/ИРБИС, Наталья Хорошевская, Андрей Цалюк, 14.05.07/ - В апреле 2007
года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах
рынка, включая сделки на специальной торговой площадке Регионального
финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 1 477
сделок на общую сумму 42 441,5 млн тенге или 348,5 млн долларов США
по текущему курсу на даты заключения сделок.
Указанная сумма составляет 58,4% от месячного оборота рынка
негосударственных ценных бумаг KASE (в марте - 41,2%) и 1,4% от всего
биржевого месячного оборота (1,8%).
Статистическая характеристика
рынка акций на KASE в апреле и марте 2007 года
-----------------------------------------------------------------------------
Месяц:
-------------------- Тренд
апрель март апрель 2007 к
Показатель 2007 года 2007 года марту 2007
---------------------------------------- --------- --------- -------------
Объем торгов, тыс. USD 348 535,4 374 000,6 -6,8%
Объем торгов, млн KZT 42 441,5 46 348,7 -8,4%
в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - Х
в т.ч. по размещениям, млн KZT - - Х
в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD 23,6 39 896,3 -99,9%
в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT 2,9 4 944,0 -99,9%
Количество сделок 1 477 1 351 +9,3%
Число инструментов, вовлеченных в сделки 48 46 +4,3%
Доля прямых сделок (количество), % 3,0 1,9 +1,2 пп
Доля прямых сделок (объем), % 9,4 3,1 +6,3 пп
Участие пенсионных активов, % по брутто 7,5 13,6 -6,1 пп
Участие физических лиц, % по брутто 38,4 23,2 +15,2 пп
Число членов биржи, заключивших сделки 41 38 +7,9%
Концентрация рынка, %* 43,5 47,2 -3,7 пп
-----------------------------------------------------------------------------
* указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее
торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований
акций, вовлеченных в сделки)
Если характеризовать биржевой рынок акций в целом, апрель на нем
прошел на редкость нейтрально. Пожалуй, самыми значимыми событиями
месяца являлись давно запланированный на 12 апреля делистинг простых
акций АО "КАЗЦИНК" и сделка от 16 апреля по перепродаже 75%
размещенных акций АО "НЕФТЕБАНК" по 7 622,50 тенге за бумагу при
среднем уровне рыночных цен 4 600 - 4 700 тенге за акцию. Сделка эта
выглядит для ИРБИС очень странной, особенно при учете выписок из
системы реестров акционеров на 12 и 17 апреля, которыми располагает
KASE. Поэтому комментировать ее пока не представляется возможным. В
контексте настоящего обзора важно, что данная сделка, заключенная между
физическими лицами, сильно повлияла на долю участия этой категории
инвесторов на рынке акций KASE (см. первую таблицу). Именно благодаря
этой операции в апреле получен столь значительный прирост доли
"физиков" на рынке.
Падение доли "пенсионщиков" тоже вызвано действием локального фактора
- продажей в марте именно этой категории инвесторов части
государственной доли акций АО "Казахтелеком".
В остальном рынок апреля был очень спокойным. Трейдеры разыгрывали
идею недооцененности привилегированных акций и разрабатывали "второй
эшелон", пытаясь выжать из малоликвидных инструментов максимальную
ценовую разницу. Курс акций-фаворитов в целом оставался незыблемым.
Раскачать рынок этих долевых инструментов не получалось.
По итогам апреля рост средневзвешенных дневных цен показали 48%
наименований акций, вовлеченных в сделки, падение - 38%, неизменный
курс - 8%, цену 6% бумаг (EXBNp, ZNGRp и aZERD) сравнивать было не с
чем. Соответствующие показатели марта - 52%, 37%, 4% и 7%. Позитивное
изменение цен акций в апреле наблюдалось в диапазоне от 0,34% (KKGBp)
до 157,69% (KZIS), негативное - от 0,10% (PDES) до 87,62% (UTMKp).
Индекс KASE_Shares в течение всего месяца работал коридор, ограниченный
2 500 и 2 600. Его динамика отражена в нижеследующих таблицах.
Изменение индекса KASE_Shares
за различные периоды на момент закрытия торгов
30 апреля 2007 года (базис actual/365)
--------------------------------------------------------
Изменение:
-------------------
Период в % в % годовых
----------------------------------- ------ -----------
За предшествующие 30 дней -3,5 -42,1
С начала текущего года (с 01.01.07) +5,7 +17,4
За последние 365 дней (год) +23,9 +23,9
За 2006 год +274,1 +274,1
С начала 2005 года +295,3 +222,7
--------------------------------------------------------
Основные индикаторы
биржевого рынка купли-продажи акций в апреле 2007 года
---------------------------------------------------------------
Капитализация Объем Объем
рынка, Индекс сделок, сделок, Число
Дата млн USD KASE_Shares тыс. USD млн KZT сделок
-------- ------------- ----------- -------- ------- ------
30.03.07 64 263,8 2 646,91 57 837,4 7 162,6 94
02.04.07 64 254,4 2 561,77 16 891,4 2 083,4 57
03.04.07 63 856,7 2 547,57 12 643,0 1 562,0 63
04.04.07 63 439,5 2 590,90 6 219,2 768,7 59
05.04.07 63 893,7 2 562,55 4 266,0 526,3 58
06.04.07 63 522,5 2 542,59 12 755,3 1 574,8 57
09.04.07 63 644,0 2 504,53 27 233,5 3 350,5 73
10.04.07 63 874,3 2 540,71 1 503,5 184,7 41
11.04.07 64 923,0 2 577,75 5 710,6 699,1 60
12.04.07 63 470,9 2 544,90 18 592,4 2 269,9 75
13.04.07 64 421,6 2 576,41 8 490,5 1 034,1 52
16.04.07 63 955,6 2 559,06 79 685,1 9 705,6 52
17.04.07 64 327,7 2 586,07 8 126,3 991,6 68
18.04.07 64 315,4 2 589,67 9 935,1 1 214,6 78
19.04.07 64 633,3 2 584,48 13 863,2 1 689,7 98
20.04.07 64 952,2 2 603,70 12 604,4 1 526,0 79
23.04.07 65 110,6 2 557,92 1 968,3 238,0 68
24.04.07 64 997,6 2 537,17 8 278,7 1 002,1 47
25.04.07 64 580,5 2 566,38 15 563,8 1 881,8 67
26.04.07 64 547,2 2 539,12 47 306,3 5 708,9 103
27.04.07 65 890,3 2 584,52 25 198,9 3 024,4 115
30.04.07 65 464,5 2 555,26 11 700,1 1 405,2 107
-------- ------------- ----------- -------- ------- ------
Тренд +1 200,7 -91,65
% +1,9 -3,5
---------------------------------------------------------------
Изменение списков акций, торгующихся на KASE,
в апреле 2007 года (на конец месяца, изменение за месяц)
-------------------------------------------------------
Акций: Инструментов: Эмитентов:
Категория ------------ ------------- ------------
допуска число тренд число тренд число тренд
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A 48 0 48 0 32 0
B 46 -1 46 -1 37 -1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B 94 -1 94 -1 68 -1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
N 4 0 4 0 4 0
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B+N 98 -1 98 -1 71 -1
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
C (СПТ РФЦА) 15 +5 15 +5 9 +2
------------ ----- ----- ------ ----- ----- -----
A+B+C+N 98 -1 113 +4 71 -1
-------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "A", "B" - категории официального
списка KASE; "C" - категория официального списка
СПТ РФЦА; "А+В" - официальный список KASE; "А+В+N" -
основная торговая площадка KASE; "A+B+C+N" - всего на
KASE, включая СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА
по ценной бумаге (акции) одного наименования может
существовать два биржевых инструмента, отличающихся
торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов.
Результаты торгов акциями на KASE в апреле 2007 года
(по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)
-----------------------------------------------------------------------------
Цена, тенге за акцию:
-------------------------------------------------------
по посл. сделке: за посл. 365 дней: Объем Число
Код ---------------- ------------------ сделок, сде-
акции мин. макс. цена изм.,% мин. макс. тыс. USD лок
------ --------- --------- --------- ------ -------- --------- -------- -----
ALKZ 2050,00 2500,00 2500,00 1956,80 2600,00 118,2 5
AMGZ 44500,00 50000,00 46000,00 -16,7 44500,00 110000,00 51,0 8
AMGZp 20000,00 20000,00 20000,00 20000,00 75000,00 13,8 1
ASBN 66700,00 66700,00 66700,00 +1,8 11100,00 69000,00 8,1 1
ASBNp1 10610,00 12850,00 12600,00 -0,8 10000,00 16000,00 4881,5 11
ASFI 8100,00 8100,00 8100,00 0 7500,00 8101,00 0,5 1
ASFIp 4309,55 4309,55 4309,55 +7,7 4001,00 4309,55 353,8 1
ATFB 11000,00 11750,00 11550,00 +3,5 5950,00 13225,00 3022,0 58
ATFBp 3300,00 4140,00 4000,00 +20,1 2800,00 4200,00 1048,8 8
ATFBp8 1575,01 3300,00 3180,00 +98,8 1500,00 4150,00 73452,3 212
aZERD 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 23,6 1
BTAS 133000,00 154100,00 134000,00 -10,1 90000,00 157500,00 20459,8 77
CCBN 1801,00 1955,00 1920,00 +0,6 510,02 2012,50 11762,3 140
CSBN 5000,00 7191,84 7191,84 +49,8 3100,00 7217,00 2713,1 28
CSBNp 1000,00 1538,46 1538,46 +53,8 600,00 3505,00 190,4 9
DNBN 1449,00 3041,00 3041,00 +117,2 1400,00 6037,50 1560,7 17
EXBN 2270,00 3700,00 3335,00 +46,9 2000,00 3700,00 1044,9 72
EXBNp 1100,00 1150,00 1150,00 1100,00 1207,50 927,3 2
GLOT 5600,00 5600,00 5600,00 0 4000,00 7500,00 5,7 1
HSBK 640,00 720,00 680,00 -4,2 260,00 781,00 1331,7 51
HSBKp1 310,50 345,00 340,00 +25,9 173,00 345,00 171,8 8
KIBN 230,00 230,00 230,00 +12,2 150,00 1150,00 17,1 4
KKGB 1220,00 1430,00 1250,00 -3,1 250,00 1550,00 11876,4 114
KKGBp 270,00 325,00 280,00 +1,8 100,00 600,00 27201,8 102
KZCR 28100,00 31250,00 28100,00 1,00 31250,00 197,7 2
KZIS 33000,00 75000,00 67000,00 26000,01 75000,00 355,3 14
KZTC 17000,00 18656,60 17000,00 -1,4 10000,00 20000,00 260,3 2
KZTCp 1044,00 1200,00 1044,00 -9,2 1044,00 9000,00 28,4 2
KZTK 49000,00 52000,00 50000,00 -3,8 23502,00 55000,00 17925,5 74
KZTKp 23000,00 27100,00 23950,00 -5,0 8950,00 27100,00 14290,6 100
KZZN 5200,00 6100,00 5750,00 -12,9 4510,00 17500,00 567,6 21
MMGZp 10000,00 10000,00 10000,00 +42,9 7000,00 19500,00 160,3 2
NFBN 4600,00 7622,50 4644,58 +16,1 1321,00 7622,50 77150,5 11
NRBN 45002,00 54050,00 45501,00 41500,00 62250,00 635,3 13
NRBNp6 25300,00 25300,00 25300,00 -9,0 22000,00 40000,00 31,4 2
ORDB 4000,00 4000,00 4000,00 0 2841,85 4400,00 106,3 2
ORNK 10,06 10,06 10,06 0 1,00 10,06 0,8 1
PDES 1000,00 1003,69 1000,00 -0,1 655,00 9500,00 2476,3 2
RAHT 3500,00 3500,00 3500,00 600,00 3500,00 62,4 1
RDGZ 14901,00 16100,00 15050,00 -1,6 11260,00 18399,99 28759,4 146
TEBN 5510,00 7000,00 7000,00 +26,1 1470,00 7000,00 312,4 17
TEBNp 1274,00 2400,00 2400,00 +92,0 1073,75 2400,00 2514,5 30
TSBN 1911,00 2990,00 2990,00 0 1510,00 4550,00 1410,2 48
UTMKp 1500,00 15000,00 1500,00 -90,0 100,00 29000,00 890,9 3
ZERD 3,96 4,10 4,10 +3,8 1,10 4,50 5350,2 6
ZNGRp 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 36,9 1
------ --------- --------- --------- ------ -------- --------- -------- -----
46 315759,9 1432
-----------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были
заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %) приводятся
относительно последней сделки предыдущего месяца (01 - 31 марта 2007 года).
Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается.
Топ-10 наиболее ликвидных
листинговых акций KASE в апреле 2007 года, включая СТП РФЦА
-----------------------------------------------------------------------------
Пози- База расчета показателя ликвидности (Kl):
ция в Показа- -----------------------------------------
апреле тель лик- объем число число Позиция
2007 Код видности сделок, число членов результ. в марте
года акции (Kl) млн KZT сделок KASE дней 2007 г.
------ ------ --------- --------- -------- -------- ---------- -------
1 ATFBp8 2,8 8 889,6 212 26 18 11
2 RDGZ 2,3 3 515,0 146 29 21 5
3 KKGB 2,044 1 456,6 114 30 18 4
4 CCBN 2,036 1 428,5 140 24 21 2
5 KKGBp 1,8 3 324,6 102 22 18 1
6 KZTKp 1,7 1 757,0 100 20 21 7
7 KZTK 1,6 2 205,8 74 22 19 3
8 BTAS 1,4 2 496,5 77 17 14 6
9 HSBK 1,34 161,7 51 20 18 8
10 ATFB 1,30 370,0 58 16 20 9
-----------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам,
которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых
торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться в
соответствующем разделе документа, опубликованного по
http://www.kase.kz/mix/rsp.pdf на русском языке и по
http://www.kase.kz/eng/mix/rsp.pdf на английском языке.
Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE,
акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи
(на момент закрытия торгов в указанные даты)
------------------------------------------------------------------------------
Код компании На 30.04.07: На 30.03.07: Изменение:
на KASE (этот --------------------- --------------------- ----------------
же код исполь- по- капита- доля по- капита- доля капита- доли,
зуется для зи- лизация, компа- зи- лизация, компа- лизации, проц.
простой акции) ция млн USD нии, % ция млн USD нии, % млн USD пункт.
-------------- --- -------- ------ --- -------- ------ -------- ------
GB_KZMS 1 13 740,1 21,0 1 13 325,1 20,4 +415,0 +0,6
RDGZ 2 8 799,5 13,4 2 8 675,6 13,3 +124,0 +0,2
KKGB 3 6 275,8 9,6 4 6 136,8 9,4 +139,1 +0,2
BTAS 4 5 983,8 9,1 3 6 452,6 9,9 -468,9 -0,7
HSBK 5 5 858,3 8,9 5 5 820,1 8,9 +38,2 +0,1
KZTK 6 4 627,8 7,1 6 4 668,5 7,1 -40,7 -0,1
ASBN 7 4 165,2 6,4 8 3 234,3 4,9 +930,9 +1,4
AMGZ 8 3 426,6 5,2 7 3 987,8 6,1 -561,1 -0,9
ATFB 9 2 201,0 3,4 9 1 930,0 2,9 +271,1 +0,4
CCBN 10 1 683,7 2,6 11 1 613,8 2,5 +69,9 +0,1
------------------------------------------------------------------------------
Примечания к таблице: Доля компании, % - показатель, полученный отнесением
рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка
акций официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие
рынка 30 апреля 2007 года этот показатель составлял 65 464,5 млн USD.
В официальном списке KASE находилось 94 акций 68 эмитентов. Полный список
кодов эмитентов с наименованиями компаний приводится по
http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm
[2007-05-14]