 800 25 000 -3,85 11 100 69 000 21,6 2
ASBNp1 14 000 14 000 14 000 +3,70 10 610 25 000 1,3 1
ASFI 14 950 15 000 15 000 0 8 100 15 000 25 622,9 27
ASFIp 11 500 14 500 14 500 +45,00 4 001 14 500 506,7 2
ATFB 10 000 10 500 10 000 -1,78 8 100 14 000 49 935,0 59
ATFBp 5 500 5 675 5 500 -3,09 2 800 6 500 60,8 16
ATFBp8 5 700 5 719 5 700 -0,33 1 550 8 999 448,1 12
BTAS 72 201 86 250 79 500 +1,92 850 157 275 33 024,3 122
CCBN 1 300 1 499 1 380 -1,39 1 000 2 050 33 687,5 129
CHFM 1 001 1 001 1 001 0 600 1 501 2,5 1
CHFMp 700 700 700 700 909 1,3 1
CSBN 6 100 6 100 6 100 +1,67 4 500 8 000 0,2 1
CSBNp 2 175 2 175 2 175 0 1 000 3 505 46,8 3
DNBN 3 600 4 025 3 600 -0,62 1 400 6 728 3 360,8 15
EXBNp 1 900 1 900 1 900 0 1 100 2 200 99,1 9
GB_KZMS 3 100 3 500 3 205 +1,75 3 000 3 700 524,4 26
HSBK 420 550 525 -2,79 402 781 994,6 84
HSBKp 298 298 298 -5,40 290 334 27,1 1
HSBKp1 310 353 310 -11,17 240 353 320,3 27
KIBN 340 385 340 -10,53 110 1 150 59,2 3
KKGB 660 790 788 +12,58 600 1 550 12 193,9 332
KKGBp 321 355 352 +0,57 190 499 839,3 43
KZTCp 2 400 2 500 2 400 -7,69 1 044 8 750 37,7 3
KZTK 33 501 37 500 36 800 -1,34 33 501 55 000 2 018,6 30
KZTKp 21 000 24 000 21 000 -11,76 12 000 27 100 563,9 35
LNAT 8 700 8 700 8 700 0 1 649 9 999 24,3 1
MMGZp 13 000 16 050 13 000 -18,75 7 000 16 050 21 409,2 25
NFBN 4 501 5 176 4 505 +0,09 2 013 7 623 4 970,9 15
NRBN 20 067 26 000 20 067 -10,81 17 500 62 250 9 032,5 13
NRBNp6 12 400 12 400 12 400 -0,80 12 400 39 000 55,5 2
ORNK 9 9 9 5 10 0,1 1
PDES 976 976 976 -10,91 920 1 100 5 382,4 6
RAHT 2 700 4 050 3 500 -10,26 1 000 4 050 5,1 4
RDGZ 18 520 22 000 21 150 +8,74 13 000 23 400 76 566,1 336
RMXR 3 3 3 1 5 0,02 1
SUMB 270 000 300 000 300 000 270 000 300 000 18 051,3 5
TEBN 7 000 7 000 7 000 0 3 550 9 000 41 007,3 11
TEBNp 2 460 2 760 2 470 -10,51 1 114 3 200 102,0 10
TSBN 2 000 2 550 2 201 -10,98 1 510 4 550 624,9 19
TSBNp 1 230 1 400 1 230 -23,13 1 230 2 415 54,8 2
ZERD 4 4 4 0 2 5 12,4 3
------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- --------- -----
44 341 772,3 1 442
------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были
заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %)
приводятся относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 30 ноября
2007 года). Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается.
Топ-10
наиболее ликвидных листинговых акций KASE в декабре 2007 года, включая СТП РФЦА
------------------------------------------------------------------------------
База расчета показателя ликвидности (Kl):
Показа- -----------------------------------------
Позиция тель лик- объем число число Позиция
в декабре Код видности сделок, число членов результ. в октябре
2007 г. акции (Kl) млн KZT сделок KASE дней 2007 г.
--------- ------ --------- ---------- --------- --------- ---------- ---------
1 RDGZ 2,8 9 243,4 336 45 18 1
2 KKGB 2,6 1 472,4 332 59 18 2
3 CCBN 1,7 4 067,5 129 36 18 4
4 BTAS 1,6 3 928,9 122 33 16 3
5 HSBK 1,3 120,1 84 35 17 11
6 ATFB 1,1 6 028,3 59 19 10 7
7 KZTK 0,79 243,8 30 21 12 15
8 KKGBp 0,78 101,3 43 15 14 5
9 HSBKp1 0,75 38,7 27 10 18 8
10 ASFI 0,6 3 089,1 27 2 13 20
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам,
которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых
торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться в
соответствующем разделе документа, опубликованного по
http://www.kase.kz/mix/rsp.pdf на русском языке и по
http://www.kase.kz/eng/mix/rsp.pdf на английском языке.
Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE,
акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи
(на момент закрытия торгов в указанные даты)
--------------------------------------------------------------------------
На 29.12.07: На 30.11.07: Изменение:
Код компании ------------------- ------------------- ---------------
на KASE (этот же по- капита- доля по- капита- доля капита- доли,
код используется зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц.
для простой акции) ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт.
------------------ --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------
RDGZ 1 12 439,1 23,33 2 11 350,7 21,01 +1 088,4 +2,32
GB_KZMS 2 12 308,7 23,09 1 12 254,6 22,69 +54,1 +0,40
BTAS 3 4 642,4 8,71 4 4 565,3 8,45 +77,1 +0,26
HSBK 4 4 262,5 8,00 3 4 572,7 8,46 -310,2 -0,47
KKGB 5 4 081,1 7,66 5 3 653,7 6,76 +427,4 +0,89
KZTK 6 3 368,5 6,32 6 3 451,6 6,39 -83,1 -0,07
ASBN 7 2 049,4 3,84 8 2 117,8 3,92 -68,5 -0,08
ATFB 8 1 730,9 3,25 7 2 274,0 4,21 -543,0 -0,96
CCBN 9 1 445,7 2,71 9 1 455,7 2,69 -10,0 +0,02
TEBN 10 1 211,4 2,27 10 1 207,4 2,24 +4,0 +0,04
--------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением
рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка
акций официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие
рынка 29 декабря 2007 года этот показатель составлял 53 309.5 млн USD.
В официальном списке ценных бумаг KASE находилось 90 акции 69 эмитентов
Полный список кодов эмитентов с наименованиями компаний приводится по
http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm
[2008-01-10]