АНАЛИЗ: В июне 2007 года рынок акций KASE получил новые стимулы для роста
/ИРБИС, Руслан Дзюбайло, Андрей Цалюк, 11.07.07/ - В июне 2007 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах рынка, включая сделки на специальной торговой площадке Регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 2 090 сделок на общую сумму 358 494,9 млн тенге или 2 931,0 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 92,0% от месячного оборота рынка негосударственных ценных бумаг KASE (в мае - 62,8%) и 8,3% от всего биржевого месячного оборота (2,0%).
Статистическая характеристика рынка акций на KASE в июне и мае 2007 года
-----------------------------------------------------------------------------
Месяц:
---------------------- Тренд
июнь май июнь 2007 к
Показатель 2007 года 2007 года маю 2007
---------------------------------------- ----------- --------- -----------
Объем торгов, тыс. USD 2 931 026,5 486 970,9 +501,9%
Объем торгов, млн KZT 358 494,9 58 499,2 +512,8%
в т.ч. по размещениям, тыс. USD 0 0 0
в т.ч. по размещениям, млн KZT 0 0 0
в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD 205,1 215,8 -5,0%
в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT 25,1 26,0 -3,5%
Количество сделок 2 090 2 061 +1,4%
Число инструментов, вовлеченных в сделки 48 53 -9,4%
Доля прямых сделок (количество), % 4,2 3,3 +0,9 пп
Доля прямых сделок (объем), % 3,0 22,7 -19,7 пп
Участие пенсионных активов, % по брутто 1,3 8,1 -6,8 пп
Участие физических лиц, % по брутто 42,4 14,7 +27,7 пп
Число членов биржи, заключивших сделки 54 50 +8,0%
Концентрация рынка, %* 84,1 60,3 +23,8 пп
-----------------------------------------------------------------------------
* указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее
торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований
акций, вовлеченных в сделки).
Наиболее важными событиями июня в данном секторе рынка можно назвать объявление о покупке АО "АТФБанк" итальянской Unicredit, презентацию намерения АО "Альянс Банк" предложить 20% своих акций в форме ГДР на Лондонской фондовой бирже с одновременным листингом, а также уведомление АО "Банк ТуранАлем" о желании до конца года приобрести 13% голосующих акций АО "Темiрбанк". Перечисленные новости несколько "расшевелили рынок" и выступили тем позитивным фактором, который вывел его из весенне-летней спячки.
Однако резкое увеличение оборота акций, представленное в таблице, было обусловлено не совсем рыночными причинами. Сразу после объявления о намерении глобального предложения акций АО "Альянс Банк" на KASE была проведена серия сделок с простыми акциями банка на сумму, превышающую 2 млрд долларов США. Есть причины считать, что в результате этой серии основной объем акций, задействованный в транзакциях и составляющий ровно 20% от общего количества оплаченных простых акций АО "Альянс Банк", не сменил своего собственника. По понятному стечению обстоятельств этот же объем акций послужил залогом по биржевым операциям семидневного репо, проведенных методом прямых сделок синхронно с серией на открытом рынке купли-продажи.
Однако АО "Альянс Банк" упрекнуть не в чем. Все сделки купли-продажи, о которых идет речь, проведены на открытом рынке в строгом соответствии с биржевыми правилами по вполне рыночным ценам и, что весьма важно, были "обрамлены" гораздо более мелкими сделками розничных инвесторов, которые характеризуются тем же курсом акций. Аналитики ИРБИС не берутся указать причины и цели проведенного банком на казахстанском рынке прайс-шоу. Однако очевидно, что связано оно с готовящимся предложением ГДР банка на LSE и стало во многом возможным благодаря незначительной доле простых акций, действительно доступных на рынке для розничного инвестора.
В целом же нужно заметить, что анализируемый месяц оказался довольно удачным для держателей большинства долевых инструментов. По итогам июня рост средневзвешенных дневных цен показали 52% наименований акций, вовлеченных в сделки, падение - 23%, неизменный курс - 8%, цену 17% бумаг сравнивать было не с чем. Соответствующие показатели мая были несколько хуже: 45%, 36%, 6% и 13%.
18 июня индексу KASE_Shares удалось пробить уровень сопротивления на 2 600, закрепившись к концу месяца в пределах нового горизонтального канала, осью которого служит отметка 2 700 пунктов. Основной причиной роста индекса аналитики ИРБИС считают улучшение ценовых параметров простых акций АО "Казкоммерцбанк" (KKGB), АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ), АО "Банк ТуранАлем", АО "Альянс Банк" (ASBN), АО "Банк ЦентрКредит" (CCBN) и АО "Темiрбанк" (TEBN).
Ниже представлены таблицы, характеризующие рынок акций KASE в анализируемом месяце более полно.
Изменение списков акций, торгующихся на KASE, в июне 2007 года (на конец месяца, изменение за месяц)
-------------------------------------------------------
Акций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ------------ ------------- ------------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A 48 0 48 0 32 0
B 47 +1 47 +1 38 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B 95 +1 95 +1 69 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
N 5 0 5 0 5 0
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B+N 100 +1 100 +1 73 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
C (СПТ РФЦА) 18 +3 18 +3 10 +1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B+C+N 100 +1 118 +4 73 +1
-------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "A", "B" - категории официального
списка KASE; "C" - категория официального списка СПТ
РФЦА; "А+В" - официальный список KASE; "А+В+N" -
основная торговая площадка KASE; "A+B+C+N" - всего на
KASE, включая СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА
по ценной бумаге (акции) одного наименования может
существовать два биржевых инструмента, отличающихся
торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов.
Изменение индекса KASE_Shares за различные периоды на момент закрытия торгов 29 июня 2007 года (базис actual/365)
----------------------------------------------------------
Изменение:
---------------------
Период в % в % годовых
----------------------------------- -------- -----------
За предшествующие 30 дней +6,1 +74,1
С начала текущего года (с 01.01.07) +11,7 +23,8
За последние 365 дней (год) +59,7 +59,7
За 2006 год +274,1 +274,1
С начала 2005 года +1 165,3 +467,9
----------------------------------------------------------
Основные индикаторы биржевого рынка купли-продажи акций в июне 2007 года
-----------------------------------------------------------------
Капитализация Объем Объем
рынка, Индекс сделок, сделок, Число
Дата млн USD KASE_Shares тыс. USD млн KZT сделок
-------- ------------- ----------- --------- -------- ------
31.05.07 63 017,0 2 561,73 18 849,5 2 307,6 75
01.06.07 63 153,5 2 588,20 13 190,7 1 612,4 78
04.06.07 63 241,8 2 579,80 27 393,7 3 334,6 112
05.06.07 62 645,5 2 564,26 83 403,7 10 164,4 88
06.06.07 63 859,5 2 596,15 37 077,4 4 486,4 70
07.06.07 63 732,3 2 581,18 34 907,7 4 221,4 98
08.06.07 63 121,9 2 602,28 34 566,3 4 185,6 107
11.06.07 64 159,7 2 560,88 1 758,2 214,3 50
12.06.07 64 229,8 2 551,71 10 312,5 1 255,9 63
13.06.07 63 915,1 2 537,29 52 325,2 6 373,2 51
14.06.07 63 543,1 2 552,37 53 951,4 6 572,4 71
15.06.07 63 831,6 2 577,15 17 395,0 2 133,7 135
18.06.07 64 803,4 2 623,02 31 221,4 3 815,6 107
19.06.07 65 104,4 2 665,60 90 949,6 11 128,6 100
20.06.07 65 288,5 2 619,72 49 884,3 6 135,8 109
21.06.07 65 823,3 2 696,97 700 412,0 86 178,7 159
22.06.07 66 041,0 2 708,76 535 422,7 65 642,8 187
25.06.07 66 680,7 2 734,03 57 294,1 7 017,9 127
26.06.07 67 074,9 2 695,28 11 925,6 1 450,4 124
27.06.07 67 688,3 2 704,58 10 465,8 1 266,1 98
28.06.07 67 566,2 2 703,11 682 929,2 83 085,2 79
29.06.07 67 421,8 2 699,89 394 239,9 48 219,5 77
-------- ------------- ----------- --------- -------- ------
Тренд +4 404,8 +138,16
% +7,0 +5,4
-----------------------------------------------------------------
Результаты торгов акциями на KASE в июне 2007 года (по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)
------------------------------------------------------------------------------
Цена, тенге за акцию:
-------------------------------------------------------
по за
посл. сделке: послед. 365 дней: Объем Число
Код ---------------- ------------------ сделок, сде-
акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD лок
------- --------- --------- --------- ------ -------- --------- -------- -----
aASND 10350,00 15000,00 15000,00 +196,4 5060,00 15000,00 27,9 3
aATFBp 5520,00 5750,00 5635,00 5217,39 5750,00 85,1 3
aATFBp8 5000,00 5865,00 5000,00 +33,3 3750,00 5865,00 92,1 3
ALKZ 2600,00 2950,00 2900,00 2000,00 2950,00 58,0 5
AMGZ 45000,00 49100,00 48500,00 -3,8 44500,00 105000,00 57,3 5
AMGZp 29978,20 75000,00 29978,20 20000,00 75000,00 1493,5 3
ASBN 47100,00 67970,00 67970,00 +3,0 11100,00 69000,00 2051149 89
ASBNp1 16500,00 25000,00 23805,00 +32,1 10000,00 25000,00 2666,9 41
ASFI 11000,00 14000,00 11500,00 +7,5 7500,00 14000,00 163,8 15
ASFIp 5305,00 5305,00 5305,00 4001,00 5305,00 8,0 1
ASSA 27911,38 105000,00 27911,38 27911,38 105000,00 139934,6 7
ATFB 11500,00 14000,00 13100,00 +1,6 7000,00 14000,00 50585,9 155
ATFBp 3001,00 6500,00 6000,00 +57,9 2800,00 6500,00 22133,6 87
ATFBp8 4200,00 8999,00 5482,00 +21,8 1500,00 8999,00 113940,9 296
BTAS 120000,01 143750,00 139900,00 +11,9 90000,00 157500,00 178017,7 161
CCBN 1700,00 2000,00 1950,00 +7,7 510,02 2012,50 44910,2 180
CHFM 1300,00 1400,70 1400,70 +7,7 600,00 1500,75 57,5 3
CSBN 7000,01 7600,00 7600,00 +1,3 3100,00 7600,00 5510,3 14
CSBNp 2824,00 2825,00 2825,00 +2,7 600,00 3505,00 512,7 2
EKTN 14117,65 14117,65 14117,65 14117,65 14117,65 5396,1 6
EXBN 2700,01 2950,00 2950,00 -14,5 2000,00 3700,00 420,5 6
EXBNp 1750,01 2012,50 1900,00 -5,0 1100,00 2050,00 464,5 17
GB_KZMS 3335,00 3450,00 3335,00 +9,4 3047,50 3530,00 0,5 2
HSBK 465,00 680,00 650,00 -4,4 260,00 781,00 14729,3 53
HSBKp1 300,00 320,00 300,00 -1,6 173,00 345,00 839,1 6
KANT 1667,50 2012,50 2012,50 1450,00 2012,50 104,3 5
KIBN 531,00 665,00 531,00 0 150,00 1150,00 253,5 23
KKGB 1240,00 1400,00 1350,00 +10,7 250,00 1550,00 1918,2 51
KKGBp 275,00 376,00 343,00 +10,6 100,00 600,00 21143,9 233
KZCR 30000,00 30000,00 30000,00 1,00 31250,00 1,0 1
KZIS 68000,00 68000,01 68000,00 0 26000,01 75000,00 154,0 3
KZTC 17600,00 48000,00 35000,00 +105,9 10000,00 48000,00 553,5 18
KZTCp 1970,00 8750,00 5100,00 +388,5 1044,00 9000,00 882,3 53
KZTK 45000,00 49000,00 48925,00 -2,7 23502,00 55000,00 809,0 31
KZTKp 19000,01 23500,00 21000,00 -8,7 8950,00 27100,00 938,1 40
NRBN 28000,00 38000,00 38000,00 +22,6 28000,00 62250,00 480,4 12
ORDB 2807,17 4480,00 4100,00 -2,4 2807,17 4600,00 1948,1 11
PDES 1000,00 1000,00 1000,00 -0,2 843,03 1100,00 27,1 1
RAHT 3000,00 3600,00 3000,00 +200,0 600,00 3600,00 81,7 3
RDGZ 13499,00 15800,00 15500,00 +12,9 11260,00 18399,99 97766,5 211
RMXR 1,32 4,95 4,95 +371,4 1,05 4,95 4207,8 4
ROSA 719,00 719,00 719,00 +3,3 570,01 855,00 2783,1 2
TEBN 6500,00 9000,00 7500,00 +15,4 3000,00 9000,00 44705,5 22
TEBNp 2000,00 2600,00 2200,01 -13,0 1080,00 3300,00 29085,6 82
TSBN 2800,00 3200,00 3150,00 0 1510,00 4550,00 370,1 26
UTMK 28750,00 28750,00 28750,00 0 25000,00 28750,00 0,5 1
UTMKp 7800,00 7800,00 7800,00 -47,7 100,00 29000,00 3,2 1
ZERD 4,00 4,06 4,05 +0,5 1,10 4,50 5440,0 6
------- --------- --------- --------- ------ -------- --------- -------- -----
48 2846913 2003
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были
заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %) приводятся
относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 31 мая 2007 года). Если
сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается.
Топ-10 наиболее ликвидных листинговых акций KASE в июне 2007 года, включая СТП РФЦА
------------------------------------------------------------------------------
База расчета показателя ликвидности (Kl):
Показа- -----------------------------------------
Позиция тель лик- объем число число Позиция
в июне Код видности сделок, число членов результ. в мае
2007 г. акции (Kl) млн KZT сделок KASE дней 2007 г.
------- ------ --------- ----------- -------- ------- --------- -------
1 RDGZ 2,2 11 941,1 211 52 20 3
2 ATFBp8 2,1 13 836,7 296 31 20 5
3 KKGBp 2,0 2 577,0 233 35 21 6
4 CCBN 1,8 5 492,7 180 38 21 1
5 BTAS 1,7 21 740,6 161 32 19 2
6 ATFB 1,5 6 165,2 155 27 19 7
7 ASBN 1,4 251 034,1 89 19 8 26
8 TEBNp 1,1 3 553,3 82 23 15 4
9 ATFBp 1,04 2 702,5 87 21 14 20
10 HSBK 1,97 1 804,9 53 21 16 11
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам,
которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых
торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться в
соответствующем разделе документа, опубликованного по
подробнее на русском языке и по
подробнее на английском языке.
Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE, акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи (на момент закрытия торгов в указанные даты)
------------------------------------------------------------------------------ Код компании На 30.06.07: На 31.05.07: Изменение: на KASE (этот --------------------- --------------------- ---------------- же код исполь- по- капита- доля по- капита- доля капита- доли, зуется для зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц. простой акции ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт. -------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------ GB_KZMS 1 12 746,5 18,9 1 11 637,2 18,5 +1 109,3 +0,4 RDGZ 2 8 898,9 13,2 2 7 872,8 12,5 +1 026,1 +0,7 KKGB 3 6 696,9 9,9 3 6 046,6 9,6 +650,3 +0,3 BTAS 4 6 134,3 9,1 5 5 476,1 8,7 +658,3 +0,4 HSBK 5 5 484,9 8,1 4 5 727,5 9,1 -242,7 -1,0 ASBN 6 5 433,6 8,1 6 5 240,3 8,3 +193,3 -0,3 KZTK 7 4 438,5 6,6 7 4 563,7 7,2 -125,3 -0,7 AMGZ 8 3 547,6 5,3 8 3 685,8 5,8 -138,2 -0,6 ATFB 9 2 624,8 3,9 9 2 494,6 4,0 +130,2 -0,1 CCBN 10 1 679,1 2,5 10 1 557,1 2,5 +121,9 0 ------------------------------------------------------------------------------ Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка акций официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие рынка 30 июня 2007 года этот показатель составлял 67 421,8 млн USD. В официальном списке KASE находилось 95 акций 69 эмитентов. Полный список кодов эмитентов с наименованиями компаний приводится по подробнее
[2007-07-11]