АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 сентября 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 03.10.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 сентября 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 августа 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.09.07 тельн. года года года мес. мес. Мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ГНПФ 15.01.98 348,8122 25,82 5,64 6,98 5,57 7,30 8,90 12,12 (+1,06) (+0,15) (+0,22) (+0,25) (+0,28) (+1,17) (+4,95) (+3,67) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НБК 24.02.98 435,7295 35,24 10,20 12,70 8,55 6,67 1,72 -9,16 (-0,80) (-0,70) (-0,56) (-0,85) (-0,68) (-3,58) (-10,78) (-10,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Атам 22.03.98 445,4989 36,54 10,37 11,07 6,73 6,72 6,97 4,77 (+0,42) (-0,14) (-0,09) (-0,17) (-0,04) (-0,24) (-0,36) (-5,12) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Куна- 24.03.98 379,9025 29,62 10,72 12,29 8,22 14,54 11,81 1,59 тум (+0,14) (-0,22) (-0,21) (-0,35) (-0,21) (-1,63) (-13,4) (-14,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 19.04.98 417,7631 33,88 8,37 9,44 5,55 3,07 4,33 -2,40 тум (-0,21) (-0,41) (-0,28) (-0,42) (-0,28) (-2,86) (-2,30) (-3,81) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- УлУм 20.04.98 415,2815 33,63 8,84 10,03 6,28 8,88 17,12 17,34 (+1,52) (+0,35) (+0,34) (+0,39) (+0,46) (+8,53) (+7,78) (-5,82) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 28.04.98 522,9195 45,22 20,42 23,61 18,43 11,51 8,95 -6,13 тан (-0,54) (-0,73) (-0,76) (-1,14) (-0,94) (-2,38) (-12,7) (-19,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НГД 07.06.98 381,4673 30,45 6,87 7,22 4,05 6,25 7,01 -6,24 (-0,55) (-0,52) (-0,36) (-0,50) (-0,37) (-2,58) (-4,17) (-21,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Гран- 03.03.99 270,4501 20,04 6,38 6,79 4,17 1,23 -1,78 -12,83 тум (-1,12) (-0,57) (-0,55) (-0,75) (-0,63) (-3,94) (-7,98) (-9,76) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- СЕНИМ 20.07.99 214,5071 14,09 7,11 8,44 3,75 -4,04 3,39 -3,52 (-0,31) (-0,24) (-0,28) (-0,43) (-0,26) (-4,05) (-1,02) (-16,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Кор- 01.12.99 195,0340 12,25 7,13 8,66 5,28 7,25 2,78 -1,74 тум (-0,15) (-0,18) (-0,23) (-0,37) (-0,25) (-1,44) (-7,40) (-5,54) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Отан 26.11.01 163,5931 11,02 10,63 11,15 7,67 7,86 6,89 -3,73 (-0,33) (-0,26) (-0,39) (-0,54) (-0,41) (-5,06) (-8,04) (-27,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Капи- 06.03.02 155,9862 10,19 10,59 12,06 8,73 14,26 8,14 0,14 тум (+0,01) (-0,16) (-0,25) (-0,40) (-0,29) (-1,62) (-8,22) (-10,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- РЕС 18.05.07 100,9846 3,36 - - - - - 9,81 (+0,86) (+2,76) - - - - - X -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год ----------------------- -------------------------------------------- Сред- Фонд IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII нее ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- Гран- тум +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10,2 +6,5 -4,2 +10,3 +11.5 -3,1 -12,8 +4,5 ВТФ +7,5 -18,0 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 -104 +2,2 Х X X X -11,8 ГНПФ +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +16 +2,8 -2,3 +5.7 +8,4 +12,1 +10,2 Каз- тан +4,7 +2,5 +11,2 +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +5,6 +30,1 +20.0 +13,8 -6,1 +9,5 Каз- мыс +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19 +15,0 -0,8 +2,0 +4,1 +14.6 +1,4 -2,4 +7,7 Капи- тал +12,4 +53,5 +16,2 +19,7 +2,8 +8,0 +4,2 31,7 +23,8 +13.8 +10,8 +0,1 +16,4 Кор- гау +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +7,3 +7,4 +19,9 +6.5 +3,8 -1,7 +7,0 Куна- ева +6, 3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +4,1 +39,9 +17.7 +16,4 +1,6 +11,5 НБК +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +10,8 -2,7 +15 +22,1 +14.2 +1,0 -9,2 +10,3 НГД +16,3 -14,6 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,4 +5,4 +12.6 +15,3 -6,2 +5,1 Атам +16,9 -8,1 +11,5 +12,1 +8,6 +6,0 +5,5 +7,7 +5,8 +6.2 +9,9 +4,8 +7,2 Отан +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26,0 -5,2 +12 +19,3 +1.0 +23,6 -3,7 +11,3 СЕНИМ +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23,2 -3,3 -31 -0,7 +0.8 +13,0 -3,5 +2,3 УлУм +15,7 -10,8 -0,9 +36,8 +43 -35,0 -7,0 +14 -5,1 +9.9 +23,2 +17,3 +8,4 РЕС - - - - - - - - - - X +9,8 +9,8 ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +5,4 +12,3 +9,6 +10,6 >0.01 +7,3 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2007-10-03]