АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 августа 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 17.08.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 августа 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июля 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.08.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ГНПФ 15.01.98 345,1455 25,68 5,43 6,74 5,29 6,13 3,95 8,45 (+0,72) (+0,03) (+0,11) (+0,11) (+0,14) (+1,32) (+1,93) (+2,71) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НБК 24.02.98 439,2588 35,94 10,76 13,56 9,23 10,25 12,50 0,97 (+0,08) (-0,29) (-0,23) (-0,42) (-0,27) (-0,94) (-5,03) (-13,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Атам 22.03.98 443,6454 36,69 10,47 11,24 6,77 6,96 7,34 9,89 (+0,84) (+0,06) (+0,07) (+0,05) +0,162) (+0,23) (+0,75) (+3,69) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Куна- 24.03.98 379,3722 29,84 10,93 12,64 8,43 16,18 25,18 16,38 ева (+1,39) (+0,29) (+0,28) (+0,30) (+0,38) (+2,03) (+4,17) (-1,31) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 19.04.98 418,6445 34,30 8,65 9,86 5,83 5,93 6,63 1,41 мыс (+0,12) (-0,26) (-0,17) (-0,28) (-0,14) (-3,19) (-0,25) (-13,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- УлУм 20.04.98 409,0618 33,28 8,50 9,64 5,81 0,35 9,34 23,17 (+1,97) (+0,55) (+0,51) (+0,64) (+0,69) (-3,30) (+3,12) (+13,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 28.04.98 525,7464 45,95 21,18 24,75 19,37 13,89 21,68 13,79 тан (+1,17) (+0,24) (+0,07) (-0,08) (+0,04) (+1,78) (+2,74) (-6,18) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НГД 07.06.98 383,5652 30,97 7,23 7,72 4,42 8,83 11,18 15,28 (+1,30) (+0,25) (+0,29) (+0,35) (+0,42) (+2,57) (+3,36) (+2,68) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Гран- 03.03.99 273,5270 20,61 6,93 7,54 4,80 5,17 6,19 -3,07 тум (-0,26) (-0,30) (-0,26) (-0,38) (-0,28) (-1,02) (+0,28) (-14,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- СЕНИМ 20.07.99 215,1710 14,33 7,39 8,87 4,01 0,00 4,41 13,05 (+1,11) (+0,14) (+0,22) (+0,24) (+0,35) (+2,24) (+14,63) (+12,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Кор- 01.12.99 195,3324 12,43 7,36 9,02 5,52 8,68 10,17 3,79 гау (+0,32) (-0,06) (-0,06) (-0,15) (-0,04) (-0,07) (-1,29) (-2,74) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Отан 26.11.01 164,1300 11,29 11,02 11,69 8,09 12,91 14,92 23,60 (+2,005) (+0,41) (+0,52) (+0,63) (+0,68) (+3,55) (+3,98) (+22,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Капи- 06.03.02 155,9675 10,35 10,84 12,47 9,03 15,88 16,36 10,75 тал (+0,91) (+0,10) (+0,10) (+0,06) (+0,14) (+1,46) (-7,17) (-3,09) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- РЕС 18.05.07 100,1235 - - - - - - - X - - - - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год ---------------------------- --------------------------------------- Сред- Фонд VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII нее ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- Гран- тум +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10,2 +6,5 -4,2 +10,3 +11.5 -3,1 +7,8 ВТФ +5,0 +7,5 -18,0 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 -104 +2,2 Х X X -9,9 ГНПФ +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +16 +2,8 -2,3 +5.7 +8,4 +11,4 Каз- тан +3,8 +4,7 +2,5 +11 +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +5,6 +30,1 +20.0 +13,8 +10,3 Каз- мыс +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19 +15,0 -0,8 +2,0 +4,1 +14.6 +1,4 +9,3 Капи- тал +6,0 +12,4 +53,5 +16 +19,7 +2,8 +8,0 +4,2 +31,7 +23,8 +13.8 +10,8 +16,9 Кор- гау +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +7,3 +7,4 +19,9 +6.5 +3,8 +7,4 Куна- ева +5,3 +6, 3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +4,1 +39,9 +17.7 +16,4 +11,9 НБК +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +10,8 -2,7 +15,4 +22,1 +14.2 +1,0 +11,8 НГД +12,0 +16,3 -14,6 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,4 +5,4 +12.6 +15,3 +6,6 Атам +12,7 +16,9 -8,1 +11 +12,1 +8,6 +6,0 +5,5 +7,7 +5,8 +6.2 +9,9 +7,9 Отан +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26,0 -5,2 +12,0 +19,3 +1.0 +23,6 +12,6 СЕНИМ +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23,2 -3,3 -31,0 -0,7 +0.8 +13,0 +3,4 УлУм +12,8 +15,7 -10,8 -0,9 +36,8 +43 -35,0 -7,0 +14,2 -5,1 +9.9 +23,2 +8,0 РЕС - - - - - - - - - - - X X ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +5,4 +12,3 +9,6 +10,6 +8,5 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; РЕС - АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2007-08-17]