АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 ноября 2007 года достигла $9 356,3 млн

/ИРБИС, Виталий Томский, Андрей Цалюк, 23.11.07/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 ноября 2007 года достигла 1 131 081,1 млн тенге или эквивалента 9 356,3 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 октября 2007 года - 1 107 485,1 млн тенге или $9 155,8 млн. В октябре 2007 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 2,1% в тенговом и на 2,2% долларовом выражении. В сентябре 2007 года активы увеличились на 1,9% в тенговом выражении и на 6,4% в долларовом. На начало ноября 2007 года полная сумма ПА составила 1 132 223,2 млн тенге, из них было инвестировано 1 111 687,2 млн. Всего в течение октября 2007 года в стране работало пять специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Шесть фондов - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ", АО "НПФ БТА Казахстан", АО "НПФ "Капитал", АО "НПФ "Казахмыс" и АО "ОНПФ "Отан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало октября 2007 года 63,6% от всех ПА республики (на 01 октября данный показатель равнялся 63,5%). Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 ноября 2007 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 октября 2007 года. ------------------------------------------------------------------------------ Всего активы --------- ------------- Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management" ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "НПФ ГРАНТУМ" 69 283 69 191 6,11 (6,18) 68 395 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 69 283 68 191 6,11 (6,18) 68 395 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева" 31 525 31 545 2,79 (3,04) 31 417 АО "ОНПФ "СЕНИМ" 40 722 40 673 3,59 (3,61) 40 305 АО "НПФ "Коргау" 15 903 15 938 1,41 (1,39) 15 182 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 27 784 27 887 2,46 (2,41) 27 236 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 115 934 116 043 10,25 (10,45) 114 140 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "НПФ "УларУмит" 196 876 197 350 17,43 (17,26) 197 250 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 196 876 197 350 17,43 (17,26) 197 250 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА" 653 654 0,06 (0,06) 652 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 653 654 0,06 (0,06) 652 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Нур-Траст" ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ОНПФ "Атамекен" 28 923 28 991 2,56 (2,55) 28 126 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 28 923 28 991 2,56 (2,55) 28 126 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "НПФ "ГНПФ" 194 674 195 020 17,22 (17,22) 187 600 АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан" 116 450 116 278 10,27 (10,40) 116 179 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 326 828 327 106 28,89 (28,83) 318 550 АО "НПФ "Капитал" 30 491 30 521 2,70 (2,60) 30 462 АО "НПФ "Казахмыс" 23 671 23 713 2,09 (2,11) 23 161 АО "ОНПФ "Отан" 27 296 27 356 2,42 (2,37) 27 171 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 719 412 719 994 63,59 (63,53) 703 124 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- ВСЕГО пенсионные активы 1 131 081 1 132 223 100,0 1 111 687 ----------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Наиболее крупными НПФ на конец октября с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "УларУмит" и АО "НПФ "ГНПФ". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (28,89% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "УларУмит" (17,43%), на третьем месте - АО "НПФ "ГНПФ" (17,22%). Наибольшей скоростью роста активов (81,45% в тенговом выражении) в октябре характеризовалось АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (рост на 7 734,1 млн тенге). На втором месте по данному показателю - АО "НПФ "УларУмит". Его активы выросли за месяц на 6 082,5 млн тенге, на третьем - АО "НПФ "ГНПФ" (рост на 4 240,4 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 ноября 2007 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 21,12% (21,18%; 21,32%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 5,86% (5,39%; 3,55%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 1,31% (0,94%; 0,65%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 7,36% (7,70%; 7,99%); - ценные бумаги иностранных государств - 1,28% (0,33%; 0,02%); - акции казахстанских компаний - 15,85% (16,86%; 16,86%); - облигации казахстанских компаний - 28,56% (27,80%; 26,63%); - депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 13,10% (14,15%; 14,09%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 1,67% (1,59%; 2,32%); - аффинированное золото - 2,04% (1,39%; 0,53%); - производные инструменты - 0,03% (0,02%; -0,09%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 ноября составили 1,82% (2,65%; 5,46%) от полной суммы ПА. Приведенные данные позволяют говорить о некоторых интересных тенденциях. К одной из них стоит отнести рост на протяжении последних трех месяцев доли инвестиций отдельных пенсионных фондов в акции иностранных компании и ценные бумаги иностранных государств. Сейчас эти инструменты выглядят более привлекательными в свете продолжающегося падения стоимости акций казахстанских эмитентов. Последнее, кстати, стало причиной заметного падения доли инвестиций "пенсионщиков" в акции отечественных компаний. Интерес со стороны управляющих ПА к нотам Национального Банка стоит расценивать как традиционный интерес к "инструменту ожидания", деньги в который вкладываются с целью аккумуляции для более долгосрочных проектов. К тому же, доходность нот в последнее время существенно выросла, что подняло их привлекательность и как традиционного объекта инвестиций. Доля инвестиций в золото продолжает расти. Это достаточно нетипично для нашего рынка, что подтверждается интересом к желтому металлу только со стороны НПФ Народного Банка. [2007-11-23]