АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 мая 2007 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 16.05.07/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 мая 2007 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых (эти показатели приводятся без скобок). Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель с некоторыми оговорками можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Фонды в таблице отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в скобках: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 апреля 2007 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2004 2005 2006 шесть три один Фонд ности 01.05.07 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 341,7455 26,01 5,48 6,97 5,38 15,20 8,30 2,75 (+0,23) (-0,15) (-0,06) (-0,14) (-0,08) (-0,07) (+0,70) (-13,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 425,8418 35,47 10,31 13,25 8,60 16,19 7,68 15,4 (+1,27) (+0,26) (+0,26) (+0,24) (+0,35) (+3,36) (+3,10) (+18,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 320,1078 24,13 1,99 1,11 -2,30 -14,77 -34,53 2,25 (+0,18) (-0,15) (+0,01) (+0,04) (+0,16) (+3,10) (-0,04) (+106) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Атам 22.03.98 435,5876 36,82 10,51 11,45 6,59 8,75 6,45 7,71 (+0,63) (-0,03) (-0,00) (-0,06) (+0,08) (+2,79) (-0,31) (+2,18) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 356,7295 28,18 9,26 10,61 6,22 9,80 6,46 4,06 ева (+0,33) (-0,13) (-0,10) (-0,20) (-0,06) (+0,89) (-0,39) (-1,67) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 411,7585 34,49 8,66 10,04 5,65 10,32 5,11 1,98 мыс (+0,16) (-0,24) (-0,15) (-0,28) (-0,12) (-0,86) (-6,08) (+2,78) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 399,6486 33,16 8,25 9,45 5,30 9,10 -8,75 14,21 (+1,17) (+0,21) (+0,24) (+0,28) (+0,38) (+4,36) (-9,77) (+21,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 498,5084 44,21 20,05 23,78 18,13 8,24 5,54 5,60 (+0,46) (-0,15) (-0,27) (-0,55) (-0,37) (+0,57) (+0,57) (+0,53) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 373,0481 30,67 6,74 7,14 3,59 5,52 6,21 5,37 (+0,44) (-0,10) (-0,00) (-0,03) (+0,08) (+3,48) (+1,62) (+0,12) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Гран- 03.03.99 269,3236 20,73 6,88 7,57 4,58 5,80 4,05 -4,20 тум (-0,35) (-0,33) (-0,30) (-0,46) (-0,34) (-2,18) (-2,32) (-10,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 212,8052 14,49 7,53 9,25 3,93 1,66 -4,51 -31,03 (-2,55) (-0,88) (-1,20) (-1,75) (-1,42) (-4,44) (-10,5) (-27,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 190,4498 12,19 6,97 8,68 4,89 6,26 6,97 7,42 (+0,61) (+0,02) (+0,05) (+0,01) (+0,12) (+1,02) (+1,12) (+0,10) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 158,1796 10,71 10,34 10,93 7,08 13,07 10,44 12,04 (+0,989) (+0,13) (+0,14) (+0,15) (+0,25) (+1,93) (+2,88) (+17,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 149,7920 9,66 10,01 11,57 7,91 14,09 14,78 31,67 тал (+2,60) (+0,59) (+0,79) (+1,01) (+1,05) (-3,99) (+9,86) (+27,5) -------------------------------------------------------------------------------- Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2006 год 2007год ---------------------------------------------- --------------------- Сред- Фонд V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV нее ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ---- ----- Гран- тум +9,2 +4,8 +7,2 +26,6 +4,8 +8,5 +7,8 +11,7 +2,7 +10,2 +6,5 -4,2 +8,0 ВТФ +8,6 +3,5 +7,1 +5,0 +7,5 -18,0 +6,1 +7,1 +1,1 +3,7 -104 +2,2 -5,9 ГНПФ +9,6 -4,9 +7,0 +26,8 +6,5 +3,5 +4,2 +58,4 +0,9 +5,4 +16 +2,8 +11,4 Каз- тан +30,0 +1,0 +18,0 +3,8 +4,7 +2,5 +11 +16,8 +3,9 +5,9 +5,1 +5,6 +9,0 Каз- мыс +29,1 +4,7 +14,5 +16,8 +7,3 +7,1 +5,7 +19,5 +19,5 +15,0 -0,8 +2,0 +11,7 Капи- мыс +16,9 +7,6 +6,0 +6,0 +12,4 +53,5 +16 +19,7 +2,8 +8,0 +4,2 +32 +15,4 Кор- гау +21,7 +19,3 +19,1 +2,5 +17,3 +1,5 +5,3 +6,9 +4,2 +6,0 +7,3 +7,4 +9,9 Куна- ева +12,4 +38,1 +15,3 +5,3 +6, 3 -0,8 -0,7 +33,4 +5,2 +9,7 +5,7 +4,1 +11,2 НБК +9,1 -2,8 +8,0 +8,7 +4,3 -3,1 +3,4 +61,2 +6,2 +10,8 -2,7 +15 +9,9 НГД +0,9 +2,3 +7,8 +12,0 +16,3 -14,6 -8,2 +21,5 +0,7 +8,1 +5,3 +5,4 +4,8 Атам +14,2 +5,5 +12,6 +12,7 +16,9 -8,1 +11 +12,1 +8,6 +6,0 +5,5 +7,7 +8,8 Отан +23,4 +6,2 +12,6 +11,7 +16,6 +1,3 +9,2 +32,1 +3,7 +26,0 -5,2 +12 +12,5 СЕНИМ +23,6 -29,5 +7,9 +9,9 +10,7 -4,8 +8,3 +14,9 -0,2 +23,2 -3,3 -31 +2,5 УлУм -10,1 +0,5 +5,0 +12,8 +15,7 -10,8 -0,9 +36,8 +42,8 -35,0 -7,0 +14 +5,3 ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ---- ----- Сред- нее +14,2 +4,0 +10,6 +11,5 +10,5 +1,3 +5,6 +25,1 +7,3 +7,4 -4,8 +5,4 +8,2 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; Атам - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 07.11.06 - АО "НПФ БТА Казахстан", после - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; Грантум - до 06.04.06 года - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ", после - АО "ГРАНТУМ НПФ" (Дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк"); СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2007-05-16]