АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 сентября 2007 года достигла $8 604,6 млн

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 04.10.2007/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), предоставленным агентству ИРБИС 03 октября, сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 сентября 2007 года достигла 1 086 331,9 млн тенге или эквивалента 8 604,6 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 августа 2007 года - 1 068 961,5 млн тенге или $8 668,9 млн. В августе 2007 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 1,6% в тенговом и снизились на 0,7% долларовом выражении. В июле 2007 года активы увеличились на 2,5% в тенговом выражении и на 1,7% в долларовом. На начало сентября 2007 года полная сумма ПА составила 1 087 130,3 млн тенге, из них было инвестировано 1 027 838,1 млн. Всего в течение августа 2007 года в стране работало шесть специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Шесть фондов - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ", АО "НПФ БТА Казахстан", АО "НПФ "Капитал", АО "НПФ "Казахмыс" и АО "ОНПФ "Отан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало сентября 2007 года 63,2% от всех ПА республики (на 01 августа данный показатель ровнялся 63,3%). После перехода АО "ОНПФ "Отан" на самостоятельное управление ПА без активов в управлении остались АО "ООИУПА "АЛЬФА ТРАСТ". Однако по информации сотрудников АФН данная компания пока выполняет все пруденциальные нормативы и поэтому считается действующей. Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 сентября 2007 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 августа 2007 года. -------------------------------------------------------------------------------- Всего активы ----------------------- Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано -------------------------------------------------------------------------------- АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management" -------------------------------------------------------------------------------- АО "ГРАНТУМ НПФ" 67 014 66 903 6,15 (6,21) 65 547 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 67 014 66 903 6,15 (6,21) 65 547 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" -------------------------------------------------------------------------------- АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева" 34 309 34 324 3,16 (0,56) 34 224 АО "ОНПФ "СЕНИМ" 39 457 39 361 3,62 (3,64) 38 721 АО "НПФ "Коргау" 15 068 15 078 1,39 (1,39) 14 325 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 26 202 26 252 2,41 (2,44) 24 961 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 115 035 115 015 10,58 (8,03) 112 230 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ "УларУмит" 189 452 190 053 17,48 (17,28) 189 875 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 189 452 190 053 17,48 (17,28) 189 875 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" * -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА" 129 130 0,012 (0,003) 129 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 129 130 0,01 (2,61) 129 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- АО "ООИУПА "Нур-Траст" -------------------------------------------------------------------------------- АО "ОНПФ "Атамекен" 27 608 27 642 2,54 (2,54) 26 814 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 27 608 27 642 2,54 (2,54) 26 814 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами -------------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ "ГНПФ" 188 836 189 373 17,42 (17,33) 151 230 АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан" 111 299 111 291 10,24 (10,26) 111 070 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 310 600 310 329 28,55 (28,74) 295 299 АО "НПФ "Капитал" 27 964 27 998 2,58 (2,54) 27 965 АО "НПФ "Казахмыс" 22 932 22 933 2,11 (2,13) 22 342 АО "ОНПФ "Отан" 25 461 25 463 2,34 (2,35) 25 338 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- Итого 687 093 687 387 63,23 (63,34) 633 243 ----------------------------------- ---------- --------- ------------- --------- ВСЕГО пенсионные активы 1 086 332 1 087 130 100,0 1 027 838 -------------------------------------------------------------------------------- Наиболее крупными НПФ на конец августа с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "УларУмит" и АО "НПФ "ГНПФ". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (28,55% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "УларУмит" (17,48%), на третьем месте - АО "НПФ "ГНПФ" (17,42%). Наибольшей скоростью роста активов (471,17% в тенговом выражении) в августе характеризовалось АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов также лидирует АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева" (рост на 28 314,9 млн тенге). На втором месте по данному показателю - АО "НПФ "УларУмит". Его активы выросли за месяц на 5 128,5 млн тенге, на третьем - АО "НПФ "ГНПФ" (рост на 3 920,5 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 сентября 2007 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 21,32% (21,41%; 20,97%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана - 0,00% (0,00%; 0,00%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 3,55% (8,79%; 9,03%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана - 0,00% (0,00%; 0,00%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,65% (0,41%; 0,53%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 7,99% (8,04%; 7,26%); - ценные бумаги иностранных государств - 0,02% (0,02%; 0,58%); - ценные бумаги международных финансовых организаций - 0,00% (0,00%; 0,00%); - акции казахстанских компаний - 17,53% (16,86%; 16,87%); - облигации казахстанских компаний - 26,63% (26,92%; 27,30%); - депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 14,09% (15,78%; 16,19%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 2,32% (0,00%; 0,00%); - аффинированное золото - 0,53% (0,57%; 0,53%); - паи казахстанских инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%); - паи иностранных инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%); - производные инструменты - минус 0,09% (+0,01%; +0,04%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 сентября составили 5,46% (1,19%; 0,70%) от полной суммы ПА. Приведенные данные иллюстрируют реакцию казахстанских управляющих ПА на повышенную волатильность ставок. Судя по всему, они не остались в стороне от процесса глобального пересмотра рисков. Прежде всего надо отметить резкое падение доли нот Нацбанка в агрегированном пенсионном портфеле, что аналитики ИРБИС связывают с выкупом нот на вторичном рынке их эмитентом. Полученные деньги "пенсионщики" предпочли отконвертировать в иностранную валюту и положить в банки на депозиты. Также несколько выросла доля инвестиций в акции казахстанских и иностранных компаний. Но наиболее интересно выглядело падение доли инвестиций "пенсионщиков" в облигации казахстанских эмитентов. Из всего этого можно заключить, что "бегство в качество" на фоне глобального кризиса ликвидности не было чуждо и казахстанским управляющим активами. [2007-10-04]