АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 апреля 2007 года достигла $7 780,8 млн

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 30.04.07/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), предоставленным агентству ИРБИС, сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 апреля 2007 года достигла 963 572,3 млн тенге или эквивалента 7 780,8 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 марта 2007 года - 947 398,3 млн тенге или $7 590,7 млн. В марте 2007 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 1,7% в тенговом и на 2,5% долларовом выражении. В феврале 2007 года активы увеличились на 2,3% в тенговом выражении и на 3,0% в долларовом. На начало апреля 2007 года полная сумма ПА составила 963 313,3 млн тенге, из них было инвестировано 956 714,9 млн. Всего в течение марта 2007 года в стране работало семь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Шесть фондов - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ", АО "НПФ БТА Казахстан", АО "НПФ "Капитал", АО "НПФ "Казахмыс" и АО "ОНПФ "Отан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало апреля 2007 года 62,6% от всех ПА республики (на 01 марта данный показатель ровнялся 62,1%). После перехода АО "ОНПФ "Отан" на самостоятельное управление ПА на 01 апреля 2007 года без активов в управлении остались АО "ООИУПА "АЛЬФА ТРАСТ". Однако по информации сотрудников АФН данная компания пока выполняет все пруденциальные нормативы и поэтому считается действующим. Пенсионные активы АО "НП "Валют-Транзит Фонд" с 21 марта 2007 года находятся в управлении АО "ООИУПА "Premier Asset Management". Ранее этими активами управляло АО "ООИУПА "Актив Инвест" (Караганда), которое постановлением Правления АФН от 13 апреля 2007 года # 92 лишено лицензии по инвестиционному управлению пенсионными активами. Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 апреля 2007 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 марта 2007 года. --------------------------------------------------------------------- Всего активы --------------------- Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано --------------------------------------------------------------------- АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management" -------------------------- ----------------------------------------- АО "ГРАНТУМ НПФ" 61 913 62 008 6,44 (6,44) 60 523 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 61 913 62 008 6,44 (6,44) 60 523 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" -------------------------- ----------------------------------------- АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева" 4 958 4 965 0,52 (0,50) 4 834 АО "ОНПФ "СЕНИМ" 37 499 37 501 3,89 (3,93) 37 423 АО "НПФ "Коргау" 13 519 13 542 1,41 (1,39) 13 480 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 23 096 23 128 2,40 (2,37) 21 984 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 79 073 79 136 8,22 (8,20) 77 720 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" -------------------------- ----------------------------------------- АО "НПФ "УларУмит" 167 895 167 099 17,35 (17,45) 166 926 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 167 895 167 099 17,35 (17,45) 166 926 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" -------------------------- ----------------------------------------- АО "НП Валют-Транзит Фонд" 27 931 27 536 2,86 (3,25) 27 361 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 27 931 27 536 2,86 ( 0) 27 361 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Нур-Траст" -------------------------- ----------------------------------------- АО "ОНПФ "Атамекен" 24 741 24 774 2,57 (2,56) 24 468 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 24 741 24 774 2,57 (2,56) 24 468 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами -------------------------- ----------------------------------------- АО "НПФ "ГНПФ" 173 460 173 970 18,06 (17,83) 173 678 АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан" 92 438 92 560 9,61 (9,44) 91 534 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 271 038 271 107 28,14 (28,11) 270 112 АО "НПФ "Капитал" 22 045 22 084 2,29 (2,25) 22 025 АО "НПФ "Казахмыс" 21 444 21 451 2,23 (2,24) 20 883 АО "ОНПФ "Отан" 21 595 21 588 2,24 (2,25) 21 485 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- Итого 602 020 602 760 62,57 (62,11) 599 717 -------------------------- ---------- ------- ------------- -------- ВСЕГО пенсионные активы 963 572 963 313 100,0 956 715 --------------------------------------------------------------------- Наиболее крупными НПФ на конец марта с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ" и АО "НПФ "УларУмит". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (28,14% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "ГНПФ" (18,06%), на третьем месте - АО "НПФ "УларУмит" (17,35%). Наибольшей скоростью роста активов (4,33% в тенговом выражении) в марте характеризовалось АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ "ГНПФ" (рост на 4 907,1 млн тенге). На втором месте по данному показателю - АО "НПФ Народного Банка Казахстана", активы которого выросли за месяц на 4 561,9 млн тенге, на третьем - АО "ДО АО "Банк ТуранАлем" НПФ БТА Казахстан" (рост на 2 994,1 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 апреля 2007 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 19,81% (20,08%; 19,59%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана - 0,07% (0,07%; 0,11%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 9,19% (7,80%; 9,76%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана - 0,00% (0,00%; 0,00%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,25% (0,17%; 0,00%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 6,91% (6,90%; 5,95%); - ценные бумаги иностранных государств - 0,12% (0,06%; 0,57%); - ценные бумаги международных финансовых организаций - 0,00% (0,00%; 0,00%); - акции казахстанских компаний - 16,75% (17,23%; 18,29%); - облигации казахстанских компаний - 28,38% (27,17%; 27,54%); - депозиты и депозитные сертификаты в Нацбанке Казахстана и банках второго уровня (KZT) - 16,82% (17,19%; 16,45%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%); - аффинированное золото - 0,97% (0,63%; 0,48%); - паи казахстанских инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%); - паи иностранных инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%); - производные инструменты - 0,05% (0,06%; 0,03%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 апреля составили 0,68% (1,13%; 2,74%) от полной суммы ПА. Март не принес на пенсионный рынок выраженных тенденций в управлении активами. Напротив. Приведенные выше данные свидетельствуют о ломке если не стратегий, то во всяком случае тактик управления ПА. Практически все ранее работавшие здесь тенденции не получили продолжения в марте. Из всего, что обращает на себя внимание, интересным выглядит рост доли инвестиций в акции иностранных компаний. Аналитики ИРБИС не склонны переоценивать этого только наметившегося тренда. Но, судя по имеющимся у ИРБИС данным, рост доли данного рода инвестиций выглядит именно как тенденция, нашедшая отражение в структуре инвестиций сразу нескольких фондов. Другая интересная особенность марта - продажа НПФ части акций казахстанских компаний. Доля инвестиций ПА в инструменты этой группы снижается второй месяц подряд, так как рынок в середине февраля отработал коррекционное движение вниз, а в настоящее время цены акций наиболее интересных компаний меняются очень мало. [2007-04-30]