АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 октября 2007 года

08.11.07 17:53
/ИРБИС, Виталий Томский, 08.11.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 октября 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние -------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.10.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 347,6908 25,50 5,42 6,64 5,27 5,45 10,35 -4,05 (-0,32) (-0,33) (-0,22) (-0,34) (-0,30) (-1,85) (+1,46) (-16,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 438,8849 35,28 10,25 12,69 8,63 8,57 -4,18 9,11 (+0,72) (+0,04) (+0,05) (-0,01) (+0,08) (+1,90) (-5,90) (+18,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 447,4305 36,44 10,31 10,96 6,72 6,93 7,31 5,46 (+0,43) (-0,10) (-0,06) (-0,12) (-0,008) (+0,21) (+0,33) (+0,69) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 379,3627 29,32 10,44 11,87 7,92 13,36 5,51 -1,79 ева (-0,14) (-0,30) (-0,28) (-0,42) (-0,30) (-1,18) (-6,30) (-3,38) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Каз 19.04.98 419,9730 33,83 8,38 9,40 5,61 3,85 -0,53 6,66 мыс (+0,53) (-0,05) (+0,01) (-0,03) (+0,06) (+0,78) (-4,86) (+9,06) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 413,5976 33,17 8,51 9,56 5,92 12,15 20,38 -5,10 (-0,41) (-0,46) (-0,33) (-0,48) (-0,35) (+3,27) (+3,26) (-22,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 528,1535 45,39 20,45 23,52 18,44 12,75 3,64 12,60 тан (+1,00) (+0,17) (+0,03) (-0,09) (+0,01) (+1,24) (-5,31) (+18,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 381,5436 30,20 6,73 7,02 3,94 6,42 4,31 0,25 (+0,02) (-0,25) (-0,14) (-0,20) (-0,11) (+0,17) (-2,71) (+6,49) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 271,9492 20,03 6,43 6,83 4,27 0,17 -8,01 6,98 тум (+0,55) (-0,01) (+0,05) (+0,04) (+0,10) (-1,06) (-6,23) (+19,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 214,9947 14,01 7,03 8,30 3,74 -4,20 4,61 2,86 (+0,23) (-0,08) (-0,07) (-0,14) (-0,02) (-0,15) (+1,22) (+6,38) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 195,1308 12,14 7,00 8,43 5,14 7,19 0,98 0,62 гау (+0,05) (-0,11) (-0,13) (-0,23) (-0,13) (-0,06) (-1,80) (+2,37) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 164,3274 11,00 10,57 11,04 7,65 10,54 9,68 5,65 (+0,449) (-0,02) (-0,06) (-0,11) (-0,03) (+2,68) (+2,80) (+9,38) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 154,9237 9,85 10,11 11,39 8,18 16,23 5,36 -8,57 тал (-0,68) (-0,34) (-0,48) (-0,68) (-0,56) (+1,96) (-2,78) (-8,71) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------- РЕС 18.05.07 101,4458 3,88 - - - - - 5,75 (+0,46) (+0,52) - - - - - (-4,06) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ---------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007 год ---------------------- ----------------------------------------------- Сред- Фонд X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX нее ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Гран -тум +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10,2 +6,5 -4,2 +10,3 +11,5 -3,1 -12,8 +7,0 +4,7 ВТФ -18,0 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 -104 +2,2 Х X X X Х -14,6 ГНПФ +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +16,1 +2,8 -2,3 +5,7 +8,4 +12,1 -4,0 +9,3 Каз- ан +2,5 +11,2 +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +5,6 +30,1 +20,0 +13,8 -6,1 +12,6 +10,1 Каз -мыс +7,1 +5,7 +19,5 +19 +15 -0,8 +2,0 +4,1 +14,6 +1,4 -2,4 +6,7 +7,7 Капи- тал +53,5 +16,2 +19,7 +2,8 +8,0 +4,2 +31,7 +23,8 +13,8 +10,8 +0,1 -8,6 +14,7 Кор- гау +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +7,3 +7,4 +19,9 +6,5 +3,8 -1,7 +0,6 +5,6 Куна- ева -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +4,1 +39,9 +17,7 +16,4 +1,6 -1,8 +10,9 НБК -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +10,8 -2,7 +15,4 +22,1 +14,2 +1,0 -9,2 +9,1 +10,7 НГД -14,6 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,4 +5,4 +12,6 +15,3 -6,2 +0,3 +3,8 Атам -8,1 +11,5 +12,1 +8,6 +6,0 +5,5 +7,7 +5,8 +6,2 +9,9 +4,8 +5,5 +6,3 Отан +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26,0 -5,2 +12,0 +19,3 +1,0 +23,6 -3,7 +5,6 +10,4 СЕНИМ -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23,2 -3,3 -31,0 -0,7 +0,8 +13,0 -3,5 +2,9 +1,6 УлУм -10,8 -0,9 +36,8 +44 -35,0 -7,0 +14,2 -5,1 +9,9 +23,2 +17,3 -5,1 +6,7 РЕС - - - +9,8 +5,7 +7,8 ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Сред нее +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +5,4 +12,3 +9,6 +10,6 >0.01 +2,6 +6,4 ---------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "НПФ ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2007-11-08]