Fitch Ratings присвоило облигациям Alliance DPR Company серии 2007A рейтинг "BBB-" и подтвердило рейтинги облигаций серий 2006-A и 2006-B

/Fitch Ratings, 28.06.07, перевод с английского Fitch Ratings/ - Сегодня Fitch Ratings присвоило выпуску облигаций Alliance DPR Company серии 2007A рейтинг "BBB-" (BBB минус), прогноз - "Стабильный". Одновременно Fitch подтвердило рейтинги облигаций серии 2006-A на уровне "AAA" и серии 2006-B на уровне "BBB-" (BBB минус). Прогноз по рейтингам - "Стабильный". Alliance DPR Company имеет рейтинг дефолта эмитента "BB+". Оригинатором данной сделки секьюритизации диверсифицированных платежных прав (секьюритизации будущих поступлений) выступает Альянс Банк ("BB-" (BB минус)/"B"/прогноз "Стабильный"). Программа секьюритизации диверсифицированных платежных прав была учреждена в ноябре 2006 г., когда Alliance DPR Company выпустила первую серию облигаций. Настоящий выпуск объемом 75 млн. долл. является вторым в рамках данной программы. До августа 2009 г. по облигациям серии 2007A будут производиться только процентные выплаты, а затем начнется амортизация облигаций. Окончательная выплата по облигациям данной серии должна быть произведена в мае 2015 г. Fitch смоделировало воздействие нового выпуска на программу и установило, что предусмотренные триггеры не будут нарушены исходя из доходов в долларах США согласно отчетности за последние месяцы. Таким образом, условия эмиссии соблюдаются и рейтинги облигаций серии 2006-A, гарантированных Азиатским банком развития ("AAA"/"F1+"/прогноз "Стабильный"), и серии 2006-B подтверждаются. Агентство отмечает, что приток долларовых средств в Казахстан обусловлен текущей благоприятной экономической конъюнктурой и увеличением экспорта. Кроме того, притоку иностранной валюты способствуют иностранные инвестиции казахстанских структур. В банковском секторе Казахстана наблюдается быстрый рост объемов кредитования. Альянс Банк играет в этом процессе активную роль и после закрытия сделки по данной программе в прошлом году стал третьим крупнейшим банком в стране. Это сопровождалось увеличением капитала Альянс Банка эквивалентном 240 млн. долл. в 1 квартале 2007 г. Fitch применяет в отношении данной сделки методологию рейтингования сделок с будущими поступлениями, которая изложена в отчете "Рейтингование сделок с будущими поступлениями и уровни возвратности" (Rating Future Flow Transaction and Recovery Rates) от 15 февраля 2006 г. Данная методология размещена на сайте www.fitchratings.com. С отчетом по эмиссии можно ознакомиться на сайте для подписчиков агентства www.fitchresearch.com. Контакты: Михаэль Х¬льтер, Франкфурт, тел.: +49 69 768076 236 Дайэна Тернер, Лондон, тел.: +44 20 7417 6282 Контакты для прессы: Алла Измайлова, Москва, тел.: + 7 495 956 9901/9903, alla.izmailova@fitchratings.com [2007-06-29]