/ИРБИС, Наталья Хорошевская, Андрей Цалюк, 17.08.07/ - В июле 2007 года
на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах
рынка, включая сделки на специальной торговой площадке Регионального
финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрирована 2 221
сделка на общую сумму 63 611,2 млн тенге или 521,3 млн долларов США
по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 66,1% от месячного оборота рынка
негосударственных ценных бумаг KASE (в июне - 92,0%) и 1,9% от всего
биржевого месячного оборота (8,3%).
Статистическая характеристика
рынка акций на KASE в июле и июне 2007 года
-----------------------------------------------------------------------------
Месяц:
---------------------- Тренд
июль июнь июль 2007 к
Показатель 2007 года 2007 года июню 2007
---------------------------------------- --------- ----------- -----------
Объем торгов, тыс. USD 521 253,6 2 931 026,5 -82,2%
Объем торгов, млн KZT 63 611,2 358 494,9 -82,3%
в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - Х
в т.ч. по размещениям, млн KZT - - Х
в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD 326,3 205,1 +59,1%
в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT 39,9 25,1 +59,0%
Количество сделок 2 221 2 090 +6,3%
Число инструментов, вовлеченных в сделки 51 49 +4,1%
Доля прямых сделок (количество), % 2,5 4,2 -1,6 пп
Доля прямых сделок (объем), % 11,0 2,9 +8,1 пп
Участие пенсионных активов, % по брутто 6,1 1,3 +4,8 пп
Участие физических лиц, % по брутто 26,3 42,4 -16,0 пп
Число членов биржи, заключивших сделки 57 54 +5,6%
Концентрация рынка, %* 58,5 77,4 -18,9 пп
-----------------------------------------------------------------------------
* указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее
торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований
акций, вовлеченных в сделки)
Наиболее значительными событиями июля в данном секторе рынка можно
назвать предложение простых акций АО "Альянс Банк" в виде ГДР на LSE, а
также объявление АО "АТФБанк" о предстоящей конвертации его
привилегированных акций в простые. SPO АО "Альянс Банк" на LSE было
признано одним из самых неудачных размещений казахстанских компаний,
так как прошло на нижней ценовой границе предложения с последующим
выраженным понижательным трендом.
В обоих случаях указанные события повлекли за собой снижение цен
соответствующих финансовых инструментов. Простые акции АО "Альянс
Банк" упали в цене на KASE с середины июля на 16,7% вслед за
понижением курса ГДР, цены привилегированных акций АО "АТФБанк" -
ATFBp и ATFBp8 за месяц снизились на 26,1% и 22,2% соответственно,
приблизившись к объявленным условиям конвертации.
Нужно также отметить, что первому событию предшествовали объемные
псевдорыночные транзакции на KASE с акциями АО "Альянс Банк". Именно
благодаря этим сделкам оборот акций на KASE в июне оказался аномально
высоким, и именно по этой причине июль отразил столь значительное
падение оборота.
В целом по итогам июля рост средневзвешенных дневных цен показали 43%
наименований акций, вовлеченных в сделки, падение - 45%, неизменный
курс - 2%, цену 10% бумаг сравнивать было не с чем. Соответствующие
показатели июня: 52%, 23%, 8% и 17%.
Индекс KASE_Shares провел июль выше отметки 2 700, совершив в
середине месяца скачок к новому историческому максимуму - 2 876,17.
Поведение индекса в целом адекватно отражало ценовую динамику рынка
акций: в тот же период курсы простых акций АО "Разведка Добыча
"КазМунайГаз", АО "Банк ТуранАлем", АО "Казкоммерцбанк" и АО Народный
сберегательный банк Казахстана" (чья суммарная доля в корзине индекса
составляет более 50%) выросли по отношению к началу месяца на 11,10%,
10,1%, 3,0% и 3,7% соответственно.
Однако последняя декада описываемого месяца прошла под влиянием
расширяющегося глобального кризиса ликвидности, спровоцированного
событиями на ипотечном рынке США. Индекс KASE_Shares уверенно
устремился вниз вслед за котировками акций казахстанских банков,
которым, по мнению ряда аналитиков, кризис ликвидности может
существенно осложнить жизнь. В результате месяц закрылся негативными
прогнозами и падением практически всех сколько-нибудь известных
мировых индексов.
Ниже представлены таблицы, характеризующие рынок акций KASE в
анализируемом месяце более полно.
Изменение списков акций, торгующихся на KASE,
в июле 2007 года (на конец месяца, изменение за месяц)
-------------------------------------------------------
Акций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ------------ ------------- ------------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A 48 0 48 0 32 0
B 48 +1 48 +1 39 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B 96 +1 96 +1 70 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
N 5 0 5 0 5 0
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B+N 101 +1 101 +1 74 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
C (СПТ РФЦА) 18 0 18 0 10 0
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B+C+N 101 +1 119 +1 74 +1
-------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "A", "B" - категории официального
списка KASE; "C" - категория официального списка СПТ
РФЦА; "А+В" - официальный список KASE; "А+В+N"
- основная торговая площадка KASE; "A+B+C+N" - всего
на KASE, включая СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА
по ценной бумаге (акции) одного наименования может
существовать два биржевых инструмента, отличающихся
торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов.
Изменение индекса KASE_Shares за различные периоды
на момент закрытия торгов 31 июля 2007 года
(базис actual/365)
--------------------------------------------------------
Изменение:
-------------------
Период в % в % годовых
----------------------------------- ------ -----------
За предшествующие 30 дней +0,3 +3,7
С начала текущего года (с 01.01.07) +12,0 +20,8
За последние 365 дней (год) +62,6 +62,6
За 2006 год +274,1 +274,1
С начала 2005 года +318,9 +202,1
--------------------------------------------------------
Основные индикаторы
биржевого рынка купли-продажи акций в июле 2007 года
-----------------------------------------------------------------
Капитализация Объем Объем
рынка, Индекс сделок, сделок, Число
Дата млн USD KASE_Shares тыс. USD млн KZT сделок
-------- ------------- ----------- --------- -------- ------
29.06.07 67 421,8 2 699,89 394 239,9 48 219,5 77
02.07.07 66 843,4 2 684,65 30 688,0 3 736,9 59
03.07.07 67 577,7 2 678,49 28 549,5 3 479,3 77
04.07.07 67 900,7 2 718,07 12 850,0 1 564,1 86
05.07.07 67 977,6 2 730,71 49 948,1 6 087,7 90
06.07.07 68 436,1 2 716,69 38 387,5 4 676,4 80
09.07.07 68 815,6 2 717,62 2 012,2 245,2 57
10.07.07 68 889,6 2 755,92 29 503,2 3 594,4 122
11.07.07 69 126,4 2 746,78 23 068,5 2 795,7 108
12.07.07 67 434,6 2 754,63 32 979,5 4 011,0 113
13.07.07 69 871,0 2 846,63 12 129,2 1 479,6 139
16.07.07 69 980,5 2 818,42 21 025,4 2 564,7 84
17.07.07 69 596,4 2 876,17 10 378,5 1 262,8 138
18.07.07 68 958,6 2 799,69 15 116,7 1 841,7 137
19.07.07 69 573,5 2 855,78 19 725,8 2 407,9 94
20.07.07 68 283,4 2 830,33 41 908,2 5 114,1 130
23.07.07 68 034,0 2 759,50 6 130,1 747,8 42
24.07.07 67 458,5 2 699,94 42 908,5 5 260,2 84
25.07.07 69 038,7 2 776,03 6 498,0 795,0 120
26.07.07 66 247,0 2 782,68 13 077,6 1 605,5 157
27.07.07 67 736,7 2 740,39 13 981,2 1 721,9 84
30.07.07 66 927,6 2 686,76 5 241,2 647,9 69
31.07.07 67 375,5 2 708,14 7 654,8 946,0 86
-------- ------------- ----------- --------- -------- ------
Тренд -46,3 +8,3
% -0,1 +0,3
-----------------------------------------------------------------
Результаты торгов акциями на KASE в июле 2007 года
(по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)
-------------------------------------------------------------------------------
Цена, тенге за акцию:
--------------------------------------------------------
по посл. сделке: за посл. 365 дней: Объем Число
Код ---------------- ------------------- сделок, сде-
акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD лок
------- --------- --------- --------- ------ --------- --------- -------- -----
aATFB 11270,00 11270,00 11270,00 11270,00 11270,00 27,5 1
aATFBp 4600,00 5217,39 4600,00 -18,4 4600,00 5750,00 55,1 2
aATFBp8 4900,00 4900,00 4900,00 -2,0 3750,00 5865,00 26,7 1
aHSBK 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 53,8 1
aHSBKp 290,00 290,00 290,00 290,00 290,00 53,8 1
aHSBKp1 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 55,6 1
AMGZ 46000,00 51750,00 46000,00 -5,2 44500,00 105000,00 82,9 6
ASBN 42000,00 67000,00 50000,00 -26,4 11100,00 69000,00 885,1 26
ASBNp1 18300,00 24725,00 19200,00 -19,3 10000,00 25000,00 1799,4 24
ASFI 12650,00 13800,00 13800,00 +20,0 8100,00 14000,00 109,7 6
aTEBN 7130,00 7705,00 7705,00 7130,00 7705,00 53,8 2
ATFB 9500,00 13055,00 11200,00 -14,5 7000,00 14000,00 3497,0 128
ATFBp 4434,78 5220,00 4434,78 -26,1 2800,00 6500,00 321,2 19
ATFBp8 4125,00 5520,00 4265,00 -22,2 1500,00 8999,00 38065,5 136
BTAS 132500,00 157275,00 141000,01 +0,8 90000,00 157275,00 15806,8 132
CCBN 1905,00 2050,00 1910,00 -2,1 510,02 2050,00 44172,1 177
CHFM 1400,70 1400,70 1400,70 0 600,00 1500,75 0,1 1
CHFMp 908,50 908,50 908,50 900,00 908,50 0,1 1
CSBN 7000,00 8000,00 8000,00 +5,3 3100,00 8000,00 138,7 13
CSBNp 2300,00 2700,00 2300,00 -18,6 700,01 3505,00 140,0 7
DNBN 2200,00 6727,50 5850,00 1400,00 6727,50 1876,4 8
EKTN 30000,00 30000,00 30000,00 +112,5 14117,65 30000,00 14,9 1
EXBN 2750,00 3160,00 2900,00 -1,7 2000,00 3700,00 97,2 4
EXBNp 1999,99 2050,00 2010,00 +5,8 1100,00 2050,00 256,7 21
GB_KZMS 3700,00 3700,00 3700,00 +10,9 3047,50 3700,00 0,3 1
HSBK 630,00 720,00 640,00 -1,5 260,01 781,00 5644,5 106
HSBKp1 290,00 333,33 320,00 +6,7 173,00 345,00 25152,9 46
KIBN 462,00 531,00 462,00 -13,0 150,00 1150,00 301,9 25
KKGB 900,00 1390,00 1230,00 -8,9 710,00 1550,00 7122,6 139
KKGBp 321,00 499,00 400,00 +16,6 100,00 600,00 12929,1 185
KZTC 29000,00 31000,00 29000,00 -17,1 10000,00 48000,00 17,9 2
KZTCp 3100,00 6200,00 4500,00 -11,8 1044,00 8750,00 725,7 73
KZTK 47000,00 50499,00 49500,00 +1,2 24500,00 55000,00 778,1 22
KZTKp 16000,00 21000,00 20000,00 -4,8 8950,00 27100,00 509,6 35
LNAT 1649,44 1649,44 1649,44 1649,44 1649,44 123,1 1
NFBN 3450,00 6000,00 6000,00 1739,60 7622,50 855,4 38
NRBN 35000,00 37950,00 37950,00 -0,1 28000,00 62250,00 18,4 3
NRBNp6 21850,00 21850,00 21850,00 21500,00 40000,00 1,8 1
ORDB 4000,00 4000,00 4000,00 -2,4 2807,17 4600,00 79,2 7
PDES 1058,00 1058,00 1058,00 +5,8 843,03 1100,00 0,7 2
RAHT 2500,00 4000,00 4000,00 +33,3 600,00 4000,00 189,3 10
RDGZ 13000,00 17850,00 16750,00 +8,1 11260,00 18399,99 198177,2 332
RMXR 3,50 3,51 3,50 -29,3 1,05 4,95 2694,0 5
ROSA 722,76 722,77 722,77 +0,5 570,01 855,00 1415,1 3
SUMB 270000,00 270000,00 270000,00 227514,37 270000,00 3105,5 1
TEBN 7475,00 9000,00 7800,00 +4,0 3000,01 9000,00 41791,4 32
TEBNp 2440,00 3105,00 2703,00 +22,9 1080,00 3300,00 20641,2 168
TSBN 3100,00 4300,00 4050,00 +28,6 1510,00 4550,00 8750,4 197
TSBNp 2100,00 2349,00 2100,00 1200,00 2415,00 136,3 4
ZERD 3,95 4,50 4,50 +11,1 1,10 4,50 1749,9 5
ZNGRp 10000,00 10000,00 10000,00 450,00 10000,00 23586,4 3
------- --------- --------- --------- ------ --------- --------- -------- -----
51 464088,2 2165
-------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были
заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %) приводятся
относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 30 июня 2007 года). Если
сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается.
Топ-10
наиболее ликвидных листинговых акций KASE в июле 2007 года, включая СТП РФЦА
------------------------------------------------------------------------------
База расчета показателя ликвидности (Kl):
Показа- -----------------------------------------
Позиция тель лик- объем число число Позиция
в июле Код видности сделок, число членов результ. в июне
2007 г. акции (Kl) млн KZT сделок KASE дней 2007 г.
------- ------ --------- ---------- -------- -------- --------- -------
1 RDGZ 3,0 24 173,9 332 49 22 1
2 CCBN 1,9 5 387,0 177 37 22 4
3 KKGBp 1,8 1 577,3 185 38 21 3
4 TEBNp 1,71 2 521,0 168 32 22 8
5 TSBN 1,70 1 067,7 197 32 19 16
6 KKGB 1,6 872,3 139 37 19 11
7 BTAS 1,56554 1 930,7 132 33 20 5
8 ATFB 1,56552 426,8 128 34 21 6
9 ATFBp8 1,4 4 656,7 136 24 20 2
10 HSBK 1,3 692,7 106 29 18 10
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам,
которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых
торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться в
соответствующем разделе документа, опубликованного по
http://www.kase.kz/mix/rsp.pdf на русском языке и по
http://www.kase.kz/eng/mix/rsp.pdf на английском языке.
Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE,
акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи
(на момент закрытия торгов в указанные даты)
------------------------------------------------------------------------------
Код компании На 31.07.07: На 29.06.07: Изменение:
на KASE (этот --------------------- --------------------- ----------------
же код исполь- по- капита- доля по- капита- доля капита- доли,
зуется для зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц.
простой акции) ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт.
-------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------
GB_KZMS 1 13 996,2 20,8 1 12 746,5 18,9 +1 249,7 +1,9
RDGZ 2 9 517,7 14,1 2 8 898,9 13,2 +618,8 +0,9
KKGB 3 6 127,4 9,1 3 6 696,9 9,9 -569,5 -0,8
BTAS 4 6 119,0 9,1 5 6 134,3 9,1 -15,3 0
HSBK 5 5 361,9 8,0 4 5 484,9 8,1 -123,0 -0,2
KZTK 6 4 440,4 6,6 7 4 438,5 6,6 +1,9 0
ASBN 7 3 961,4 5,9 6 5 433,6 8,1 -1 472,2 -2,2
AMGZ 8 3 330,1 4,9 8 3 547,6 5,3 -217,4 -0,3
ATFB 9 2 181,2 3,2 9 2 624,8 3,9 -443,6 -0,7
CCBN 10 1 777,0 2,6 10 1 679,1 2,5 +97,9 +0,1
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением
рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка акций
официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие рынка 31
июля 2007 года этот показатель составлял 67 375,5 млн USD. В официальном списке
KASE находилось 96 акций 70 эмитентов. Полный список кодов эмитентов с
наименованиями компаний приводится по
http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm
[2007-08-17]