АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 декабря 2007 года

/ИРБИС, Виталий Томский, 21.12.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 декабря 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 ноября 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. --------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых --------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 1.12.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- ГНПФ 15.01.98 352,661 25,57 5,63 6,84 5,53 6,77 4,48 11,43 (+0,94) (+0,12) (+0,18) (+0,20) (+0,22) (+2,34) (-0,39) (+5,71) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- НБК 24.02.98 446,350 35,44 10,42 12,75 8,86 5,76 9,88 17,94 (+1,47) (+0,37) (+0,31) (+0,33) (+0,39) (-0,77) (+9,34) (+15,32) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Атам 22.03.98 454,622 36,55 10,44 11,04 6,99 7,70 8,31 6,51 (+0,54) (-0,06) (-0,03) (-0,07) (+0,02) (+0,14) (+0,65) (-6,04) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Куна- 24.03.98 376,118 28,48 9,69 10,80 7,11 3,95 -4,04 -9,85 ева (-0,81) (-0,56) (-0,50) (-0,69) (-0,55) (-8,53) (-3,85) (-9,31) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Каз 19.04.98 430,889 34,38 8,89 9,99 6,31 8,54 12,74 22,38 мыс (+1,84) (+0,52) (+0,44) (+0,53) (+0,57) (+3,07) (+8,51) (+13,60) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- УлУм 20.04.98 429,666 34,26 9,46 10,69 7,13 15,91 14,05 29,57 (+2,43) (+0,77) (+0,65) (+0,79) (+0,80) (+6,07) (+3,95) (+12,85) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Каз-ан 28.04.98 520,272 43,78 18,91 21,33 16,61 3,51 -2,05 -2,27 (-0,19) (-0,48) (-0,49) (-0,73) (-0,58) (-5,53) (+1,34) (+13,12) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- НГД 07.06.98 401,158 31,73 8,09 8,72 5,67 14,04 20,93 39,62 (+3,26) (+1,07) (+0,91) (+1,14) (+1,13) (+5,82) (+15,82) (+18,14) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Гран- 03.03.99 270,479 19,48 5,98 6,22 3,82 -0,88 0,04 -1,05 тум (-0,09) (-0,21) (-0,16) (-0,22) (-0,14) (-1,91) (+4,13) (+4,31) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- СЕ 20.07.99 218,347 14,14 7,24 8,48 4,11 5,32 7,26 15,01 НИМ (+1,23) (+0,18) (+0,25) (+0,29) (+0,36) (+2,64) (+6,31) (+11,22) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Коргау 01.12.99 198,429 12,30 7,24 8,66 5,51 4,91 7,06 8,31 (+0,68) (+0,04) (+0,07) (+0,05) (+0,12) (-2,00) (+3,50) (-3,47) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Отан 26.11.01 168,590 11,40 11,05 11,57 8,29 9,70 12,39 20,86 (+1,72) (+0,32) (+0,39) (+0,46) (+0,50) (+0,21) (+8,48) (+10,68) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- Капи- 06.03.02 156,978 9,92 10,15 11,33 8,26 5,43 2,58 8,14 тал (+0,67) (+0,04) (+0,02) (-0,02) (+0,05) (-2,70) (+2,66) (+0,45) ------ -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- -------- РЕС 18.05.07 102,715 5,03 - - - - 6,95 9,56 (+0,79) (+0,85) - - - - (-0,15) (+4,12) --------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ---------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год ----- ---------------------------------------------------------------- Сред- Фонд XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI нее ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Атам +12,1 +8,6 +6 +5,5 +7,7 +5,8 +6,2 +9,9 +4,8 +5,5 +12,6 +6,5 +7,6 ВТФ +7,1 +1,1 +3,7 -104 +2,2 Х X X X Х Х Х -18,0 ГНПФ +58,4 +0,9 +5,4 +16,1 +2,8 -2,3 +5,7 +8,4 +12,1 -4,0 +5,7 +11,4 +10,1 Гран- +11,7 +2,7 +10,2 +6,5 -4,2 +10,3 +11,5 -3,1 -12,8 +7 -5,4 -1 +2,8 тум Каз- +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +5,6 +30,1 +20 +13,8 -6,1 +12,6 -15,4 -2,3 +7,5 ан Каз- +19,5 +19 +15 -0,8 +2 +4,1 +14,6 +1,4 -2,4 +6,7 +8,8 +22,4 +9,2 мыс Капи- +19,7 +2,8 +8 +4,2 +31,7 +23,8 +13,8 +10,8 +0,1 -8,6 +7,7 +8,1 +10,2 тал Кор- +6,9 +4,2 +6 +7,3 +7,4 +19,9 +6,5 +3,8 -1,7 +0,6 +11,8 +8,3 +6,7 гау Куна- +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +4,1 +39,9 +17,7 +16,4 +1,6 -1,8 -0,5 -9,9 +10,1 Ева НБК +61,2 +6,2 +10,8 -2,7 +15,4 +22,1 +14,2 +1 -9,2 +9,1 +2,6 +17,9 +12,4 НГД +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,4 +5,4 +12,6 +15,3 -6,2 +0,3 +21,5 +39,6 +10,8 Отан +32,1 +3,7 +26 -5,2 +12 +19,3 +1 +23,6 -3,7 +5,6 +10,2 +20,9 +12,1 РЕС - - - - - - - - +9,8 +5,7 +5,4 +9,6 +7,6 СЕ- +14,9 -0,2 +23,2 -3,3 -31 -0,7 +0,8 +13 -3,5 +2,9 +3,8 +15 +2,9 НИМ УлУм +37 +44 -35 -7 +14,2 -5,1 +9,9 +23,2 +17,3 -5,1 +16,7 +29,6 +11,5 ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +5,4 +12,3 +9,6 +10,6 >0,01 +2,6 +6,1 +12,6 +8,0 нее ---------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - АО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2007-12-21]