АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июля 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 19.07.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июля 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июня 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние --------------------------------- ---------------------- деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.07.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- ГНПФ 15.01.98 342,6874 25,65 5,31 6,63 5,14 4,81 2,02 5,73 (+0,47) (-0,05) (+0,03) (+0,001) (+0,04) (-9,15) (-3,5) (+8,0) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- НБК 24.02.98 438,8962 36,23 10,99 13,97 9,50 11,19 17,53 14,22 (+1,17) (+0,23) (+0,20) (+0,17) (+0,27) (-8,36) (+5,9) (-7,85) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Атам 22.03.98 439,9499 36,62 10,39 11,19 6,61 6,73 6,59 6,20 (+0,51) (-0,08) (-0,05) (-0,11) (+0,02) (-1,03) (+0,2) (+0,4) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Куна- 24.03.98 374,1668 29,55 10,64 12,34 8,05 14,15 21,01 17,69 ева (+1,45) (+0,32) (+0,32) (+0,36) (+0,44) (-2,85) (+4,2) (-22,2) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Каз- 19.04.98 418,1431 34,56 8,82 10,13 5,97 9,12 6,88 14,55 мыс (+1,20) (+0,23) (+0,24) (+0,27) (+0,36) (-0,90) (+5,1) (+10,4) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- УлУм 20.04.98 401,1686 32,73 7,99 9,00 5,12 3,65 6,23 9,92 (+0,82) (+0,06) (+0,11) (+0,10) (+0,20) (-4,65) (+5,7) (+15,0) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Каз- 28.04.98 519,6582 45,71 21,12 24,83 19,33 12,11 18,94 19,98 тан (+1,64) (+0,51) (+0,31) (+0,24) (+0,33) (+0,52) (+5,2) (-10,1) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- НГД 07.06.98 378,6510 30,72 6,95 7,36 4,00 6,26 7,82 12,60 (+1,04) (+0,15) (+0,21) (+0,25) (+0,33) (-1,58) (+2,4) (+7,2) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Гран- 03.03.99 274,2417 20,91 7,19 7,92 5,08 6,19 5,91 11,45 тум (+0,94) (+0,10) (+0,17) (+0,19) (+0,26) (-0,07) (+1,6) (+1,1) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- СЕНИМ 20.07.99 212,8123 14,18 7,17 8,63 3,67 -2,24 -10,22 0,81 (+0,07) (-0,13) (-0,15) (-0,26) (-0,09) (-2,40) (+1,3) (+1,6) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Кор- 01.12.99 194,7050 12,48 7,42 9,17 5,56 8,76 11,46 6,54 гау (+0,54) (+0,002) (+0,02) (-0,04) (+0,06) (-0,05) (-0,2) (-13,3) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Отан 26.11.01 160,9042 10,88 10,50 11,07 7,41 9,36 10,95 1,00 (+0,08) (-0,14) (-0,22) (-0,33) (-0,21) (-5,50) (+2,3) (-18,3) ----- -------- -------- -------- ------- -------- ------- ------- ------ ------- Капи- 06.03.02 154,5560 10,25 10,75 12,41 8,89 14,42 23,53 13,85 тал (+1,14) (+0,17) (+0,19) (+0,19) (+0,27) (-1,06) (+3,5) (-9,9) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год ---------------------------------- --------------------------------- Сред- Фонд VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI нее ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- Гран- тум +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10,2 +6,5 -4,2 +10,3 +11.5 +8.6 ВТФ +7,1 +5,0 +7,5 -18 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 -104 +2,2 Х X -6.9 ГНПФ +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +16 +2,8 -2,3 +5.7 +11.3 Каз- тан +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +11,2 +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +5,6 +30,1 +20.0 +10.6 Каз- мыс +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19 +15,0 -0,8 +2,0 +4,1 +14.6 +10.4 Капи- тал +6,0 +6,0 +12,4 +53 +16,2 +19,7 +2,8 +8,0 +4,2 +31,7 +23,8 +13.8 +16.5 Кор- гау +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +7,3 +7,4 +19,9 +6.5 +8.7 Куна- ева +15,3 +5,3 +6, 3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +4,1 +39,9 +17.7 +11.8 НБК +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +10,8 -2,7 +15,4 +22,1 +14.2 +12.4 НГД +7,8 +12,0 +16,3 -16 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,4 +5,4 +12.6 +6.0 Атам +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +11,5 +12,1 +8,6 +6,0 +5,5 +7,7 +5,8 +6.2 +8.1 Отан +12,6 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26,0 -5,2 +12,0 +19,3 +1.0 +11.7 СЕНИМ +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23,2 -3,3 -31,0 -0,7 +0.8 +3.0 УлУм +5,0 +12,8 +15,7 -11 -0,9 +36,8 +43 -35,0 -7,0 +14,2 -5,1 +9.9 +6.5 ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +5,4 +12,3 +9.6 +8.5 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "Х" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2007-07-19]